Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Intel Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Intel Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 134 229 millions de dollars américains à 210 112 millions de dollars américains. Cette progression est principalement tirée par l'évolution des machines et équipements, qui constituent la part la plus importante de ces immobilisations.
- Terrains et bâtiments
- Les terrains et bâtiments présentent également une augmentation, bien que moins prononcée que celle des machines et équipements. Ils passent de 37 536 millions de dollars américains en 2020 à 56 544 millions de dollars américains en 2024.
- Construction en cours
- La construction en cours connaît une croissance significative, doublant presque sur la période, passant de 17 309 millions de dollars américains en 2020 à 50 418 millions de dollars américains en 2024. Ceci suggère des investissements continus dans l'expansion des capacités.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé augmente de manière constante, passant de -77 645 millions de dollars américains en 2020 à -102 193 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l'accroissement des immobilisations amortissables.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles, calculé en soustrayant l'amortissement cumulé des immobilisations brutes, affiche une croissance soutenue, passant de 56 584 millions de dollars américains en 2020 à 107 919 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation reflète l'investissement net dans les actifs corporels.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les actifs corporels, avec une attention particulière portée aux machines et équipements et à l'expansion des capacités de production, comme le démontre l'augmentation de la construction en cours. L'augmentation de l'amortissement cumulé est cohérente avec l'accroissement des immobilisations et leur utilisation au fil du temps.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Intel Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 57,85% en 2020 à 48,64% en 2024. Cette baisse suggère un renouvellement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution du ratio moyen d’âge indique que la composition des actifs tend vers des éléments plus récents. Cette évolution peut être le résultat d'investissements dans de nouveaux actifs ou d'une accélération de la dépréciation des actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée a initialement augmenté, passant de 13 ans en 2020 à 16 ans en 2022, avant de diminuer à 21 ans en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile, à l'introduction de nouvelles catégories d'actifs avec des durées de vie différentes, ou à des révisions des prévisions initiales.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation initiale suivie d'une diminution suggère une possible réévaluation des hypothèses concernant la longévité des actifs. Une analyse plus approfondie des politiques de dépréciation et des investissements serait nécessaire pour comprendre pleinement cette évolution.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de 7 ans en 2020 à 12 ans en 2023, puis a légèrement diminué à 10 ans en 2024. Cette tendance reflète l'ancienneté croissante des actifs, suivie d'un possible renouvellement partiel.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation de l'âge moyen des actifs acquis indique que les investissements récents n'ont pas compensé l'ancienneté des actifs existants, jusqu'en 2023. La légère diminution en 2024 pourrait signaler un changement dans la politique d'investissement.
La durée de vie restante estimée a connu une augmentation notable, passant de 5 ans en 2020 à 12 ans en 2023, puis a légèrement diminué à 11 ans en 2024. Cette évolution est cohérente avec la diminution du ratio moyen d’âge et l'augmentation initiale de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de la durée de vie restante suggère que les actifs conservent une valeur utilisable plus longue, ce qui peut être attribué à une meilleure maintenance, à des améliorations technologiques prolongeant leur durée de vie, ou à des ajustements des méthodes de dépréciation. La légère diminution en 2024 pourrait indiquer une stabilisation de cette tendance.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 77 645 millions de dollars américains en 2020 à 102 193 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue et une dépréciation des actifs immobilisés de l'entreprise. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement entre 2022 et 2024.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 134 229 millions de dollars américains en 2020 à 210 112 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, potentiellement pour soutenir la croissance ou remplacer des actifs obsolètes. L'augmentation est plus marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2023 et 2024.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a diminué de 57,85 % en 2020 à 48,64 % en 2024. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient globalement plus jeune, ce qui peut être attribué aux investissements continus dans de nouveaux actifs et à la cession ou à la dépréciation des actifs plus anciens. La baisse est plus prononcée entre 2020 et 2022, puis se stabilise.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs immobilisés, combinée à une gestion efficace de l'amortissement et du renouvellement des actifs. La diminution du ratio moyen d'âge indique une modernisation du parc d'actifs, ce qui pourrait avoir des implications positives sur l'efficacité opérationnelle et la compétitivité.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 134 229 millions de dollars américains en 2020 à 210 112 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'amortissement cumulé a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations brutes. Il est passé de 10 482 millions de dollars américains en 2020 à 9 951 millions de dollars américains en 2024, avec une diminution notable en 2023. Cette diminution pourrait être due à des ajustements comptables ou à des changements dans la politique d'amortissement.
- Tendances clés
- Une augmentation soutenue des immobilisations corporelles brutes indique une expansion des capacités productives ou un renouvellement des actifs.
- L'évolution de l'amortissement, avec une diminution en 2023, nécessite une investigation plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 13 ans en 2020 à 15 ans en 2021, puis à 16 ans en 2022, pour atteindre 25 ans en 2023 et redescendre à 21 ans en 2024. Cette variabilité pourrait refléter des changements dans les types d'actifs acquis, des améliorations technologiques prolongeant la durée de vie utile, ou des réévaluations des estimations initiales. L'augmentation significative en 2023, suivie d'une diminution en 2024, mérite une attention particulière.
- Implications potentielles
- Une durée de vie utile plus longue peut réduire les charges d'amortissement à court terme, mais peut également nécessiter des investissements plus importants à long terme pour remplacer les actifs obsolètes.
- Les fluctuations de la durée de vie utile peuvent affecter la rentabilité déclarée et la valeur comptable des actifs.
En conclusion, les données suggèrent une entreprise en croissance, investissant continuellement dans ses actifs physiques. Les variations de l'amortissement et de la durée de vie utile totale estimée nécessitent une analyse plus approfondie pour évaluer leur impact sur la performance financière globale.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 77 645 millions de dollars américains en 2020 à 102 193 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également fluctué. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté en 2022, puis a connu une baisse notable en 2023 avant de remonter en 2024, atteignant un niveau similaire à celui de 2022. Cette volatilité pourrait être liée à des investissements en actifs, à des changements dans les méthodes d'amortissement ou à la mise hors service d'actifs.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et soutenue, suggérant un investissement continu dans des actifs à long terme.
- Amortissement
- Manifeste une variabilité, avec une diminution en 2021, une augmentation en 2022, une forte baisse en 2023 et une reprise en 2024. Cette fluctuation nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a augmenté de 7 ans en 2020 à 12 ans en 2023, puis a diminué à 10 ans en 2024. Cette variation pourrait indiquer des cycles de remplacement d'actifs ou des acquisitions d'actifs plus récents.
La combinaison de l'augmentation de l'amortissement cumulé et des fluctuations de l'amortissement annuel suggère une gestion active des actifs et une adaptation aux conditions économiques changeantes. La diminution de l'âge estimé des actifs en 2024 pourrait signaler un renouvellement du parc d'actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse significative des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 56 584 millions de dollars américains en 2020 à 107 919 millions de dollars américains en 2024.
L'amortissement a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que les immobilisations corporelles nettes. En 2020, l'amortissement s'élevait à 10 482 millions de dollars américains, atteignant 9 951 millions de dollars américains en 2024. Une légère diminution est notable en 2023 et 2024 par rapport à 2022.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a connu des variations. Elle a augmenté de 5 ans en 2020 à 6 ans en 2021, puis à 7 ans en 2022. Un pic est observé en 2023 avec une durée de vie estimée de 12 ans, suivie d'une légère diminution à 11 ans en 2024.
- Immobilisations corporelles nettes
- La croissance soutenue suggère des investissements continus dans les actifs matériels, potentiellement pour soutenir l'expansion de la capacité de production ou la modernisation des infrastructures.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est une conséquence naturelle de l'augmentation des immobilisations corporelles. La stabilisation relative en fin de période pourrait indiquer une modification de la politique d'amortissement ou une proportion plus importante d'actifs récents avec une durée de vie plus longue.
- Durée de vie restante estimée
- L'allongement de la durée de vie restante estimée, en particulier le pic en 2023, pourrait refléter des améliorations technologiques prolongeant la durée d'utilisation des actifs, ou une réévaluation des estimations initiales. La légère baisse en 2024 ne remet pas en cause la tendance générale à l'allongement.