Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Intel Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Il est passé de 1,91 en 2020 à 1,33 en 2024, indiquant une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cette baisse suggère une réduction progressive de la liquidité immédiate à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a augmenté entre 2020 et 2021, passant de 1,24 à 1,38, témoignant d'une amélioration temporaire de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme sans recourir aux stocks. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative pour atteindre 1,01 en 2022 avant de se maintenir à ce niveau en 2023, puis de chuter à 0,72 en 2024. Cette tendance reflète une réduction de la liquidité immédiate, particulièrement à partir de 2022, ce qui pourrait indiquer un ajustement dans la gestion des liquidités ou une diminution des actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a également suivi une tendance à la baisse, passant de 0,97 en 2020 à 0,62 en 2024. Bien qu'il ait légèrement augmenté en 2021 (1,03) par rapport à 2020, il a ensuite diminué régulièrement, indiquant une réduction de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme. La tendance à la baisse dans ce ratio peut indiquer une réduction de la trésorerie en proportion des engagements à court terme, ce qui pourrait compromettre la flexibilité financière à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Intel Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 47,324) | 43,269) | 50,407) | 57,718) | 47,249) | |
| Passif à court terme | 35,666) | 28,053) | 32,155) | 27,462) | 24,754) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 47,324 ÷ 35,666 = 1.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une augmentation de l'actif circulant a été observée entre 2020 et 2021, passant de 47 249 millions de dollars à 57 718 millions de dollars, indiquant une croissance significative dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2022, avec une baisse à 50 407 millions de dollars, puis encore en 2023 à 43 269 millions de dollars. En 2024, une reprise modérée est visible, avec une valeur de 47 324 millions de dollars, retrouvant un niveau proche de celui de 2021. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans la gestion des liquidités ou des investissements à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté chaque année, passant de 24 754 millions de dollars en 2020 à 35 666 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique que l'entreprise a accru ses dettes à court terme, ce qui pourrait être lié à des stratégies de financement ou à une gestion accrue des initiatives opérationnelles, mais pourrait également poser des questions sur sa liquidité et sa capacité à honorer ses obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a subi une baisse progressive, passant de 1,91 en 2020 à 1,33 en 2024. Après avoir atteint un pic en 2021 à 2,1, le ratio a significativement diminué, ce qui indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. La tendance suggère une détérioration progressive de la liquidité relative, pouvant influencer la solvabilité à court terme si cette tendance venait à continuer ou à s'aggraver.
Ratio de liquidité rapide
Intel Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,249) | 7,079) | 11,144) | 4,827) | 5,865) | |
| Placements à court terme | 13,813) | 17,955) | 17,194) | 23,586) | 18,030) | |
| Débiteurs, montant net | 3,478) | 3,402) | 4,133) | 9,457) | 6,782) | |
| Total des actifs rapides | 25,540) | 28,436) | 32,471) | 37,870) | 30,677) | |
| Passif à court terme | 35,666) | 28,053) | 32,155) | 27,462) | 24,754) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 25,540 ÷ 35,666 = 0.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la baisse est observée dans le total des actifs rapides, passant de 30 677 millions de dollars en décembre 2020 à 25 540 millions de dollars en décembre 2024. Après une croissance notable en 2021, cette valeur a diminué en 2022, suggérant une diminution des actifs liquides rapidement mobilisables ou une réduction générale de ces actifs, ce qui pourrait impacter la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative, passant de 24 754 millions de dollars en décembre 2020 à 35 666 millions de dollars en décembre 2024. Après une période de croissance régulière, cette augmentation s'est accentuée en 2023 et 2024, indiquant une hausse potentielle des dettes ou obligations à court terme et pouvant exercer une pression sur la liquidité à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapidement réalisables, a connu une évolution défavorable. Il est passé de 1.24 en décembre 2020 à 0.72 en décembre 2024. La baisse progressive, notamment au cours de la période 2022 à 2024, indique une détérioration de la liquidité immédiate, suggérant que la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides s'est réduite de façon significative.
Ratio de liquidité de trésorerie
Intel Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,249) | 7,079) | 11,144) | 4,827) | 5,865) | |
| Placements à court terme | 13,813) | 17,955) | 17,194) | 23,586) | 18,030) | |
| Total de la trésorerie | 22,062) | 25,034) | 28,338) | 28,413) | 23,895) | |
| Passif à court terme | 35,666) | 28,053) | 32,155) | 27,462) | 24,754) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 22,062 ÷ 35,666 = 0.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a montré une augmentation de 2020 à 2021, passant de 23 895 millions de dollars à 28 413 millions, ce qui indique une croissance significative. Toutefois, à partir de 2022, la trésorerie a légèrement diminué pour atteindre 28 338 millions, puis a continué à diminuer en 2023 à 25 034 millions, avant de poursuivre cette tendance en 2024 pour s'établir à 22 062 millions. La tendance générale montre une croissance initiale suivie d’une baisse progressive sur la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation continue sur la période, passant de 24 754 millions en 2020 à 27 462 millions en 2021, puis à 32 155 millions en 2022. Après cette année, il a diminué en 2023 pour se situer à 28 053 millions, mais a de nouveau augmenté en 2024 pour atteindre 35 666 millions. La tendance globale indique une augmentation du passif à court terme, avec une augmentation notable en 2022 et en 2024, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme de l’entreprise à ces périodes ou des fluctuations dans la gestion de ses dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué au cours de la période. Il s’est situé à 0.97 en 2020, puis a augmenté légèrement en 2021 à 1.03, indiquant une meilleure capacité de couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Toutefois, en 2022, il a diminué de nouveau à 0.88, puis est resté relativement stable en 2023 à 0.89. En 2024, le ratio a connu une baisse significative pour s’établir à 0.62, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la capacité de liquidité relative par rapport aux dettes à court terme. Cette baisse peut suggérer une gestion plus tendue ou une croissance des obligations sans maintien équivalent de liquidité immédiate.