Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2009
Calcul
Broadcom Inc., P/OP, tendances à long termecalcul
| P/OP | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Résultat d’exploitation par action1 | Résultat d’exploitation par action1 | = | Bénéfice (perte) d’exploitation1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 déc. 2024 | 76.87 | = | 220.79 | ÷ | 2.87 | 2.87 | = | 13,463 | ÷ | 4,687,356,156 | |
| 14 déc. 2023 | 31.96 | = | 110.65 | ÷ | 3.46 | 3.46 | = | 16,207 | ÷ | 4,681,405,690 | |
| 16 déc. 2022 | 16.33 | = | 55.59 | ÷ | 3.40 | 3.40 | = | 14,225 | ÷ | 4,178,861,400 | |
| 17 déc. 2021 | 30.78 | = | 63.50 | ÷ | 2.06 | 2.06 | = | 8,519 | ÷ | 4,128,739,680 | |
| 18 déc. 2020 | 44.04 | = | 43.46 | ÷ | 0.99 | 0.99 | = | 4,014 | ÷ | 4,067,131,180 | |
| 20 déc. 2019 | 36.85 | = | 31.90 | ÷ | 0.87 | 0.87 | = | 3,444 | ÷ | 3,977,922,890 | |
| 21 déc. 2018 | 19.42 | = | 24.49 | ÷ | 1.26 | 1.26 | = | 5,135 | ÷ | 4,072,709,010 | |
| 21 déc. 2017 | 44.92 | = | 26.15 | ÷ | 0.58 | 0.58 | = | 2,383 | ÷ | 4,093,624,750 | |
| 23 déc. 2016 | — | = | 18.19 | ÷ | -0.10 | -0.10 | = | -409 | ÷ | 3,989,803,920 | |
| 17 déc. 2015 | 23.80 | = | 14.05 | ÷ | 0.59 | 0.59 | = | 1,632 | ÷ | 2,764,895,750 | |
| 29 déc. 2014 | 59.05 | = | 10.13 | ÷ | 0.17 | 0.17 | = | 438 | ÷ | 2,553,315,270 | |
| 20 déc. 2013 | 23.31 | = | 5.17 | ÷ | 0.22 | 0.22 | = | 552 | ÷ | 2,489,094,160 | |
| 17 déc. 2012 | 13.51 | = | 3.20 | ÷ | 0.24 | 0.24 | = | 582 | ÷ | 2,457,424,880 | |
| 16 déc. 2011 | 12.05 | = | 2.88 | ÷ | 0.24 | 0.24 | = | 584 | ÷ | 2,444,069,160 | |
| 15 déc. 2010 | 13.69 | = | 2.64 | ÷ | 0.19 | 0.19 | = | 466 | ÷ | 2,415,891,630 | |
| 15 déc. 2009 | 81.90 | = | 1.67 | ÷ | 0.02 | 0.02 | = | 48 | ÷ | 2,353,928,970 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04), 10-K (Date du rapport : 2017-10-29), 10-K (Date du rapport : 2016-10-30), 10-K (Date du rapport : 2015-11-01), 10-K (Date du rapport : 2014-11-02), 10-K (Date du rapport : 2013-11-03), 10-K (Date du rapport : 2012-10-28), 10-K (Date du rapport : 2011-10-30), 10-K (Date du rapport : 2010-10-31), 10-K (Date du rapport : 2009-11-01).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Broadcom Inc.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 1,67 US$ en décembre 2009 à 220,79 US$ en décembre 2024. Après une augmentation progressive de 2009 à 2015, avec une forte accélération à partir de 2016, le cours a connu une forte hausse entre 2020 et 2024, atteignant un pic en 2024. Cette tendance reflète une valorisation accrue de l’entreprise, probablement en lien avec sa croissance et ses performances financières.
- Résultat d’exploitation par action (ROE / résultat opérationnel par action)
- Le résultat d’exploitation par action a globalement augmenté sur la période, passant de 0,02 US$ en 2009 à un sommet de 3,46 US$ en décembre 2023, avant de reculer légèrement à 2,87 US$ en décembre 2024. La tendance générale est à la hausse, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle par action, malgré quelques fluctuations à court terme. En particulier, la période 2015-2017 montre une forte progression, ce qui témoigne d'une amélioration significative de la performance opérationnelle.
- Ratio P/OP (Price-to-Operating Profit)
- Ce ratio a connu des variations importantes au fil du temps. Il a été très élevé en 2009 (81.9) et en 2014 (59.05), puis a diminué et fluctué par la suite. Notamment, il a atteint un minimum en 2015 avec 16.33, indiquant un rapport entre le prix de l’action et le résultat opérationnel plus favorable ou une baisse relative du prix par rapport au bénéfice. En 2024, le ratio s’établit à 76.87, ce qui témoigne d’une valorisation élevée par rapport au résultat opérationnel. Ces variations peuvent indiquer des changements dans la perception du marché ou dans la croissance des bénéfices opérationnels, ainsi qu'une volatilité des multiples de valorisation au cours de la période.
- Observations générales
- La croissance du cours de l’action correspond à une amélioration substantielle des résultats d’exploitation par action, traduisant une croissance rentable de l’entreprise. La hausse du ratio P/OP depuis 2021 jusqu’en 2024 indique une augmentation de la valorisation, potentiellement en lien avec des attentes de croissance futures ou une perception de meilleure performance par le marché. La période comprise entre 2015 et 2023 apparaît comme particulièrement dynamique, avec une augmentation constante des valorisations et des résultats opérationnels.
Comparaison avec les concurrents
Broadcom Inc., P/OP, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Broadcom Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 déc. 2024 | 76.87 | 95.53 | 53.48 | 17.52 | — | 24.29 | 86.94 | 51.16 | 19.08 | 30.49 |
| 14 déc. 2023 | 31.96 | 675.69 | 23.53 | 17.58 | 1,984.43 | 16.79 | — | 136.19 | 15.85 | 19.75 |
| 16 déc. 2022 | 16.33 | 100.42 | 26.16 | 11.35 | 49.91 | 11.79 | 5.93 | 66.12 | 7.95 | 16.29 |
| 17 déc. 2021 | 30.78 | 39.48 | 56.12 | 18.85 | 10.82 | 18.34 | 12.48 | 75.08 | 15.84 | 17.67 |
| 18 déc. 2020 | 44.04 | 75.77 | 33.76 | 18.50 | 9.72 | 20.40 | 19.51 | 66.40 | 23.32 | 26.53 |
| 20 déc. 2019 | 36.85 | 91.66 | 24.74 | 16.36 | 13.29 | 12.13 | 6.83 | 24.79 | 12.60 | 21.46 |
| 21 déc. 2018 | 19.42 | 51.38 | 17.62 | 6.74 | 9.40 | 8.67 | 3.20 | 45.61 | 103.26 | 15.00 |
| 21 déc. 2017 | 44.92 | 59.52 | 30.97 | 14.35 | 11.86 | 13.68 | 7.98 | 31.31 | 30.15 | 16.81 |
| 23 déc. 2016 | — | — | 21.85 | 16.54 | 13.40 | 13.46 | 106.63 | 23.80 | 15.26 | 16.07 |
| 17 déc. 2015 | 23.80 | — | 22.69 | 12.92 | 9.66 | 14.45 | 6.04 | 16.52 | 15.68 | 12.34 |
| 29 déc. 2014 | 59.05 | — | 23.01 | 19.66 | 10.60 | 16.98 | 11.23 | 19.66 | 17.00 | 15.64 |
| 20 déc. 2013 | 23.31 | 26.08 | 20.62 | 46.30 | 10.02 | 64.12 | 74.52 | 12.16 | 16.30 | 17.02 |
| 17 déc. 2012 | 13.51 | — | 14.67 | 31.47 | 7.13 | 26.84 | — | 14.06 | 17.43 | 19.14 |
| 16 déc. 2011 | 12.05 | 14.16 | 9.26 | 6.04 | 7.62 | 5.54 | 7.18 | 40.70 | 17.45 | 12.75 |
| 15 déc. 2010 | 13.69 | 7.42 | 11.93 | 12.82 | 7.79 | 10.92 | 4.84 | — | 22.51 | 9.25 |
| 15 déc. 2009 | 81.90 | 8.03 | 30.48 | — | 20.19 | — | — | — | 32.90 | 15.16 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04), 10-K (Date du rapport : 2017-10-29), 10-K (Date du rapport : 2016-10-30), 10-K (Date du rapport : 2015-11-01), 10-K (Date du rapport : 2014-11-02), 10-K (Date du rapport : 2013-11-03), 10-K (Date du rapport : 2012-10-28), 10-K (Date du rapport : 2011-10-30), 10-K (Date du rapport : 2010-10-31), 10-K (Date du rapport : 2009-11-01).