Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
Intel Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de couverture des charges.
- Endettement
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ceux incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une augmentation progressive entre 2021 et 2024, passant respectivement de 0,4 à 0,5 et de 0,4 à 0,51. Une légère diminution est observée en 2025, revenant à 0,41 pour les deux ratios. Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total du capital suivent une tendance similaire, avec une augmentation jusqu’en 2024 puis une stabilisation en 2025. Le ratio d’endettement, ainsi que celui par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation), restent relativement stables jusqu’en 2023, puis diminuent légèrement en 2024 et 2025.
- Endettement financier
- Le ratio d’endettement financier affiche une progression constante entre 2021 et 2024, passant de 1,77 à 1,98, avant de redescendre à 1,85 en 2025. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement financier global sur la période, suivie d’une légère réduction.
- Couverture des intérêts et des charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts connaît une forte diminution entre 2021 et 2024, passant de 37,35 à -9,84. Une amélioration est constatée en 2025, avec un ratio de 2,43, mais il reste significativement inférieur à celui de 2021. Le taux de couverture des charges fixes suit une trajectoire similaire, diminuant de 16,56 en 2021 à -7,74 en 2024, puis augmentant à 2,19 en 2025. Ces évolutions indiquent une détérioration de la capacité à couvrir les charges financières et fixes entre 2021 et 2024, suivie d’une amélioration partielle en 2025. Les valeurs négatives en 2024 suggèrent que les charges financières et fixes dépassent les bénéfices disponibles pour les couvrir.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Intel Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intel | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Intel
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante entre 2021 et 2023, passant de 38 101 millions de dollars américains à 49 266 millions de dollars américains. Cette progression s'est stabilisée en 2024, avec une légère augmentation à 50 011 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 pour atteindre 46 585 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres d’Intel a également augmenté sur la période considérée. Une croissance est observée entre 2021 et 2023, passant de 95 391 millions de dollars américains à 105 590 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, avec 99 270 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 114 281 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire fluctuante. Il est passé de 0,4 en 2021 à 0,41 en 2022, puis à 0,47 en 2023, atteignant un pic de 0,5 en 2024. En 2025, ce ratio a diminué pour revenir à 0,41. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
- Total de la dette
- Présente une augmentation jusqu'en 2023, stabilisation en 2024 et diminution en 2025.
- Total des capitaux propres d’Intel
- Connaît une croissance globale, avec une légère fluctuation en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Indique une augmentation de l'endettement relatif jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Intel Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation (comptabilisé dans les charges à payer) | ||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation (comptabilisé dans Autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intel | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Intel
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation constante entre 2021 et 2023, passant de 38 576 millions de dollars américains à 49 697 millions de dollars américains. Cette progression s'est stabilisée en 2024, avec une légère augmentation à 50 471 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 pour atteindre 46 976 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté sur la période considérée. Ils sont passés de 95 391 millions de dollars américains en 2021 à 114 281 millions de dollars américains en 2025, avec une croissance notable entre 2021 et 2023, puis une légère diminution en 2024 avant de repartir à la hausse en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2024. Il est passé de 0,4 en 2021 à 0,51 en 2024, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2025, ce ratio a diminué à 0,41, suggérant une amélioration de la structure du capital avec une moindre dépendance à l'endettement.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique que l'entreprise a initialement augmenté son recours à l'endettement, mais a ensuite pris des mesures pour réduire son niveau d'endettement relatif en 2025. La croissance des capitaux propres, combinée à la diminution de la dette en 2025, a contribué à cette amélioration.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Intel Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intel | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante entre 2021 et 2023, passant de 38 101 millions de dollars américains à 49 266 millions de dollars américains. Cette progression s'est stabilisée en 2024, avec une légère augmentation à 50 011 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 pour atteindre 46 585 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur la période considérée. Il est passé de 133 492 millions de dollars américains en 2021 à 160 866 millions de dollars américains en 2025, avec une légère diminution observée en 2024 à 149 281 millions de dollars américains. Cette augmentation du capital suggère une croissance des fonds propres de l'entreprise.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres indique une augmentation progressive du levier financier entre 2021 et 2024. Ce ratio est passé de 0,29 en 2021 à 0,34 en 2024, ce qui signifie que la part de la dette dans le financement total a augmenté. Cependant, en 2025, ce ratio est revenu à 0,29, indiquant une diminution du levier financier, probablement due à la réduction de la dette et à l'augmentation du capital.
- Total de la dette
- Une augmentation constante jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2025.
- Total du capital
- Une augmentation globale sur la période, avec une légère fluctuation en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Une augmentation du levier financier jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Intel Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation (comptabilisé dans les charges à payer) | ||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation (comptabilisé dans Autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intel | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a augmenté de manière constante entre 2021 et 2023, passant de 38 576 millions de dollars américains à 49 697 millions de dollars américains. Cette augmentation a été suivie d'une légère diminution en 2024, puis d'une baisse plus marquée en 2025, ramenant la dette totale à 46 976 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur l'ensemble de la période, bien que de manière moins prononcée. Il est passé de 133 967 millions de dollars américains en 2021 à 161 257 millions de dollars américains en 2025. On observe une légère diminution en 2024, similaire à celle de la dette totale.
Le ratio de la dette sur le total du capital a suivi une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 0,29 à 0,34. Cette augmentation indique une proportion croissante de financement par la dette par rapport au capital propre. Cependant, en 2025, ce ratio a diminué à 0,29, suggérant une amélioration de la structure du capital et une réduction du levier financier.
- Tendances clés
- Augmentation de la dette totale jusqu'en 2023, suivie d'une diminution.
- Tendances clés
- Augmentation constante du total du capital sur la période.
- Tendances clés
- Augmentation du ratio dette/capital jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
L'évolution du ratio de la dette sur le total du capital indique une gestion active de la structure financière, avec une période d'augmentation du levier financier suivie d'une phase de désendettement ou d'augmentation du capital propre. La diminution de ce ratio en 2025 pourrait signaler une volonté de réduire les risques financiers et d'améliorer la solidité financière.
Ratio d’endettement
Intel Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
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| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
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| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période 2021-2023, passant de 38 101 millions de dollars américains à 49 266 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est stabilisée en 2024, avec une légère augmentation à 50 011 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 pour atteindre 46 585 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période analysée. Il est passé de 168 406 millions de dollars américains en 2021 à 211 429 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance de l'actif suggère une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a fluctué au cours de la période. Il est resté stable à 0,23 entre 2021 et 2022, puis a augmenté à 0,26 en 2023, reflétant l'augmentation plus rapide de la dette par rapport à l'actif. Une légère diminution a été observée en 2024 (0,25), suivie d'une baisse plus marquée en 2025 (0,22), indiquant une amélioration de la structure du capital et une réduction du risque financier.
En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, le ratio d'endettement suggère que l'entreprise a maintenu un certain contrôle sur son niveau d'endettement par rapport à sa base d'actifs, avec une amélioration notable en 2025. La croissance continue de l'actif indique une expansion de l'entreprise, tandis que la stabilisation et la diminution de la dette en fin de période pourraient signaler une stratégie de gestion financière prudente.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Intel Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation (comptabilisé dans les charges à payer) | ||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation (comptabilisé dans Autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. La dette totale a connu une augmentation progressive sur la période 2021-2023, passant de 38 576 millions de dollars américains à 49 697 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée en 2024, avec une légère hausse à 50 471 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 pour atteindre 46 976 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période analysée. Il est passé de 168 406 millions de dollars américains en 2021 à 211 429 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance de l'actif est plus importante que celle de la dette totale, ce qui suggère une expansion globale de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué autour de 0.23 entre 2021 et 2023, indiquant une part relativement stable de la dette dans le financement de l’actif. Une légère augmentation est observée en 2023 et 2024, atteignant 0.26. En 2025, ce ratio diminue à 0.22, ce qui coïncide avec la diminution de la dette totale et la poursuite de la croissance de l'actif. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
En résumé, l'entreprise a augmenté sa dette totale et son actif au cours des quatre premières années de la période analysée. Cependant, la croissance de l'actif a dépassé celle de la dette, ce qui a entraîné une amélioration du ratio d'endettement en 2025. La stabilisation puis la diminution de la dette en 2025, combinée à la croissance continue de l'actif, indiquent une gestion financière prudente et une position financière renforcée.
Ratio d’endettement financier
Intel Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intel | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
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| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Intel
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 168 406 millions de dollars américains en 2021 à 211 429 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance, bien que régulière, a ralenti entre 2023 et 2024.
Les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins soutenu que l’actif total. Ils sont passés de 95 391 millions de dollars américains en 2021 à 114 281 millions de dollars américains en 2025. Une légère diminution des capitaux propres a été observée entre 2022 et 2023, ainsi qu’entre 2023 et 2024, avant de repartir à la hausse en 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 1,77 à 1,98. Cette augmentation indique une proportion croissante de financement par la dette par rapport aux capitaux propres. En 2025, le ratio a légèrement diminué pour atteindre 1,85, suggérant une stabilisation relative du niveau d’endettement.
L’évolution combinée de l’actif total, des capitaux propres et du ratio d’endettement financier indique que l’entreprise a financé une part importante de sa croissance par l’endettement. La légère diminution du ratio d’endettement en 2025 pourrait signaler une volonté de réduire le recours à la dette, mais le niveau reste élevé par rapport à 2021.
Ratio de couverture des intérêts
Intel Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une forte diminution sur la période considérée. Après un niveau de 22 300 millions de dollars américains en 2021, il a chuté à 8 264 millions en 2022, puis à 1 640 millions en 2023. En 2024, une perte de 10 176 millions de dollars américains a été enregistrée, suivie d'une reprise partielle en 2025 avec un EBIT de 2 648 millions de dollars américains.
Les charges d'intérêts ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 597 millions de dollars américains en 2021 à 496 millions en 2022, puis à 878 millions en 2023, 1 034 millions en 2024 et enfin à 1 091 millions en 2025.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a suivi une trajectoire inverse à celle de l'EBIT. Il a diminué de 37,35 en 2021 à 16,66 en 2022, puis à 1,87 en 2023. En 2024, le ratio est devenu négatif (-9,84), indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice disponible. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 2,43, mais il reste significativement inférieur au niveau de 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Diminution significative du bénéfice avant intérêts et impôts.
- Augmentation constante des charges d'intérêts.
- Dégradation du ratio de couverture des intérêts, avec une période de négativité.
L'évolution du ratio de couverture des intérêts est particulièrement préoccupante, signalant une détérioration de la capacité à honorer les obligations financières. La reprise observée en 2025, bien que positive, est insuffisante pour restaurer le niveau de sécurité financière antérieur.
Taux de couverture des charges fixes
Intel Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à couvrir les charges fixes. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une forte diminution sur la période considérée. Une baisse substantielle est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une nouvelle diminution en 2023. L'année 2024 marque un point bas avec un résultat négatif, avant un redressement en 2025.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- En 2021, le bénéfice s'élevait à 23 098 millions de dollars américains. Il a diminué à 8 993 millions en 2022, puis à 2 047 millions en 2023. En 2024, il est devenu négatif, atteignant -9 928 millions de dollars américains, avant de remonter à 2 860 millions en 2025.
Les charges fixes ont montré une relative stabilité tout au long de la période. Bien qu'elles aient légèrement fluctué, elles sont restées dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 1 225 et 1 395 millions de dollars américains.
- Charges fixes
- Les charges fixes étaient de 1 395 millions de dollars américains en 2021, 1 225 millions en 2022, 1 285 millions en 2023, 1 282 millions en 2024 et 1 303 millions en 2025.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a suivi une trajectoire descendante marquée. Il a diminué de manière significative de 2021 à 2024, devenant négatif cette année-là. Un léger rebond est constaté en 2025, mais le taux reste inférieur à celui de 2021.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture était de 16,56 en 2021, 7,34 en 2022, 1,59 en 2023, -7,74 en 2024 et 2,19 en 2025. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à couvrir les charges fixes, suivie d'une amélioration limitée.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une baisse significative du bénéfice avant charges fixes et impôts, combinée à une stabilité relative des charges fixes. Cette combinaison a entraîné une diminution importante du taux de couverture des charges fixes, signalant une vulnérabilité accrue aux obligations financières.