Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Intel Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de performance. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution notable sur la période considérée, passant de 55,45% en 2021 à 34,77% en 2025. Bien que la marge brute ait atteint un point bas en 2024 (32,66%), on observe un léger rebond en 2025.
Les ratios de marge bénéficiaire d’exploitation et nette présentent une détérioration plus prononcée. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a chuté de 24,62% en 2021 à -21,99% en 2024, avant de s’améliorer légèrement à -4,19% en 2025. De même, le ratio de marge bénéficiaire nette a évolué de 25,14% en 2021 à -35,32% en 2024, puis à -0,51% en 2025. Ces chiffres indiquent une pression croissante sur la rentabilité globale.
Les ratios de rendement, à savoir le rendement des capitaux propres (ROE) et le ratio de rendement de l’actif (ROA), suivent une tendance similaire. Le ROE a diminué de 20,83% en 2021 à -18,89% en 2024, avec une légère amélioration à -0,23% en 2025. Le ROA a également connu une baisse, passant de 11,8% en 2021 à -9,55% en 2024, puis à -0,13% en 2025. Ces baisses suggèrent une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs et des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité, marquée par une baisse constante des marges bénéficiaires et des ratios de rendement.
- Points de bascule
- L'année 2024 semble représenter un point bas pour la plupart des indicateurs, avec des valeurs négatives pour les marges d'exploitation et nettes, ainsi que pour le ROE et le ROA.
- Améliorations marginales
- Une légère amélioration est observée en 2025 pour certains indicateurs, suggérant une possible stabilisation, bien que les valeurs restent globalement faibles.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Intel Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 43 815 millions de dollars américains à 21 711 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024 et 2025, atteignant 17 345 et 18 375 millions de dollars américains respectivement, mais ne retrouve pas les niveaux de 2021.
Le chiffre d’affaires net suit une trajectoire similaire. Il diminue de manière significative de 79 024 millions de dollars américains en 2021 à 54 228 millions de dollars américains en 2023. La baisse se stabilise ensuite, avec des chiffres de 53 101 millions de dollars américains en 2024 et 52 853 millions de dollars américains en 2025, indiquant une stabilisation, mais pas de reprise substantielle.
Le ratio de marge bénéficiaire brute reflète ces évolutions. Il diminue constamment de 55,45 % en 2021 à 32,66 % en 2024. Une légère amélioration est constatée en 2025, avec un ratio de 34,77 %, suggérant une stabilisation relative de la rentabilité brute, mais restant inférieure aux niveaux initiaux.
- Tendances générales
- Une diminution globale de la marge brute et du chiffre d’affaires net est observée sur la période, suivie d’une stabilisation relative en 2024 et 2025.
- Évolution de la rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire brute diminue significativement, indiquant une pression sur la rentabilité des ventes. Une légère amélioration est notée en 2025, mais ne compense pas la baisse antérieure.
- Points clés
- La période 2021-2023 est caractérisée par une baisse marquée des performances financières, tandis que 2024-2025 montrent des signes de stabilisation, sans pour autant indiquer une reprise significative.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Intel Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une forte diminution, passant de 19 456 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 11 678 millions de dollars américains en 2024, puis à une perte de 2 214 millions de dollars américains en 2025. Cette tendance négative indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle.
Parallèlement, le chiffre d’affaires net a également diminué, bien que de manière moins prononcée. Il est passé de 79 024 millions de dollars américains en 2021 à 63 054 millions de dollars américains en 2022, puis à 54 228 millions de dollars américains en 2023, et s'est stabilisé autour de 53 101 millions de dollars américains en 2024 et 52 853 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse du chiffre d'affaires contribue à la pression sur la rentabilité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation reflète cette détérioration. Il a chuté de 24,62 % en 2021 à 3,7 % en 2022, puis à 0,17 % en 2023, pour devenir négatif en 2024 (-21,99 %) et en 2025 (-4,19 %). Cette évolution confirme la perte de capacité à générer des bénéfices à partir des ventes.
En résumé, les données indiquent une tendance à la baisse de la rentabilité opérationnelle, exacerbée par une diminution du chiffre d’affaires net. La marge bénéficiaire d’exploitation, en particulier, a connu une dégradation significative, passant d’une valeur positive élevée à une valeur négative, signalant des difficultés croissantes à maintenir la rentabilité des activités.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Intel Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte diminution, passant de 19 868 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 18 756 millions de dollars américains en 2024, avant une légère amélioration à -267 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le chiffre d'affaires net a également diminué, mais de manière moins prononcée. Il est passé de 79 024 millions de dollars américains en 2021 à 52 853 millions de dollars américains en 2025, avec une baisse notable entre 2021 et 2022, puis une stabilisation relative sur les années suivantes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 25,14 % en 2021 à -35,32 % en 2024, reflétant la détérioration de la rentabilité. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de -0,51 %, mais il reste significativement négatif.
La diminution du bénéfice net, combinée à la baisse du chiffre d'affaires, indique une pression accrue sur la rentabilité de l'entreprise. La forte volatilité du ratio de marge bénéficiaire nette suggère une sensibilité importante aux fluctuations du chiffre d'affaires et des coûts. La perte nette importante enregistrée en 2024 est un point d'attention majeur, bien qu'une légère atténuation soit visible en 2025.
L'évolution du chiffre d'affaires, bien que négative, est moins marquée que celle du bénéfice net, ce qui suggère que les problèmes de rentabilité pourraient être liés à des facteurs autres que la demande, tels que l'augmentation des coûts ou des pressions concurrentielles sur les prix.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Intel Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intel | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel ÷ Total des capitaux propres d’Intel
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entité a connu une forte diminution, passant de 19 868 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 18 756 millions de dollars américains en 2024, avant une légère amélioration à -267 millions de dollars américains en 2025. Cette trajectoire indique une détérioration progressive de la rentabilité, suivie d'un début de stabilisation.
Parallèlement, les capitaux propres totaux ont affiché une tendance globalement croissante, augmentant de 95 391 millions de dollars américains en 2021 à 114 281 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n'a cependant pas été suffisante pour compenser la baisse du bénéfice net, comme l'illustre l'évolution du rendement des capitaux propres (ROE).
- ROE
- Le ROE a subi une baisse drastique, passant de 20,83 % en 2021 à -18,89 % en 2024, puis à -0,23 % en 2025. Cette diminution reflète l'impact combiné de la réduction du bénéfice net et de l'augmentation des capitaux propres. Le ROE négatif en 2024 et 2025 indique que l'entité n'a pas généré de rendement suffisant sur les capitaux propres investis par les actionnaires.
En résumé, l'entité a connu une période de difficultés financières caractérisée par une forte baisse de la rentabilité, malgré une augmentation des capitaux propres. L'évolution du ROE confirme cette tendance négative, soulignant la nécessité d'une amélioration de la performance pour générer un rendement satisfaisant pour les actionnaires.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Intel Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entité a connu une forte diminution, passant de 19 868 millions de dollars américains en 2021 à une perte de 18 756 millions de dollars américains en 2024, avant une légère amélioration à -267 millions de dollars américains en 2025. Cette trajectoire indique une détérioration progressive de la rentabilité, suivie d'un début de stabilisation, bien que toujours en territoire négatif.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une tendance à la hausse constante. Il est passé de 168 406 millions de dollars américains en 2021 à 211 429 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une expansion des investissements et des actifs de l'entité, malgré la baisse de la rentabilité.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il a diminué de 11,8 % en 2021 à -9,55 % en 2024, puis s'est légèrement amélioré à -0,13 % en 2025. Cette évolution confirme la détérioration de l'efficacité avec laquelle l'entité utilise ses actifs pour générer des bénéfices, et une stabilisation très timide en fin de période.
- Bénéfice net
- Diminution drastique entre 2021 et 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025, mais restant négatif.
- Total de l’actif
- Augmentation constante sur l'ensemble de la période.
- ROA
- Baisse significative entre 2021 et 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025, mais restant négatif.
En résumé, les données indiquent une période de difficultés croissantes en termes de rentabilité, malgré une expansion de l'actif. La légère amélioration observée en 2025 pourrait signaler un point d'inflexion, mais nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer sa pérennité.