Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Intel Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances à la baisse sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution significative, passant de 1,25 en 2021 à 0,5 en 2025. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Le ratio, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit la même tendance, avec une valeur de 1,24 en 2021 et de 0,5 en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a également diminué de manière constante, passant de 0,47 en 2021 à 0,25 en 2025. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes. La diminution est régulière sur l'ensemble de la période.
Le ratio de rotation des capitaux propres a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,83 en 2021 à 0,46 en 2025. Cette diminution indique que l'entreprise génère moins de revenus pour chaque dollar investi par les actionnaires. Une légère remontée est observée en 2024, mais elle ne suffit pas à inverser la tendance générale.
- Observations générales
- L'ensemble des ratios analysés présentent une tendance baissière sur la période 2021-2025. Cette situation pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité opérationnelle, une sous-utilisation des actifs ou une diminution de la demande pour les produits ou services offerts. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces évolutions.
Ratio de rotation net des immobilisations
Intel Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la baisse du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative, mais toujours en deçà des niveaux initiaux, jusqu'en 2025.
En parallèle, les immobilisations corporelles, montant net, présentent une trajectoire ascendante entre 2021 et 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2024 et 2025. L'investissement dans les immobilisations corporelles semble donc avoir atteint un pic avant de se stabiliser.
Le ratio de rotation net des immobilisations illustre une diminution constante. Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les immobilisations corporelles génèrent des revenus, a considérablement diminué entre 2021 et 2024, suggérant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. Une légère amélioration est notée en 2025, mais le ratio reste significativement inférieur à son niveau initial.
- Chiffre d’affaires net
- Diminution continue de 79024 millions de dollars américains en 2021 à 52853 millions de dollars américains en 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation de 63245 millions de dollars américains en 2021 à 96647 millions de dollars américains en 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse à 105414 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Déclin constant de 1.25 en 2021 à 0.5 en 2025, avec une légère reprise en 2025.
La combinaison de la baisse du chiffre d'affaires net et de la diminution du ratio de rotation des immobilisations suggère une potentielle sous-performance dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. L'évolution des immobilisations corporelles, bien qu'initialement croissante, ne semble pas avoir eu l'impact attendu sur le chiffre d'affaires.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Intel Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs de location-exploitation (comptabilisés dans Autres actifs à long terme) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la baisse du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative, mais toujours en deçà du niveau initial, jusqu'en 2025.
En parallèle, les immobilisations corporelles nettes présentent une trajectoire ascendante entre 2021 et 2023, avant de se stabiliser et de légèrement diminuer en 2024 et 2025. Cette augmentation initiale pourrait indiquer des investissements dans des actifs à long terme.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes, diminue de manière constante sur la période. Il passe de 1,24 en 2021 à 0,5 en 2025. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à la diminution du chiffre d'affaires net ou à une augmentation des actifs immobilisés.
La combinaison de la baisse du chiffre d'affaires net et de la diminution du ratio de rotation des immobilisations corporelles suggère une potentielle sous-performance dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à ces tendances serait nécessaire pour identifier les causes sous-jacentes et formuler des recommandations.
Ratio de rotation de l’actif total
Intel Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la baisse du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une réduction plus modérée les années suivantes. Le chiffre d'affaires net semble se stabiliser autour de 53 milliards de dollars américains à partir de 2023.
Le total de l'actif a connu une augmentation constante tout au long de la période. Une croissance notable est enregistrée entre 2021 et 2022, et cette tendance se poursuit, bien qu'à un rythme plus lent, jusqu'en 2025. L'actif total atteint son niveau le plus élevé en 2025.
Le ratio de rotation de l'actif total présente une diminution continue sur l'ensemble de la période. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Le ratio passe de 0,47 en 2021 à 0,25 en 2025, ce qui suggère que l'entreprise nécessite de plus en plus d'actifs pour générer chaque dollar de chiffre d'affaires.
- Chiffre d’affaires net
- Diminution significative entre 2021 et 2022, stabilisation autour de 53 milliards de dollars américains à partir de 2023.
- Total de l’actif
- Augmentation constante sur la période, avec une croissance plus lente après 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Diminution continue, indiquant une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Intel Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intel | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Total des capitaux propres d’Intel
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 79 024 millions de dollars américains à 54 228 millions de dollars américains. Cette baisse s'est atténuée entre 2023 et 2024, avec une légère augmentation à 53 101 millions de dollars américains, puis une nouvelle diminution à 52 853 millions de dollars américains en 2025.
En parallèle, le total des capitaux propres d’Intel a affiché une trajectoire globalement ascendante. Une augmentation est observée entre 2021 et 2023, passant de 95 391 millions de dollars américains à 105 590 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée en 2024 (99 270 millions de dollars américains), suivie d'une reprise en 2025, atteignant 114 281 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une baisse continue entre 2021 et 2025. Il est passé de 0,83 en 2021 à 0,46 en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère stabilisation est observée entre 2023 et 2024, passant de 0,51 à 0,53, mais la tendance générale reste à la baisse.
L'évolution combinée du chiffre d’affaires net et du ratio de rotation des capitaux propres suggère une détérioration de la capacité à transformer les capitaux propres en ventes. Bien que les capitaux propres aient augmenté, leur utilisation pour générer des revenus est devenue moins efficace au fil du temps. La stabilisation relative du ratio en 2024 n'a pas été maintenue en 2025, confirmant la tendance générale à la baisse.