Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Intel Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	28 déc. 2024	30 déc. 2023	31 déc. 2022	25 déc. 2021	26 déc. 2020
Comptes créditeurs	12,556)	8,578)	9,595)	5,747)	5,581)
Rémunération et avantages sociaux accumulés	3,343)	3,655)	4,084)	4,535)	3,999)
Dette à court terme	3,729)	2,288)	4,367)	4,591)	2,504)
Impôts sur les bénéfices à payer	1,756)	1,107)	2,251)	1,076)	—)
Autres charges à payer	14,282)	12,425)	11,858)	11,513)	12,670)
Passif à court terme	35,666)	28,053)	32,155)	27,462)	24,754)
Dette à long terme	46,282)	46,978)	37,684)	33,510)	33,897)
Autres passifs à long terme	9,505)	6,576)	8,978)	12,043)	13,402)
Passifs à long terme	55,787)	53,554)	46,662)	45,553)	47,299)
Total du passif	91,453)	81,607)	78,817)	73,015)	72,053)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,001 $ ; aucune émission	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,001 $ et capital excédant la valeur nominale	50,949)	36,649)	31,580)	28,006)	25,556)
Cumul des autres éléments du résultat global	(711)	(215)	(562)	(880)	(751)
Bénéfices non répartis	49,032)	69,156)	70,405)	68,265)	56,233)
Total des capitaux propres d’Intel	99,270)	105,590)	101,423)	95,391)	81,038)
Participations ne donnant pas le contrôle	5,762)	4,375)	1,863)	—)	—)
Total des capitaux propres	105,032)	109,965)	103,286)	95,391)	81,038)
Total du passif, capitaux propres temporaires et capitaux propres	196,485)	191,572)	182,103)	168,406)	153,091)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).

Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 5 581 millions de dollars en décembre 2020 à 12 556 millions de dollars en décembre 2024. Cette augmentation indique une croissance significative des dettes à court terme envers les fournisseurs ou autres parties, suggérant une intensification des activités ou une gestion accrue des délais de paiement au fil du temps.
Rémunérations et avantages sociaux accumulés: Ce poste a fluctué modérément, passant de 3 999 millions de dollars en 2020 à une valeur inférieure, 3 343 millions de dollars en 2024. La diminution relative pourrait refléter une amélioration de la gestion ou des paiements plus réguliers, contribuant à une réduction de cette créance à long terme, bien qu'une évolution précise nécessite davantage de contexte.
Dette à court terme: La dette à court terme a augmenté de manière notable, allant de 2 504 millions de dollars en 2020 à 3 729 millions de dollars en 2024, après avoir atteint un pic en 2021. Cette tendance suggère une augmentation du recours à l'endettement à court terme pour financer les opérations ou les investissements à court terme.
Impôts sur les bénéfices à payer: Cette charge a fluctué, passant de données manquantes en 2020 à 1 076 millions de dollars en 2021, puis à 2 251 millions de dollars en 2022. Elle a diminué légèrement en 2023 avant de remonter en 2024 à 1 756 millions, reflétant une variation de la charge fiscale immédiate ou des obligations fiscales différées.
Autres charges à payer: Ce poste a connu une croissance continue, s’élevant de 12 670 millions de dollars en 2020 à 14 282 millions en 2024. La progression indique une augmentation des charges ou provisions à payer pour diverses obligations non encore réglées, pouvant refléter une croissance des activités ou des engagements.
Passif à court terme: Le passif à court terme a augmenté globalement, passant de 24 754 millions de dollars en 2020 à 35 666 millions en 2024. La croissance reflète probablement une augmentation des dettes à court terme, compte tenu notamment des autres charges à payer et de la dette à court terme elle-même.
Dette à long terme: Après une stabilité relative, la dette à long terme a augmenté de 33 897 millions de dollars en 2020 à un sommet en 2023 à 46 978 millions, avant de se stabiliser à 46 282 millions en 2024. Cette tendance indique un recours croissant à l’endettement à long terme pour financer les investissements ou les projets stratégiques à long terme.
Autres passifs à long terme: Ce poste a montré une baisse sensible de 13 402 millions en 2020 à 6 576 millions en 2023, puis une remontée à 9 505 millions en 2024. La diminution pourrait résulter d’une gestion ou de la réduction de certains engagements à long terme, avec une reprise partielle en 2024.
Total des passifs à long terme: Le total des passifs à long terme a augmenté de 47 299 millions en 2020 à 55 787 millions en 2024, en suivant une tendance ascendante régulière, ce qui reflète une stratégie de financement par endettement à long terme et une croissance globale des obligations financières à échéance longue.
Total du passif: Ce poste a crû de 72 053 millions en 2020 à 91 453 millions en 2024, indiquant une augmentation globale de l’endettement et des obligations de l’entreprise au fil du temps.
Actions ordinaires: Les capitaux propres issus des actions ordinaires ont progressé de 25 556 millions de dollars en 2020 à 50 949 millions en 2024, traduisant une émission accrue d’actions ou une appréciation de la valeur des actions existantes, contribuant à la croissance du capital social de l’entreprise.
Bénéfices non répartis: Ce poste a augmenté substantiellement entre 2020 et 2021, passant de 56 233 millions à 68 265 millions de dollars, avant de se stabiliser puis de diminuer en 2024 à 49 032 millions. La fluctuation reflète les décisions de redistribution ou de retenue des bénéfices conformément à la stratégie financière de l’organisation.
Total des capitaux propres d'entreprise: Les capitaux propres ont connu une croissance significative, passant de 81 038 millions en 2020 à 105 032 millions en 2024, avec un pic en 2023. La tendance à la hausse indique une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, en partie alimentée par les bénéfices non distribués et l’émission d’actions nouvelles.
Participations ne donnant pas le contrôle: Ce poste a été créé à partir de 2022, atteignant 5 762 millions en 2024, ce qui indique une augmentation des investissements dans des entités associées ou des filiales contrôlées partiellement, contribuant à la consolidation financière globale.
Total des capitaux propres et passifs: Ce total a accru de 153 091 millions en 2020 à 196 485 millions en 2024, illustrant la croissance globale de la structure financière, par l’accroissement des dettes comme des fonds propres, reflétant une stratégie de croissance financée par endettement et réinvestissement des résultats.

Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

Bilan : passif et capitaux propres