Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une trajectoire globalement ascendante, bien que marquée par des variations annuelles. Après une baisse initiale en 2006, une reprise s’est observée jusqu’en 2011, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle croissance notable entre 2015 et 2018. Une diminution substantielle du chiffre d’affaires est ensuite constatée en 2020, qui se poursuit en 2021, 2022, 2023 et 2024, avant une légère stabilisation en 2025.

Chiffre d’affaires net

L’évolution du chiffre d’affaires net indique une sensibilité aux conditions économiques et aux cycles de l’industrie. La période 2015-2018 représente une phase de forte croissance, tandis que la période 2020-2024 est caractérisée par un déclin progressif.

Le bénéfice d’exploitation a présenté une volatilité plus importante que le chiffre d’affaires net. Après une forte baisse en 2006, il a connu une reprise significative jusqu’en 2011, atteignant un pic en 2010. Une nouvelle phase de déclin s’est ensuite enclenchée, suivie d’une forte augmentation en 2015 et 2016. Les années suivantes montrent une certaine stabilisation, mais une baisse marquée est observée en 2023 et 2024, aboutissant à une perte en 2024 et 2025.

Bénéfice (perte) d’exploitation

Les fluctuations du bénéfice d’exploitation suggèrent une gestion des coûts et une rentabilité variables. La perte enregistrée en 2024 et 2025 est un signal d’alerte nécessitant une analyse approfondie des facteurs sous-jacents.

Le bénéfice net attribuable à Intel a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice d’exploitation, avec des fluctuations importantes d’une année à l’autre. Une forte croissance est observée entre 2009 et 2011, suivie d’une période de stabilisation relative. Une nouvelle augmentation significative a lieu en 2015 et 2016, avant une stabilisation puis une forte baisse en 2023 et 2024, culminant avec une perte nette en 2024 et 2025.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à Intel

La perte nette enregistrée en 2024 et 2025 est particulièrement préoccupante et indique des difficultés significatives en termes de rentabilité globale. Cette situation pourrait être liée à des facteurs tels que la concurrence accrue, les investissements importants en recherche et développement, ou des changements dans la demande du marché.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et le total de l'actif sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une fluctuation notable au cours de la période. Après une diminution initiale entre 2005 et 2006, il a augmenté de manière significative jusqu'en 2007. Une nouvelle baisse a été observée en 2008, suivie d'une reprise en 2009. Une augmentation substantielle est ensuite constatée en 2010, qui se maintient à un niveau élevé jusqu'en 2011. Les années suivantes montrent une certaine volatilité, avec des fluctuations modérées jusqu'en 2015. À partir de 2016, une tendance à la hausse plus marquée s'affirme, culminant en 2021, avant une légère diminution en 2022 et 2023. Une augmentation significative est observée en 2024 et 2025.

Total de l’actif

Le total de l'actif a globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Une stabilité relative est observée entre 2005 et 2007, suivie d'une augmentation en 2008 et 2009. Une croissance plus importante est ensuite enregistrée entre 2010 et 2012. Les années 2013 et 2014 montrent une légère diminution, mais une forte augmentation est observée en 2015 et 2016. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'en 2018, avec une accélération notable. Les années 2019 et 2020 présentent une croissance plus modérée, suivie d'une augmentation significative en 2021. Une légère diminution est observée en 2022 et 2023, avant une nouvelle augmentation en 2024 et 2025.

Relation entre les deux

Il est à noter que l'actif circulant représente une part variable du total de l'actif au fil du temps. Initialement, l'actif circulant représentait environ 44% du total de l'actif en 2005. Cette proportion a fluctué au cours des années, atteignant un maximum d'environ 60% en 2010, puis diminuant progressivement pour se stabiliser autour de 20-25% vers la fin de la période analysée. Cette évolution suggère un changement dans la composition de l'actif, avec une part croissante d'actifs non circulants.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la structure financière sur la période considérée.

Passif à court terme

Le passif à court terme a connu une fluctuation significative. Après une diminution initiale entre 2005 et 2008, il a augmenté jusqu’en 2011, atteignant un pic. Une légère diminution a suivi, avant une nouvelle augmentation notable à partir de 2015, culminant en 2020. Les deux dernières années observées montrent une stabilisation, puis une légère augmentation en 2025.

Total de la dette

La dette totale a présenté une relative stabilité entre 2005 et 2008. Une augmentation progressive a été observée entre 2009 et 2011, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2014. À partir de 2015, la dette a augmenté de manière plus prononcée, atteignant son niveau le plus élevé en 2021. Une légère diminution est ensuite constatée en 2022 et 2023, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 et 2025.

Total des capitaux propres d’Intel

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période. Une croissance constante a été observée jusqu’en 2007, suivie d’une légère diminution en 2008. Une reprise et une croissance soutenue ont ensuite été constatées jusqu’en 2011. Après une période de fluctuation, une augmentation significative des capitaux propres a été observée à partir de 2016, avec une accélération notable entre 2020 et 2022. Les deux dernières années montrent une légère diminution en 2023, suivie d’une reprise en 2025.

Il est à noter que l’évolution des capitaux propres contraste avec celle de la dette, suggérant une possible modification de la stratégie de financement au fil du temps. L’augmentation du passif à court terme, combinée à l’augmentation de la dette totale, pourrait indiquer une dépendance accrue au financement externe, bien que compensée par la croissance des capitaux propres.

L’analyse de ces éléments financiers révèle une structure financière en constante évolution, avec des périodes de stabilité et de croissance, ainsi que des fluctuations significatives dans certaines composantes.

L’analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité significative. Après une diminution notable en 2006, ils connaissent une reprise, atteignant un pic en 2017 et 2018, avant de diminuer considérablement en 2020, puis de se stabiliser à un niveau inférieur. Une légère augmentation est observée en 2024 et 2025, mais elle reste en deçà des niveaux observés précédemment.

Les flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement sont généralement négatifs, ce qui indique des investissements importants et continus. L’ampleur de ces sorties de trésorerie varie d’une année à l’autre, avec des pics en 2007, 2015 et 2016. Une diminution est constatée en 2023 et 2024, mais ils restent substantiels.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement présentent également une variabilité importante. Des sorties de trésorerie significatives sont observées dans la plupart des années, suggérant un recours fréquent au financement externe ou des remboursements de dettes importants. Cependant, des entrées de trésorerie nettes sont enregistrées en 2015, 2021, 2022, 2023 et 2024, indiquant des périodes de financement positif, potentiellement par le biais d’émissions d’actions ou d’obligations.

Tendances générales

Une volatilité marquée est observée dans tous les types de flux de trésorerie, ce qui suggère une adaptation constante aux conditions du marché et aux opportunités d’investissement.

Activités d’exploitation

Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont connu une forte baisse à partir de 2020, ce qui pourrait indiquer des défis opérationnels ou des changements dans les conditions du marché.

Activités d’investissement

Les investissements importants et continus, reflétés par les flux de trésorerie négatifs, suggèrent une stratégie de croissance à long terme.

Activités de financement

L’alternance entre sorties et entrées de trésorerie provenant des activités de financement indique une gestion active de la structure du capital.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le bénéfice par action et le dividende par action sur la période considérée.

Bénéfice de base par action

Le bénéfice de base par action a connu une fluctuation significative. Après une diminution initiale entre 2005 et 2006, il a montré une reprise jusqu'en 2011. Une période de relative stabilité a suivi jusqu'en 2014, avant une forte augmentation en 2016 et 2017. Les années 2018 et 2019 ont maintenu un niveau élevé, mais une baisse marquée s'est produite en 2020, suivie d'une forte diminution en 2022 et 2023, culminant avec des valeurs négatives en 2022 et 2023. Une légère amélioration est observée en 2024 et 2025, mais les valeurs restent basses par rapport aux périodes précédentes.

Bénéfice dilué par action

L'évolution du bénéfice dilué par action suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice de base par action. Les fluctuations sont comparables, avec une diminution initiale, une reprise, une période de stabilité, une forte augmentation en 2016 et 2017, puis une baisse significative en 2020, suivie de valeurs négatives en 2022 et 2023. Les valeurs de 2024 et 2025 présentent une légère amélioration, mais demeurent faibles.

Dividende par action

Le dividende par action a affiché une tendance globalement croissante sur la majeure partie de la période. Une augmentation régulière est observée de 2005 à 2019. Cependant, une diminution notable du dividende est constatée en 2020, qui se poursuit en 2021, 2022 et 2023. Une légère reprise est observée en 2024 et 2025, mais le dividende reste inférieur aux niveaux atteints avant 2020.

Il est à noter que les données relatives au bénéfice par action présentent une volatilité importante, en particulier vers la fin de la période analysée. La divergence entre la tendance croissante du dividende jusqu'en 2019 et la performance du bénéfice par action suggère une politique de distribution de dividendes potentiellement moins liée à la rentabilité immédiate. La forte baisse du bénéfice par action et du dividende à partir de 2020 indique une détérioration de la performance financière, qui persiste jusqu'en 2023, avec une stabilisation relative en 2024 et 2025.