Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Intuit Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 juil. 2024	31 juil. 2023	31 juil. 2022	31 juil. 2021	31 juil. 2020	31 juil. 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3,609)	2,848)	2,796)	2,562)	6,442)	2,116)
Investissements	465)	814)	485)	1,308)	608)	624)
Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses	457)	405)	446)	391)	149)	87)
Effets à recevoir détenus à des fins de placement, montant net	779)	687)	509)	132)	—)	—)
Effets à recevoir détenus en vue de la vente	3)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts sur les bénéfices à recevoir	78)	29)	93)	123)	12)	65)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	366)	354)	287)	184)	314)	266)
Actifs à court terme avant les fonds à recevoir et les montants détenus pour la clientèle	5,757)	5,137)	4,616)	4,700)	7,525)	3,158)
Fonds à recevoir et montants détenus pour les clients	3,921)	420)	431)	457)	455)	436)
Actif circulant	9,678)	5,557)	5,047)	5,157)	7,980)	3,594)
Investissements à long terme	131)	105)	98)	43)	19)	13)
Immobilisations corporelles, montant net	1,009)	969)	888)	780)	734)	780)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	411)	469)	549)	380)	226)	—)
Survaleur	13,844)	13,780)	13,736)	5,613)	1,654)	1,655)
Immobilisations incorporelles acquises, nettes	5,820)	6,419)	7,061)	3,252)	28)	54)
Actifs d’impôt différé à long terme	698)	64)	11)	8)	65)	1)
Autres actifs	541)	417)	344)	283)	225)	186)
Actifs à long terme	22,454)	22,223)	22,687)	10,359)	2,951)	2,689)
Total de l’actif	32,132)	27,780)	27,734)	15,516)	10,931)	6,283)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2019-07-31).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: Une croissance notable est observée dans la trésorerie et ses équivalents, passant d'environ 2 116 millions de dollars en 2019 à 3 609 millions en 2024. La période 2020 a connu une augmentation significative, probablement liée à une hausse des liquidités disponibles. La stabilité relative sur la période 2021 à 2023 indique une gestion efficace des liquidités, malgré une croissance plus modérée. La tendance générale traduit une augmentation continue des liquidités de l'entreprise.
Investissements: Les investissements ont connu une volatilité limitée, débutant à 624 millions en 2019, diminuant en 2020, puis remontant à un pic de 1 308 millions en 2021 avant de fluctuer autour de 465 à 814 millions entre 2022 et 2024. Ces fluctuations pourraient refléter des stratégies d’investissement changeantes ou une gestion visant à optimiser la liquidité.
Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses: Le montant s’est accru globalement, passant de 87 millions en 2019 à 457 millions en 2024. La croissance régulière traduit une augmentation probable des ventes à crédit ou du portefeuille client, avec une tendance à une gestion prudente des créances douteuses. La hausse significative entre 2020 et 2021 signifie peut-être une expansion des activités créditées ou une période de dégradation de la qualité de crédit.
Effets à recevoir détenus à des fins de placement, montant net: Cette ligne est absente jusqu’en 2021, où elle apparaît à 132 millions, puis augmente régulièrement pour atteindre 779 millions en 2024. La croissance suggère une stratégie d’investissement à long terme ou de gestion de placements, avec une préférence pour les effets détenus à des fins de placement plutôt que pour la vente à court terme.
Effets à recevoir détenus en vue de la vente: Ce poste apparaît uniquement en 2024 avec une valeur de 3 millions, indiquant peut-être une nouvelle stratégie ou une nouvelle catégorie d’investissements en vue de la vente, sans enjeux majeurs jusque-là.
Impôts sur les bénéfices à recevoir: Les montants fluctuent, avec une baisse en 2020 à 12 millions, puis une remontée à 123 millions en 2021, et une baisse à nouveau en 2023, pour revenir à 78 millions en 2024. Ces variations peuvent refléter des ajustements dans la planification fiscale ou des variations dans les résultats imposables différés.
Charges payées d’avance et autres actifs circulants: Ce poste montre une tendance à la croissance, avec une augmentation de 266 millions en 2019 à 366 millions en 2024. La progression indique une hausse de dépenses payées d’avance ou d’autres actifs à court terme, témoignant potentiellement d’une stratégie d’optimisation fiscale ou de planification opérationnelle.
Actifs à court terme avant les fonds à recevoir et les montants détenus pour la clientèle: Ce total a augmenté de manière significative, en passant de 3 158 millions en 2019 à 5 757 millions en 2024. La croissance constante reflète une augmentation globale de la taille de l’actif circulant, probablement liée à l’expansion des opérations et à une meilleure gestion des composants à court terme.
Fonds à recevoir et montants détenus pour les clients: Une augmentation marquée est observable entre 2019 et 2024, passant de 436 millions à 3 921 millions. La croissance significative en 2024, en particulier, indique une augmentation du volume des fonds détenus pour la clientèle ou des services financiers liés, peut-être en lien avec une expansion des activités bancaires ou financières.
Actif circulant: Le total des actifs circulants a connu une progression continue, passant de 3 594 millions en 2019 à 9 678 millions en 2024, signalant une croissance significative de la liquidité et de la capacité opérationnelle à court terme.
Investissements à long terme: Les investissements à long terme ont augmenté, passant de 13 millions en 2019 à 131 millions en 2024, soulignant une tendance à diversifier ou à renforcer la gestion des placements à long terme.
Immobilisations corporelles, montant net: Ce poste a connu une augmentation progressive, atteignant 1 009 millions en 2024 contre 780 millions en 2019. La croissance reflète des investissements continus dans les actifs physiques de l'entreprise.
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation: Ce poste n'est pas présent jusqu’en 2020, où il apparaît à 226 millions, puis croît pour atteindre un pic de 549 millions en 2022, avant de diminuer à 411 millions en 2024. La fluctuation peut indiquer une gestion de location ou de contrats d’exploitation avec des ajustements ou des renouvellements.
Survaleur: Ce poste est en forte progression, passant d’environ 1 655 millions en 2019 à plus de 13 844 millions en 2024. La survaleur, souvent liée à la valeur de la marque ou à la clientèle, témoigne d’un positionnement renforcé ou d’une valorisation accrue des actifs incorporels immatériels.
Immobilisations incorporelles acquises, nettes: Une croissance significative est constatée, particulièrement entre 2019 et 2022, atteignant 6 419 millions, puis un léger recul à 5 820 millions en 2024. La tendance indique des investissements importants en actifs incorporels, souvent liés aux acquisitions stratégiques ou au développement de logiciels et de licences.
Actifs d’impôt différé à long terme: Les actifs d’impôt différé ont connu une expansion importante, passant de 1 million en 2019 à 698 millions en 2024. La croissance progressive peut refléter une optimisation fiscale ou une augmentation future attendue des bénéfices imposables.
Autres actifs: Ce poste affiche une augmentation modérée, passant de 186 millions en 2019 à 541 millions en 2024, corroborant une diversification ou une augmentation des actifs diversifiés ou non spécifiques.
Actifs à long terme: Les actifs à long terme ont connu une croissance substantielle, atteignant 22 454 millions en 2024, contre 2 689 millions en 2019. La progression témoigne d’une stratégie d’investissement à long terme et de l’accroissement de la valeur globale des actifs non courants.
Total de l’actif: Globalement, le total de l’actif a presque doublé, passant de 6 283 millions en 2019 à 32 132 millions en 2024, indiquant une expansion significative de la taille et de la valeur de l'entreprise au fil des années.

Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés