Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Oracle Corp., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Une baisse significative de la trésorerie et équivalents de trésorerie est observée entre mai 2020 et mai 2023, passant d'environ 37,2 milliards de dollars à moins de 10 milliards, avant de connaître une légère récupération pour atteindre environ 10,8 milliards en mai 2025. Cette tendance indique une diminution notable des liquidités disponibles sur cette période initiale, suivie d'une stabilisation relative à partir de 2023.
- Négociables
- Les investissements en instruments négociables ont connu une croissance marquée en 2021, passant de 5,8 milliards à 16,4 milliards de dollars, puis une forte diminution en 2022 jusqu'à 519 millions. Par la suite, une baisse progressive est observée, culminant à environ 417 millions en 2025, suggérant une réduction progressive des placements à court terme très liquides.
- Créances clients, déduction faite des provisions pour pertes sur créances
- Les créances clients ont augmenté régulièrement tout au long de la période, passant d'environ 5,5 milliards en 2020 à près de 8,6 milliards en 2025. La croissance soutenue indique une augmentation des ventes à crédit ou d'une meilleure gestion des créances.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu une fluctuation modérée, avec une faible valeur en 2021 (142 millions) et une augmentation en 2022, puis une stabilisation autour de 300 millions. Ces variations peuvent refléter une gestion adaptable des stocks en fonction de la demande ou des cycles d'activité.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Ces actifs ont légèrement augmenté de 3,3 milliards en 2020 à environ 4,5 milliards en 2025, suggérant une croissance modérée des charges payées d’avance et autres actifs de court terme, en lien avec une gestion prudente des dépenses différées.
- Actif circulant
- Une chute importante est constatée entre 2021 et 2022, passant de 55,6 milliards à 31,6 milliards, principalement due à la diminution de la trésorerie et des éléments négociables. Par la suite, une stabilisation autour de 22 à 25 milliards est observée, indiquant une gestion plus conservatrice ou une réduction globale de l’actif circulant.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont progressé de façon significative, passant de 6,2 milliards en 2020 à une valeur exceptionnelle de 21,5 milliards en 2023, puis doublant encore en 2024 pour atteindre près de 43,5 milliards. Cette hausse reflète d'importants investissements dans des actifs physiques, probablement liés à des initiatives stratégiques d’expansion ou de modernisation.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Une baisse notable est constatée entre 2020 et 2022, passant de 3,7 milliards à 1,4 milliard, avant de remonter à près de 9 milliards en 2023, puis décroître à 4,6 milliards en 2025. La volatilité peut indiquer des acquisitions ou des amortissements importants sur ces actifs immatériels.
- Survaleur
- La survaleur ou goodwill reste relativement stable, avec une légère augmentation entre 2020 (43,8 milliards) et 2023 (62,2 milliards), puis une stabilité jusqu’en 2025. La valeur constante indique une reconnaissance régulière de goodwill suite à des acquisitions ou investissements stratégiques.
- Actifs d’impôts différés
- Une hausse importante en 2021, passant de 3,2 milliards à 13,6 milliards, puis une légère diminution en 2022 et un maintien relativement stable jusqu’en 2025, témoignant d’éventuelles différences temporelles sur la reconnaissance des impôts ou de stratégies fiscales.
- Autres actifs non courants
- Une croissance régulière est observée, passant de 6,3 milliards en 2020 à environ 21,6 milliards en 2025, indiquant une augmentation des actifs à long terme diversifiés en dehors des immobilisations traditionnelles.
- Actifs non courants
- Une croissance substantielle de 63,3 milliards en 2020 à 143,8 milliards en 2025 signale une forte expansion de la composante non courante de l’actif, notamment par un investissement accru dans des immobilisations corporelles et autres actifs non courants.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de 115,4 milliards en 2020 à 168,4 milliards en 2025, progressant régulièrement malgré quelques fluctuations, traduisant une croissance globale du bilan et une expansion des ressources et investissements de l’entreprise.