Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Intuit Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 juil. 2025	31 juil. 2024	31 juil. 2023	31 juil. 2022	31 juil. 2021	31 juil. 2020
Dette à court terme	—)	499)	—)	499)	—)	1,338)
Comptes créditeurs	792)	721)	638)	737)	623)	305)
Charges à payer et passifs connexes	858)	921)	665)	576)	530)	482)
Produits reportés	1,019)	872)	921)	808)	684)	652)
Passifs liés au régime de rémunération différée des dirigeants	248)	207)	171)	147)	153)	123)
Intérêts payables	85)	84)	12)	—)	—)	—)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation	69)	71)	89)	84)	66)	46)
Taxes de vente, taxes foncières et autres taxes	55)	47)	45)	40)	5)	—)
Réserve pour les retours, les crédits et les remises promotionnelles	39)	40)	32)	31)	31)	35)
Règlement accumulé pour les procureurs généraux des États	—)	—)	—)	141)	—)	—)
Autre	129)	108)	797)	136)	106)	93)
Autres passifs à court terme	625)	557)	1,146)	579)	361)	297)
Passif à court terme avant les fonds à payer et les montants dus à la clientèle	3,294)	3,570)	3,370)	3,199)	2,198)	3,074)
Fonds à payer et montants dus aux clients	7,076)	3,921)	420)	431)	457)	455)
Passif à court terme	10,370)	7,491)	3,790)	3,630)	2,655)	3,529)
Dette à long terme	5,973)	5,539)	6,120)	6,415)	2,034)	2,031)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme	597)	458)	480)	542)	380)	221)
Passifs d’impôt sur le revenu	238)	157)	76)	44)	24)	10)
Autre	70)	51)	45)	662)	554)	34)
Autres obligations à long terme	308)	208)	121)	706)	578)	44)
Passifs à long terme	6,878)	6,205)	6,721)	7,663)	2,992)	2,296)
Total du passif	17,248)	13,696)	10,511)	11,293)	5,647)	5,825)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ ; aucune émission et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	3)	3)	3)	3)	3)	3)
Capital versé supplémentaire	21,632)	20,248)	19,026)	17,722)	10,545)	6,179)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(21,543)	(18,750)	(16,772)	(14,805)	(12,951)	(11,929)
Cumul des autres éléments du résultat global	(50)	(54)	(55)	(60)	(24)	(32)
Bénéfices non répartis	19,668)	16,989)	15,067)	13,581)	12,296)	10,885)
Capitaux propres	19,710)	18,436)	17,269)	16,441)	9,869)	5,106)
Total du passif et des capitaux propres	36,958)	32,132)	27,780)	27,734)	15,516)	10,931)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

Dette à court terme: La dette à court terme a disparu en 2021, puis est réapparue en 2023 avec une valeur stable de 499 millions de dollars pour 2023 et 2024. Cela pourrait indiquer une restructuration ou une redéfinition de la dette à court terme au cours de la période analysée.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 305 millions de dollars en 2020 à 792 millions en 2025. La tendance reflète probablement une augmentation des achats ou des charges à payer à mesure que l'entreprise se développe.
Charges à payer et passifs connexes: Ce poste a augmenté de façon régulière, doublant en valeur entre 2020 (482 millions) et 2025 (858 millions), indiquant une augmentation des obligations à court terme liées aux charges et engagements divers.
Produits reportés: Les produits reportés ont montré une croissance constante, augmentant de 652 millions en 2020 à 1019 millions en 2025. Cette évolution peut indiquer une hausse des revenus différés ou des paiements anticipés par la clientèle.
Passifs liés au régime de rémunération différée des dirigeants: Ce passif a connu une croissance progressive, passant de 123 millions en 2020 à 248 millions en 2025, reflétant une augmentation potentielle des obligations différées liées à la rémunération des dirigeants.
Intérêts payables: Initié en 2023 avec 12 millions, ce poste a fortement augmenté en 2024 à 84 millions puis à 85 millions en 2025, illustrant l'accroissement des intérêts dus, probablement en lien avec l'augmentation de la dette à long terme ou à d'autres emprunts.
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation: Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 46 millions en 2020 à 69 millions en 2025, conformément à l'augmentation des obligations locatives à court terme.
Taxes de vente, taxes foncières et autres taxes: Ce poste a commencé en 2021 à 5 millions pour ensuite augmenter de façon régulière, atteignant 55 millions en 2025, indiquant une croissance fiscale globale ou une augmentation des activités imposables.
Réserve pour les retours, crédits et remises promotionnelles: Restée relativement stable, elle a légèrement augmenté de 35 millions en 2020 à 39 millions en 2025, ce qui pourrait signaler une politique constante en matière de remises et retours.
Autre: Ce poste a connu une fluctuation importante, avec un pic en 2023 à 797 millions, puis une diminution en 2024 et 2025. Cela peut refléter des ajustements comptables ou des éléments exceptionnels.
Autres passifs à court terme: Ce poste a augmenté de façon significative entre 2020 (297 millions) et 2023 (1146 millions), puis a diminué en 2024 avant de rebondir en 2025. La tendance indique une volatilité ou des arrangements temporaires de passifs.
Passif total à court terme: Ce total a connu une croissance continue, passant de 3529 millions en 2020 à 10370 millions en 2025, illustrant une augmentation majeure du passif à court terme de l'entreprise, principalement due à la hausse des fonds à payer et des montants dus aux clients.
Dette à long terme: La dette à long terme a quadruplé de 2031 millions en 2020 à un pic de 6415 millions en 2022, puis a légèrement diminué avant de remonter à 5973 millions en 2025. La tendance montre une consolidation importante de l'endettement à long terme en début de période, suivie d'une stabilisation partielle.
Passifs liés aux contrats de location-exploitation à long terme: Ce poste a augmenté régulièrement, de 221 millions en 2020 à 597 millions en 2025, reflétant une croissance de l'engagement locatif à long terme.
Passifs d’impôt sur le revenu: Ce passif a augmenté de façon significative chaque année, de 10 millions en 2020 à 238 millions en 2025, indiquant une augmentation de l'impôt différé ou des obligations fiscales.
Autres obligations à long terme: Ce poste a connu une croissance notable, passant de 44 millions en 2020 à 308 millions en 2025, témoignant d'une augmentation des engagements financiers à long terme non spécifiés.
Passifs à long terme: Ce total a plus que triplé, passant de 2296 millions en 2020 à 6878 millions en 2025, principalement sous l’effet de l’accroissement des dettes et autres obligations à long terme.
Total du passif: Le total du passif a connu une forte progression, doublant en valeur, passant de 5825 millions en 2020 à 17248 millions en 2025, reflet d’un endettement global en augmentation significative.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont enregistré une croissance importante, passant de 5106 millions en 2020 à 19710 millions en 2025. Cette hausse est en partie due à l’augmentation du capital versé supplémentaire et à la croissance des bénéfices non répartis.
Actions ordinaires: Les actions ordinaires restent constantes à 3 millions de dollars, signifiant que l’émission ou le rachat de ces actions n’a pas eu lieu durant la période.
Capital versé supplémentaire: Ce poste a connu une croissance exponentielle, passant de 6179 millions en 2020 à 21632 millions en 2025, ce qui pourrait indiquer une levée de fonds significative ou un apport en capital dans le cadre de la croissance de l'entreprise.
Stock de trésorerie, au prix coûtant: Le stock de trésorerie négatif a augmenté de façon continue, de -11929 millions en 2020 à -21543 millions en 2025. La tendance indique une utilisation accrue de financements externes ou un levier important, traduisant une forte émission de dettes ou un investissement massif.
Cumul des autres éléments du résultat global: Ce poste a peu évolué, restant proche de -50 millions en valeur absolue, ce qui suggère une stabilité globale dans cette composante.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis ont fortement augmenté, passant de 10885 millions en 2020 à 19668 millions en 2025, témoignant d’une rentabilité soutenue et de la accumulation des profits retenus.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont presque doublé, confirmant l’augmentation des réserves et des bénéfices non répartis, et illustrant une solidité financière croissante.
Total du passif et des capitaux propres: Le total a également fortement augmenté, passant de 10931 millions en 2020 à 36958 millions en 2025, correspondant globalement à la croissance de l’actif et de la structure financière de l'entreprise.

Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

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