Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Intuit Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance tant du revenu net que du bénéfice net ajusté sur la période considérée.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation constante, passant de 1826 millions de dollars américains en 2020 à 3869 millions de dollars américains en 2025. La croissance est apparue plus marquée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024, suggérant une accélération de la dynamique de revenus.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu net, augmentant de 1831 millions de dollars américains en 2020 à 3870 millions de dollars américains en 2025. Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes, indiquant une stabilité dans la rentabilité globale.
- Analyse comparative
- La convergence des tendances du revenu net et du bénéfice net ajusté suggère une gestion efficace des coûts et une capacité à transformer la croissance des revenus en bénéfices. L'accélération de la croissance observée à partir de 2023 indique potentiellement l'impact de nouvelles initiatives stratégiques ou de conditions de marché favorables. L'absence de fluctuations significatives entre les deux indicateurs témoigne d'une performance financière relativement stable et prévisible.
En conclusion, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière au cours de la période analysée, caractérisée par une croissance soutenue des revenus et des bénéfices.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Intuit Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 23,78% à 16,23%. Une stabilisation relative est observée en 2023 (16,59%), suivie d’une amélioration progressive en 2024 (18,19%) et 2025 (20,55%), revenant ainsi à des niveaux proches de ceux de 2020.
Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec une baisse initiale suivie d’une reprise progressive. Les valeurs ajustées restent très proches des valeurs non ajustées sur l’ensemble de la période.
Le rendement des capitaux propres a également connu une baisse marquée entre 2020 et 2022, passant de 35,76% à 12,57%. Une tendance à la hausse est ensuite perceptible en 2023 (13,81%), 2024 (16,07%) et 2025 (19,63%), bien qu’il ne retrouve pas les niveaux initiaux de 2020. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs très similaires à celles non ajustées.
Le ratio de rendement de l’actif a affiché une diminution plus prononcée que les ratios précédents, passant de 16,7% en 2020 à 7,45% en 2022. Une amélioration graduelle est ensuite constatée en 2023 (8,58%), 2024 (9,22%) et 2025 (10,47%), mais reste inférieure aux niveaux observés en 2020. Le ratio ajusté suit une évolution comparable, avec des différences minimes par rapport au ratio non ajusté.
- Tendances générales
- Une baisse de la rentabilité entre 2020 et 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2025.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés aux ratios ont un impact limité sur les valeurs obtenues, suggérant que les éléments ajustés ne représentent pas une part significative des résultats.
- Efficacité de l’utilisation des capitaux
- Une diminution de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres et de l’actif entre 2020 et 2022, suivie d’une amélioration progressive.
Intuit Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Les revenus nets ont augmenté de manière constante, passant de 1826 millions de dollars américains en 2020 à 3869 millions de dollars américains en 2025. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, évoluant de 1831 millions de dollars américains en 2020 à 3870 millions de dollars américains en 2025.
- Revenu net
- Une croissance significative est observée, avec une accélération notable entre 2022 et 2025. L'augmentation entre 2023 et 2025 est particulièrement marquée.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution est comparable à celle du revenu net, indiquant une gestion efficace des coûts et une rentabilité croissante. La différence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 23.78% à 16.23%. Il a ensuite montré une reprise progressive, atteignant 20.55% en 2025. Cette fluctuation suggère des variations dans la structure des coûts ou des changements dans la composition des ventes.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de ce ratio est très similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. La légère différence entre les deux ratios indique que les ajustements comptables ont un impact limité sur la rentabilité globale. La tendance à la hausse observée en 2024 et 2025 est encourageante.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la performance financière globale au fil du temps, caractérisée par une croissance soutenue des revenus et du bénéfice, ainsi qu'une stabilisation et une amélioration des marges bénéficiaires.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance constante, passant de 1826 millions de dollars américains en 2020 à 3869 millions de dollars américains en 2025. Cette progression s'est accélérée entre 2022 et 2025.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, affichant une augmentation de 1831 millions de dollars américains en 2020 à 3870 millions de dollars américains en 2025. Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année, indiquant une gestion efficace des coûts et une bonne rentabilité.
Le rendement des capitaux propres a présenté une volatilité plus marquée. Après un pic de 35.76% en 2020, il a diminué de manière significative pour atteindre 12.57% en 2022. Une reprise progressive a ensuite été observée, atteignant 19.63% en 2025.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution très similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Les deux ratios sont très proches chaque année, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le rendement global des capitaux propres.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée sur l'ensemble de la période. Le rendement des capitaux propres, bien que volatile, montre une tendance à la hausse vers la fin de la période.
- Points notables
- La forte corrélation entre le revenu net et le bénéfice net ajusté indique une bonne maîtrise des coûts. La reprise du rendement des capitaux propres à partir de 2022 suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
- Évolution du rendement des capitaux propres
- La baisse significative du rendement des capitaux propres en 2021 et 2022 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents, tels que des investissements importants ou des changements dans la structure du capital.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Les revenus nets ont progressé de 1826 millions de dollars américains en 2020 à 3869 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 1831 millions de dollars américains en 2020 à 3870 millions de dollars américains en 2025. La convergence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté suggère une stabilité dans la structure des coûts et des dépenses.
Concernant les ratios de rendement de l'actif, une diminution notable est observée entre 2020 et 2022, passant de 16.7% à 7.45% (pour les deux ratios, standard et ajusté). Cette baisse pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices durant cette période. Cependant, une reprise progressive est ensuite constatée entre 2022 et 2025.
Le ratio de rendement de l'actif a augmenté de 7.45% en 2022 à 10.47% en 2025, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une évolution quasi identique, atteignant également 10.47% en 2025. La similitude entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le rendement de l'actif.
- Tendances clés
- Croissance constante des revenus nets et du bénéfice net ajusté.
- Évolution du rendement de l’actif
- Diminution initiale suivie d’une reprise progressive.
- Stabilité
- Convergence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté, ainsi que similitude entre les ratios standard et ajusté.