Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Micron Technology Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
L'analyse des données financières révèle une volatilité significative de la rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2 687 millions de dollars américains à 8 687 millions de dollars américains. Cette progression s'est ensuite inversée en 2023, avec une perte nette de 5 833 millions de dollars américains.
- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net a affiché une forte croissance sur les deux premières années, suivie d'une chute drastique. Une reprise est observée en 2024, avec un bénéfice net de 778 millions de dollars américains, et cette tendance positive se poursuit en 2025, atteignant 8 539 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. La croissance entre 2020 et 2022 est également marquée, passant de 2 688 millions de dollars américains à 8 639 millions de dollars américains. La perte nette ajustée en 2023 s'élève à 5 827 millions de dollars américains.
- Tendances du bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit la même dynamique que le bénéfice net, avec une croissance initiale, une perte significative en 2023, et une reprise en 2024 et 2025, atteignant 8 543 millions de dollars américains. La proximité des valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère que les éléments non récurrents ont un impact limité sur la rentabilité globale.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte fluctuation de la rentabilité. Après une période de croissance soutenue, l'entreprise a subi des pertes importantes en 2023, mais semble se rétablir en 2024 et 2025, avec un retour à des niveaux de bénéfice comparables à ceux observés en 2022.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Micron Technology Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression notable de 2020 à 2022, passant de 12,54% à 28,24%. Cependant, une forte baisse est observée en 2023, avec un résultat négatif de -37,54%, suivie d'une reprise en 2024 (3,1%) et 2025 (22,84%). Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec des valeurs proches de celles du ratio non ajusté.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également augmenté entre 2020 et 2022, évoluant de 6,89% à 17,41%. L'année 2023 marque un tournant avec une valeur négative de -13,22%, avant une amélioration en 2024 (1,72%) et une forte progression en 2025 (15,76%). Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
Concernant le rendement de l'actif, une tendance haussière est perceptible de 2020 à 2022, passant de 5,01% à 13,11%. L'année 2023 est caractérisée par une performance négative de -9,08%, suivie d'une reprise modeste en 2024 (1,12%) et d'une amélioration significative en 2025 (10,31%). Le ratio ajusté affiche des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté.
- Observations générales
- Les données suggèrent une période de croissance de la rentabilité entre 2020 et 2022, suivie d'une année 2023 difficile marquée par des résultats négatifs pour tous les indicateurs. Les années 2024 et 2025 témoignent d'une reprise progressive, avec une amélioration notable des ratios de rentabilité, en particulier pour le rendement des capitaux propres et le rendement de l'actif. La proximité des valeurs ajustées et non ajustées indique que les ajustements comptables n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la rentabilité.
Micron Technology Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Micron ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance au fil des années. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2687 millions de dollars américains à 8687 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2023 a été marquée par une perte nette substantielle de -5833 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation constante jusqu'en 2022, suivie d'une perte importante en 2023. Les valeurs pour 2024 et 2025 indiquent un retour à la rentabilité, avec des bénéfices nets ajustés de 811 et 8543 millions de dollars américains respectivement.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a progressé de 12,54% en 2020 à 28,24% en 2022, reflétant une amélioration de la rentabilité. L'année 2023 a vu une forte baisse à -37,54%, correspondant à la perte nette enregistrée. Une reprise est observée en 2024 (3,1%) et en 2025 (22,84%).
Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Les valeurs sont très proches entre les deux ratios pour chaque année, ce qui suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas un impact majeur sur la marge bénéficiaire globale. La forte volatilité du ratio de marge bénéficiaire nette, en particulier la chute en 2023, souligne la sensibilité de la rentabilité aux conditions du marché et aux facteurs opérationnels.
Les données suggèrent une forte reprise de la performance financière en 2024 et 2025, avec un retour à des niveaux de bénéfice net et de marge bénéficiaire nette comparables à ceux observés avant la période de perte en 2023.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Micron ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2687 millions de dollars américains à 8687 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2023 a été marquée par une perte nette substantielle de -5833 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec un bénéfice net de 778 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 8539 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une croissance jusqu'en 2022, une perte importante en 2023, et une reprise en 2024 et 2025. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de 6,89% en 2020 à 17,41% en 2022, reflétant l'amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis. L'année 2023 a vu une forte baisse, avec un rendement négatif de -13,22%, correspondant à la perte nette enregistrée. Une faible reprise est observée en 2024 (1,72%), suivie d'une augmentation substantielle en 2025, atteignant 15,76%, en ligne avec l'augmentation du bénéfice net.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, avec des différences minimes entre les deux indicateurs. Cela indique que les ajustements apportés au bénéfice net n'affectent pas significativement le rendement des capitaux propres. L'évolution globale suggère une forte sensibilité de la rentabilité aux conditions du marché, avec une capacité de rebond notable après une période de perte.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Micron ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2687 millions de dollars américains à 8687 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2023 a été marquée par une perte nette substantielle de -5833 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec un bénéfice net de 778 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus importante en 2025, atteignant 8539 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une croissance jusqu'en 2022, une perte en 2023, et une reprise en 2024 et 2025. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 5,01% à 13,11%. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. L'année 2023 a vu une forte baisse, avec un ratio de -9,08%, reflétant la perte nette. Une faible reprise est observée en 2024 (1,12%), suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 10,31%, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité des actifs.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle au ratio non ajusté. Les valeurs sont très similaires, ce qui indique que les ajustements n'affectent pas significativement la rentabilité des actifs. La tendance générale est la même : croissance jusqu'en 2022, forte baisse en 2023, et reprise en 2024 et 2025.
En résumé, la performance financière a été caractérisée par une forte croissance suivie d'une période de perte significative, puis d'une reprise. Les ratios de rendement de l’actif confirment cette tendance, avec une amélioration de l'efficacité jusqu'en 2022, une forte baisse en 2023, et une reprise progressive en 2024 et 2025. Les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'impact majeur sur les ratios observés.