Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Micron Technology Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Entre 2019 et 2024, les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont présenté des fluctuations importantes, avec une tendance générale à la hausse à partir de 2020. Après une augmentation significative entre 2019 (13 189 millions de dollars) et 2021 (12 468 millions), on observe une baisse notable en 2022 (15 181 millions), suivie d’une chute dramatique en 2023 (1 559 millions). Cependant, en 2024, ces flux rebondissent nettement pour atteindre 8 507 millions. Cette série de variations pourrait refléter des cycles saisonniers, des changements opérationnels ou des événements exceptionnels affectant la génération de trésorerie liée aux activités d’exploitation.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont suivi une tendance globalement négative. Après une augmentation de 3 619 millions de dollars en 2019 à 7 17 millions en 2020, puis une nouvelle croissance en 2021 (2 106 millions), la situation s’est rapidement détériorée en 2022, où le FCFE a atteint 3 082 millions. En 2023, une inversion significative apparaît, avec un flux de -162 millions de dollars, indiquant une sortie de trésorerie ou un déficit, suivi d’une dégradation encore plus marquée en 2024 avec un FCFE de -777 millions. Ces variations dénotent peut-être des investissements importants, des fluctuations dans la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles ou des événements exceptionnels impactant la liquidité disponible pour les capitaux propres.
Rapport prix/FCFEcourant
Micron Technology Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,119,125,101 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | (777) |
| FCFE par action | -0.69 |
| Cours actuel de l’action (P) | 157.27 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | — |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 156.36 |
| Analog Devices Inc. | 32.82 |
| Applied Materials Inc. | 20.11 |
| Broadcom Inc. | 39.73 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 46.95 |
| Lam Research Corp. | 33.10 |
| NVIDIA Corp. | 72.65 |
| Qualcomm Inc. | 17.64 |
| Texas Instruments Inc. | 43.26 |
| P/FCFEsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 87.27 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 51.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Micron Technology Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,108,742,682 | 1,098,034,471 | 1,087,168,584 | 1,118,623,738 | 1,113,221,799 | 1,107,050,823 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | (777) | (162) | 3,082) | 2,106) | 717) | 3,619) | |
| FCFE par action4 | -0.70 | -0.15 | 2.83 | 1.88 | 0.64 | 3.27 | |
| Cours de l’action1, 3 | 102.25 | 69.96 | 52.91 | 70.12 | 52.63 | 45.50 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | — | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | 13.92 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 109.67 | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | — | |
| Analog Devices Inc. | 29.30 | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | 37.52 | |
| Applied Materials Inc. | 17.05 | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | 19.53 | |
| Broadcom Inc. | 26.03 | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | 5.64 | |
| Intel Corp. | — | — | — | 14.25 | 8.57 | — | |
| KLA Corp. | 25.11 | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | — | |
| Lam Research Corp. | 25.89 | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | — | |
| NVIDIA Corp. | 65.45 | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.57 | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | 16.39 | |
| Texas Instruments Inc. | 42.96 | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | — | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 45.81 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | — | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 36.58 | 33.21 | 26.95 | 27.43 | 23.40 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Micron Technology Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -777,000,000 ÷ 1,108,742,682 = -0.70
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 102.25 ÷ -0.70 = —
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre 2019 et 2021, passant de 45,50 USD à 70,12 USD, ce qui indique une hausse notable de la valeur de marché de l'entreprise durant cette période. Après un pic en septembre 2021, le cours a connu une baisse en 2022 pour se stabiliser autour de 52,91 USD, avant de repartir à la hausse en 2023 et atteindre 102,25 USD en août 2024. Cette tendance témoigne d’une croissance globale sur la période, avec une volatilité à court terme, notamment une chute temporaire en 2022, suivie d’une forte récupération.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action (FCFE par action) a connu une forte fluctuation. En 2019, il s’élevait à 3,27 USD, mais a fortement chuté en 2020 à 0,64 USD. La période suivante a vu une reprise, avec un FCFE par action atteignant 1,88 USD en 2021, puis 2,83 USD en 2022. Cependant, cette tendance positive s’est inversée en 2023 avec une faiblesse importante à -0,15 USD, et continue à la baisse en 2024, atteignant -0,70 USD. La tendance indique une dégradation récente de la rentabilité ou de la capacité de générer du flux de trésorerie disponible pour les actionnaires, avec des résultats négatifs en année 2023 et 2024.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a été variable au cours de la période, débutant à 13,92 en 2019, puis augmentant de façon significative en 2020 pour atteindre 81,71, ce qui reflète une surévaluation ou une forte anticipation de croissance par le marché durant cette année. En 2021, le ratio a diminué à 37,24, puis encore à 18,66 en 2022, signalant une réduction de la valorisation relative par rapport au flux de trésorerie disponible. Les données ne sont pas disponibles pour 2023 et 2024, probablement en raison de l’apparition de résultats négatifs de FCFE, rendant le ratio difficile à calculer ou moins pertinent dans ces années. La tendance générale montre une réduction de la valorisation relative par le marché par rapport à la capacité de générer du flux de trésorerie disponible, suite à une période de forte anticipation en 2020.