Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Applied Materials Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance tant du revenu net que du bénéfice net ajusté sur la période considérée.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 2706 millions de dollars américains à 3619 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien qu'à un rythme plus modéré, atteignant 5888 millions de dollars américains en 2021, 6525 millions de dollars américains en 2022, 6856 millions de dollars américains en 2023 et enfin 7177 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation la plus importante est donc observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus stable et progressive.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il a augmenté de 2727 millions de dollars américains en 2019 à 3628 millions de dollars américains en 2020. La croissance s'est maintenue avec 5867 millions de dollars américains en 2021, 6451 millions de dollars américains en 2022, 6881 millions de dollars américains en 2023 et 7220 millions de dollars américains en 2024. La progression du bénéfice net ajusté est cohérente avec celle du revenu net, suggérant une gestion efficace des coûts et une rentabilité croissante.
- Comparaison des tendances
- Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement légèrement supérieures à celles du revenu net pour chaque année. Cette différence, bien que relativement faible, pourrait indiquer la présence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables affectant le bénéfice net ajusté. La croissance relative des deux indicateurs est comparable sur l'ensemble de la période, ce qui suggère une relation directe entre l'évolution du chiffre d'affaires et la rentabilité.
En conclusion, les données indiquent une performance financière positive et une croissance soutenue sur la période analysée, tant en termes de chiffre d'affaires que de rentabilité.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Applied Materials Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
L’analyse des données révèle une évolution générale positive de la rentabilité, bien que certaines tendances montrent des signes de stabilisation ou de léger déclin. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation constante sur la période 2019-2023, passant de 18,52% à 25,86%, avant de progresser légèrement à 26,41% en 2024. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec une progression de 18,67% à 26,57% sur l’ensemble de la période.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une croissance significative entre 2019 et 2021, augmentant de 32,94% à 48,08%. Il a ensuite atteint un pic en 2022 à 53,51%, mais a diminué en 2023 (41,94%) et en 2024 (37,77%). Le ratio ajusté présente une tendance similaire, avec une diminution observée sur les deux dernières périodes.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a également progressé de 2019 à 2022, passant de 14,22% à 24,41%. Cependant, il a connu une baisse en 2023 (22,31%) et en 2024 (20,86%). Le ratio ajusté suit une évolution parallèle, avec une diminution similaire sur les deux dernières années.
Il est à noter que les ratios ajustés présentent des valeurs très proches de leurs homologues non ajustés, suggérant un impact limité des ajustements sur l’évaluation de la performance. La stabilisation, voire le léger déclin, des ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif en 2023 et 2024 pourrait indiquer une saturation de la croissance de la rentabilité ou une augmentation des actifs nécessaires pour générer les mêmes niveaux de bénéfices.
Applied Materials Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 2706 millions de dollars américains en 2019 à 7177 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance n'a pas été linéaire, mais a été particulièrement marquée entre 2019 et 2021.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 2727 millions de dollars américains en 2019 à 7220 millions de dollars américains en 2024. Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année, indiquant une gestion efficace des éléments non récurrents.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a progressé de manière constante, passant de 18,52% en 2019 à 26,41% en 2024. L'augmentation est notable, suggérant une amélioration de la rentabilité globale. La progression a été plus rapide entre 2019 et 2021, puis s'est stabilisée autour de 25-26%.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation de 18,67% en 2019 à 26,57% en 2024. Les deux ratios restent très proches, ce qui confirme la cohérence entre les bénéfices nets et les bénéfices nets ajustés. La marge ajustée est légèrement supérieure à la marge non ajustée chaque année.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une croissance du revenu net et du bénéfice net, ainsi qu'une augmentation de la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustée qu'ajustée. La stabilité des ratios entre 2022 et 2024 suggère une maturité de la croissance et une consolidation des gains de rentabilité.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue, passant de 2706 millions de dollars américains en 2019 à 7177 millions de dollars américains en 2024. Cette progression n'a pas été linéaire, mais a affiché une accélération notable entre 2019 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 2727 millions de dollars américains en 2019 à 7220 millions de dollars américains en 2024. La différence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant une gestion constante des éléments non récurrents.
Le rendement des capitaux propres a également augmenté de 2019 à 2021, passant de 32.94% à 48.08%. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 (41.94%) et en 2024 (37.77%), indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse en 2023 et 2024.
- Tendances générales
- Une croissance constante du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée sur la période, bien que le rythme de croissance ait varié.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a atteint un pic en 2021, puis a diminué au cours des deux années suivantes, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
- Comparaison des ratios
- Les ratios de rendement des capitaux propres et de rendement des capitaux propres ajustés sont très proches, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas un impact significatif sur le rendement global.
En conclusion, les données indiquent une performance financière globalement positive, caractérisée par une croissance des revenus et des bénéfices. La diminution récente du rendement des capitaux propres mérite une attention particulière pour évaluer sa durabilité et identifier les mesures correctives potentielles.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue, passant de 2706 millions de dollars américains en 2019 à 7177 millions de dollars américains en 2024. Cette progression n’a pas été linéaire, mais a affiché une accélération notable entre 2019 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une augmentation de 2727 millions de dollars américains en 2019 à 7220 millions de dollars américains en 2024. Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année, indiquant une gestion efficace des coûts et des dépenses.
Le ratio de rendement de l’actif a également augmenté globalement sur la période. Il est passé de 14.22% en 2019 à 24.41% en 2022, puis a légèrement diminué à 22.31% en 2023 et 20.86% en 2024. Cette fluctuation suggère une possible stabilisation de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices, ou une augmentation des actifs totaux qui n'est pas proportionnelle à l'augmentation des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution très proche de celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Les différences entre les deux ratios sont minimes chaque année, ce qui indique que les ajustements apportés n’ont pas d’impact significatif sur l’évaluation de la performance des actifs.
- Tendances générales
- Croissance constante du revenu net et du bénéfice net ajusté sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rendement de l’actif
- Augmentation significative entre 2019 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023 et 2024.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au ratio de rendement de l’actif ont un impact minimal sur les résultats.