Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios de rentabilité (résumé)
Micron Technology Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité. Sur la période observée, les marges bénéficiaires ont connu des fluctuations notables.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a affiché une progression constante entre 2020 et 2022, passant de 30,57% à 45,18%. Une forte diminution a été constatée en 2023, avec une valeur négative de -9,11%, suivie d'une reprise en 2024 à 22,35% et d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 39,79%.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec une amélioration de 14,01% en 2020 à 31,54% en 2022. L'année 2023 a été marquée par une baisse significative, avec un ratio de -36,97%, avant de remonter à 5,19% en 2024 et à 26,14% en 2025.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a également connu une croissance entre 2020 et 2022, passant de 12,54% à 28,24%. Une forte baisse a été observée en 2023 (-37,54%), suivie d'une amélioration en 2024 (3,1%) et en 2025 (22,84%).
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de 6,89% en 2020 à 17,41% en 2022, puis a chuté à -13,22% en 2023. Une reprise a été observée en 2024 (1,72%), suivie d'une augmentation plus importante en 2025, atteignant 15,76%.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 5,01% en 2020 à 13,11% en 2022. L'année 2023 a enregistré une valeur négative de -9,08%, suivie d'une amélioration en 2024 (1,12%) et en 2025 (10,31%).
Les données indiquent une forte corrélation entre les différents ratios de rentabilité. La période 2023 se distingue par une baisse significative de tous les ratios, suggérant des défis opérationnels ou des conditions de marché défavorables. Les années 2024 et 2025 montrent des signes de reprise, avec une amélioration progressive des marges et des rendements. L'évolution du ROE et du ROA suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Micron Technology Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 6 552 millions de dollars américains à 13 898 millions de dollars américains. Cependant, une forte diminution est observée en 2023, avec une marge brute négative de -1 416 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2024 à 5 613 millions de dollars américains et une augmentation substantielle en 2025 à 14 873 millions de dollars américains.
Le revenu a également suivi une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, augmentant de 21 435 millions de dollars américains à 30 758 millions de dollars américains. Une baisse significative est constatée en 2023, avec un revenu de 15 540 millions de dollars américains, avant de remonter à 25 111 millions de dollars américains en 2024 et atteindre 37 378 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une amélioration constante entre 2020 et 2022, passant de 30,57 % à 45,18 %. L'année 2023 a enregistré une forte baisse à -9,11 %, reflétant la marge brute négative. Une reprise est observée en 2024, avec un ratio de 22,35 %, et une augmentation significative en 2025, atteignant 39,79 %.
- Tendances générales
- Une forte volatilité est perceptible dans les données, notamment en 2023, où la marge brute et le revenu ont connu une baisse importante, entraînant une marge bénéficiaire brute négative. Les données de 2024 et 2025 indiquent une reprise et une amélioration des performances.
- Corrélation
- Il existe une corrélation positive entre la marge brute, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire brute. Les fluctuations de la marge brute et du revenu se reflètent directement dans le ratio de marge bénéficiaire brute.
- Points d'attention
- La forte baisse en 2023 nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes. La reprise observée en 2024 et 2025 est encourageante, mais il est important de surveiller la pérennité de cette tendance.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Micron Technology Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 3003 millions de dollars américains à 9702 millions de dollars américains. Cependant, une forte baisse a été observée en 2023, avec une perte d’exploitation de -5745 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite produite en 2024, avec un bénéfice d’exploitation de 1304 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation plus importante en 2025, atteignant 9770 millions de dollars américains.
Le revenu a également suivi une tendance à la hausse jusqu'en 2022, augmentant de 21435 millions de dollars américains en 2020 à 30758 millions de dollars américains en 2022. Une diminution substantielle du revenu a été enregistrée en 2023, avec 15540 millions de dollars américains, avant de remonter à 25111 millions de dollars américains en 2024 et de progresser significativement à 37378 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a reflété ces évolutions. Il a augmenté de 14.01% en 2020 à 31.54% en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La marge est devenue négative en 2023, atteignant -36.97%, en raison de la perte d’exploitation. Une amélioration a été constatée en 2024, avec une marge de 5.19%, et une augmentation significative en 2025, atteignant 26.14%, suggérant un retour à une rentabilité opérationnelle plus forte.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'une forte correction en 2023, puis d'une reprise et d'une amélioration continue en 2024 et 2025.
- Volatilité
- Une volatilité importante est observée, en particulier en ce qui concerne le bénéfice d’exploitation et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation.
- Corrélation
- Le bénéfice d’exploitation et le revenu sont fortement corrélés, les fluctuations de l'un se reflétant dans l'autre.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Micron Technology Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2687 millions de dollars américains à 8687 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2023 a été marquée par une perte nette substantielle de -5833 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec un bénéfice net de 778 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 8539 millions de dollars américains.
Le revenu a également suivi une tendance générale à la hausse, augmentant de 21435 millions de dollars américains en 2020 à 37378 millions de dollars américains en 2025. Une croissance importante est constatée entre 2020 et 2021, puis entre 2021 et 2022. L'année 2023 a vu une diminution significative du revenu, passant à 15540 millions de dollars américains, avant de rebondir en 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète les variations du bénéfice net et du revenu. Il a progressé de 12.54% en 2020 à 28.24% en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité. L'année 2023 a enregistré une marge négative de -37.54%, conséquence directe de la perte nette. Une amélioration est observée en 2024 avec une marge de 3.1%, suivie d'une augmentation notable en 2025, atteignant 22.84%, suggérant un retour à une rentabilité plus solide.
- Tendances clés
- Une forte volatilité du bénéfice net et du revenu est observée sur la période. La rentabilité, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, est fortement corrélée aux fluctuations du bénéfice net.
- Points d'attention
- La perte nette significative en 2023 nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs contributifs et évaluer les mesures correctives mises en œuvre.
- Perspectives
- La reprise observée en 2024 et 2025, tant au niveau du bénéfice net que du revenu et de la marge bénéficiaire nette, suggère une amélioration des performances, mais la durabilité de cette tendance doit être surveillée.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Micron Technology Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2687 millions de dollars américains à 8687 millions de dollars américains. Cependant, une perte nette substantielle de -5833 millions de dollars américains a été enregistrée en 2023, suivie d'une reprise avec un bénéfice net de 778 millions de dollars américains en 2024 et une augmentation significative à 8539 millions de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres ont également suivi une tendance générale à la hausse, bien que moins volatile que le bénéfice net. Ils sont passés de 38996 millions de dollars américains en 2020 à 49907 millions de dollars américains en 2022, puis ont légèrement diminué à 44120 millions de dollars américains en 2023. Une légère augmentation a été observée en 2024 (45131 millions de dollars américains), suivie d'une progression plus marquée en 2025 (54165 millions de dollars américains).
Le rendement des capitaux propres (ROE) a montré une corrélation avec l'évolution du bénéfice net. Il a augmenté de 6,89% en 2020 à 17,41% en 2022, reflétant l'amélioration de la rentabilité. La perte nette de 2023 a entraîné un ROE négatif de -13,22%. Le ROE s'est redressé en 2024 à 1,72%, puis a connu une forte augmentation à 15,76% en 2025, indiquant une amélioration significative de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Tendances clés
- Forte volatilité du bénéfice net avec une perte significative en 2023 suivie d'une reprise importante.
- Évolution des capitaux propres
- Croissance générale des capitaux propres, bien que moins prononcée que celle du bénéfice net.
- Performance du ROE
- Le ROE suit l'évolution du bénéfice net, avec un pic en 2022, une chute en 2023 et une forte reprise en 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Micron Technology Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2687 millions de dollars américains à 8687 millions de dollars américains. Cependant, une perte nette substantielle de -5833 millions de dollars américains a été enregistrée en 2023, suivie d'une reprise avec un bénéfice net de 778 millions de dollars américains en 2024 et une augmentation significative à 8539 millions de dollars américains en 2025.
Le total de l'actif a également montré une tendance à la hausse, augmentant de 53678 millions de dollars américains en 2020 à 82798 millions de dollars américains en 2025. La croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement entre 2022 et 2023, passant de 66283 millions de dollars américains à 64254 millions de dollars américains, avant de reprendre en 2024 et 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire variable. Il a progressé de 5,01% en 2020 à 13,11% en 2022, reflétant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ROA a ensuite chuté à -9,08% en 2023, en corrélation avec la perte nette enregistrée cette année-là. Une amélioration est observée en 2024 avec un ROA de 1,12%, et une forte augmentation à 10,31% en 2025, suggérant une amélioration significative de la rentabilité des actifs.
- Tendances clés
- Une forte volatilité du bénéfice net, avec une perte importante en 2023 suivie d'une reprise substantielle en 2024 et 2025.
- Évolution de l'actif
- Une croissance globale de l'actif, bien que non linéaire, avec un ralentissement temporaire en 2023.
- Performance du ROA
- Une fluctuation importante du ROA, corrélée aux variations du bénéfice net, avec une amélioration notable en 2025.