Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Micron Technology Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d'utilisation des actifs et de rentabilité. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 0,69 à 0,83, avant de diminuer à 0,8 en 2022 et de chuter significativement à 0,41 en 2023. Une reprise est observée en 2024 (0,63) et en 2025 (0,8), ramenant le ratio à son niveau de 2021.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une trajectoire similaire. Il progresse de 0,68 en 2020 à 0,82 en 2021, puis diminue à 0,78 en 2022 et s'effondre à 0,4 en 2023. Une amélioration est également constatée en 2024 (0,62) et 2025 (0,79), mais ne retrouve pas complètement les niveaux initiaux.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une évolution moins marquée. Il s'établit à 0,4 en 2020 et 0,47 en 2021, puis reste relativement stable à 0,46 en 2022. Une baisse notable est enregistrée en 2023 (0,24), suivie d'une remontée à 0,36 en 2024 et à 0,45 en 2025.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres suit une tendance similaire aux ratios de rotation des immobilisations. Il augmente de 0,55 en 2020 à 0,63 en 2021, puis se stabilise à 0,62 en 2022. Une forte diminution est observée en 2023 (0,35), suivie d'une reprise à 0,56 en 2024 et à 0,69 en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Indique l'efficacité avec laquelle les immobilisations corporelles sont utilisées pour générer des revenus. La forte baisse en 2023 suggère une sous-utilisation des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Similaire au précédent, mais inclut les actifs liés aux contrats de location. Les tendances sont comparables, indiquant que les changements observés ne sont pas uniquement liés aux immobilisations corporelles traditionnelles.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Mesure l'efficacité avec laquelle tous les actifs sont utilisés pour générer des revenus. La baisse en 2023 pourrait indiquer une gestion moins efficace des actifs ou une diminution des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Indique l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. La baisse en 2023 pourrait signaler une rentabilité moindre des capitaux propres investis.
Ratio de rotation net des immobilisations
Micron Technology Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| Immobilisations corporelles | 46,590) | 39,749) | 37,928) | 38,549) | 33,213) | 31,031) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.80 | 0.63 | 0.41 | 0.80 | 0.83 | 0.69 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 14.31 | 14.27 | 15.60 | 23.41 | 15.23 | |
| Analog Devices Inc. | — | 2.76 | 3.82 | 5.00 | 3.70 | 5.00 | |
| Applied Materials Inc. | — | 8.14 | 9.37 | 11.18 | 11.93 | 10.72 | |
| Broadcom Inc. | — | 20.46 | 16.63 | 14.94 | 11.69 | 9.52 | |
| Intel Corp. | — | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.25 | 1.38 | |
| KLA Corp. | 9.70 | 8.84 | 10.17 | 10.84 | 10.44 | 11.17 | |
| Lam Research Corp. | 7.59 | 6.92 | 9.39 | 10.46 | 11.22 | 9.37 | |
| NVIDIA Corp. | 20.77 | 15.57 | 7.09 | 9.69 | 7.76 | 6.52 | |
| Qualcomm Inc. | 9.44 | 8.35 | 7.10 | 8.55 | 7.36 | 6.34 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 1.38 | 1.75 | 2.91 | 3.57 | 4.42 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 1.83 | 1.66 | 2.11 | 2.31 | 2.13 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles
= 37,378 ÷ 46,590 = 0.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du revenu sur la période considérée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2022, le revenu a connu une baisse substantielle en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et d'une nouvelle augmentation projetée pour 2025.
Les immobilisations corporelles ont affiché une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Bien qu'une légère diminution ait été observée entre 2022 et 2023, les investissements dans les immobilisations corporelles ont repris en 2024 et devraient continuer à croître en 2025.
- Revenu
- Le revenu a progressé de 29,2% entre 2020 et 2021, puis de 10,8% entre 2021 et 2022. La diminution de 49,5% en 2023 est marquée, mais une augmentation de 61,7% est observée en 2024. La projection pour 2025 indique une croissance supplémentaire de 48,9%.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de 7,0% entre 2020 et 2021, puis de 16,1% entre 2021 et 2022. Une légère baisse de 1,8% est constatée entre 2022 et 2023, suivie d'une augmentation de 4,8% en 2024. La croissance projetée pour 2025 s'élève à 16,9%.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté de 20,3% entre 2020 et 2021, puis diminué de 3,6% entre 2021 et 2022. Une baisse significative de 48,8% est observée en 2023, suivie d'une reprise de 53,7% en 2024. La projection pour 2025 indique une augmentation de 26,9%.
Le ratio de rotation net des immobilisations suit une tendance variable, corrélée aux fluctuations du revenu. La forte baisse en 2023, coïncidant avec la diminution du revenu, suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles. La reprise en 2024 et la projection pour 2025 indiquent une amélioration potentielle de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés, en lien avec la croissance du revenu.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Micron Technology Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| Immobilisations corporelles | 46,590) | 39,749) | 37,928) | 38,549) | 33,213) | 31,031) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 736) | 645) | 666) | 678) | 551) | 584) | |
| Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les biens au titre du droit d’utilisation) | 47,326) | 40,394) | 38,594) | 39,227) | 33,764) | 31,615) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 0.79 | 0.62 | 0.40 | 0.78 | 0.82 | 0.68 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 10.63 | 10.21 | 11.96 | 15.37 | 11.50 | |
| Analog Devices Inc. | — | 2.58 | 3.52 | 4.51 | 3.24 | 4.07 | |
| Applied Materials Inc. | — | 7.32 | 8.28 | 9.56 | 10.35 | 9.27 | |
| Broadcom Inc. | — | 13.41 | 13.69 | 12.12 | 9.35 | 7.71 | |
| Intel Corp. | — | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.24 | 1.36 | |
| KLA Corp. | 7.98 | 7.31 | 8.46 | 9.43 | 9.03 | 9.36 | |
| Lam Research Corp. | 6.79 | 6.05 | 8.30 | 9.19 | 9.90 | 8.06 | |
| NVIDIA Corp. | 16.16 | 11.58 | 5.57 | 7.46 | 5.84 | 4.76 | |
| Qualcomm Inc. | 8.16 | 7.24 | 6.34 | 7.62 | 6.62 | 5.64 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 1.29 | 1.66 | 2.74 | 3.27 | 4.03 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 1.76 | 1.60 | 2.04 | 2.23 | 2.04 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 3.06 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les biens au titre du droit d’utilisation)
= 37,378 ÷ 47,326 = 0.79
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2022, une diminution substantielle est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et d'une nouvelle augmentation projetée en 2025.
Les immobilisations corporelles, incluant les contrats de location-exploitation et les biens au titre du droit d’utilisation, présentent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. L'augmentation est continue entre 2020 et 2024, avec une légère stabilisation en 2023. Une nouvelle augmentation est anticipée en 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, fluctue au cours de la période. Il augmente entre 2020 et 2021, puis diminue légèrement en 2022. Une baisse significative est constatée en 2023, reflétant potentiellement une sous-utilisation des actifs en raison de la diminution du revenu. Le ratio se redresse en 2024 et continue de s'améliorer en 2025, suggérant une meilleure utilisation des actifs avec l'augmentation du revenu.
La corrélation entre l'évolution du revenu et le ratio de rotation des immobilisations est notable. La diminution du revenu en 2023 coïncide avec une baisse du ratio, tandis que la reprise du revenu en 2024 et 2025 s'accompagne d'une amélioration du ratio. Cette observation suggère une relation directe entre la performance financière globale et l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Micron Technology Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| Total de l’actif | 82,798) | 69,416) | 64,254) | 66,283) | 58,849) | 53,678) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.45 | 0.36 | 0.24 | 0.46 | 0.47 | 0.40 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.37 | 0.33 | 0.35 | 1.32 | 1.09 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.79 | 0.86 | 0.96 | 0.89 | 0.77 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.31 | 0.49 | 0.45 | 0.36 | 0.31 | |
| Intel Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.35 | 0.47 | 0.51 | |
| KLA Corp. | 0.76 | 0.64 | 0.75 | 0.73 | 0.67 | 0.63 | |
| Lam Research Corp. | 0.86 | 0.80 | 0.93 | 1.00 | 0.92 | 0.69 | |
| NVIDIA Corp. | 1.17 | 0.93 | 0.65 | 0.61 | 0.58 | 0.63 | |
| Qualcomm Inc. | 0.88 | 0.71 | 0.70 | 0.90 | 0.81 | 0.66 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.44 | 0.54 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 0.43 | 0.43 | 0.50 | 0.53 | 0.51 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 37,378 ÷ 82,798 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 21 435 millions de dollars américains à 30 758 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle du revenu est observée en 2023, avec une valeur de 15 540 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2024, atteignant 25 111 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 37 378 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a également augmenté de 2020 à 2022, passant de 53 678 millions de dollars américains à 66 283 millions de dollars américains. En 2023, une légère diminution est enregistrée, avec 64 254 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024 et 2025, atteignant respectivement 69 416 millions de dollars américains et 82 798 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il est resté relativement stable entre 2020 et 2022, autour de 0,4 à 0,47. Une baisse significative est observée en 2023, avec une valeur de 0,24, indiquant une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus. Une amélioration est ensuite constatée en 2024, avec un ratio de 0,36, et se poursuit en 2025, atteignant 0,45, se rapprochant des niveaux observés avant 2023. Cette évolution suggère une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
En résumé, les données indiquent une volatilité du revenu, avec une forte croissance initiale suivie d'une baisse marquée et d'une reprise ultérieure. Le total de l'actif a connu une croissance plus stable, bien qu'avec une légère diminution en 2023. Le ratio de rotation de l'actif total reflète cette volatilité du revenu, avec une baisse en 2023 et une amélioration progressive par la suite.
Ratio de rotation des capitaux propres
Micron Technology Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 août 2025 | 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 37,378) | 25,111) | 15,540) | 30,758) | 27,705) | 21,435) | |
| Capitaux propres | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.69 | 0.56 | 0.35 | 0.62 | 0.63 | 0.55 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 2.19 | 1.67 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.27 | 0.35 | 0.33 | 0.19 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.43 | 1.62 | 2.11 | 1.88 | 1.63 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.76 | 1.49 | 1.46 | 1.10 | 1.00 | |
| Intel Corp. | — | 0.53 | 0.51 | 0.62 | 0.83 | 0.96 | |
| KLA Corp. | 2.59 | 2.91 | 3.59 | 6.57 | 2.05 | 2.18 | |
| Lam Research Corp. | 1.87 | 1.75 | 2.12 | 2.74 | 2.43 | 1.94 | |
| NVIDIA Corp. | 1.65 | 1.42 | 1.22 | 1.01 | 0.99 | 0.89 | |
| Qualcomm Inc. | 2.09 | 1.48 | 1.66 | 2.45 | 3.37 | 3.87 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.93 | 1.04 | 1.37 | 1.38 | 1.57 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 0.79 | 0.78 | 0.89 | 1.00 | 1.06 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | 1.81 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 37,378 ÷ 54,165 = 0.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 21 435 millions de dollars américains à 30 758 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle est observée en 2023, avec un revenu de 15 540 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2024 à 25 111 millions de dollars américains et une nouvelle augmentation projetée en 2025 à 37 378 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont également augmenté globalement sur la période, bien que de manière moins prononcée que le revenu. Ils sont passés de 38 996 millions de dollars américains en 2020 à 49 907 millions de dollars américains en 2022. Une légère diminution est constatée en 2023 (44 120 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation modérée en 2024 (45 131 millions de dollars américains) et d'une progression plus importante prévue en 2025 (54 165 millions de dollars américains).
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une variabilité significative. Il a augmenté de 0,55 en 2020 à 0,63 en 2021, puis est resté relativement stable à 0,62 en 2022. Une forte baisse est observée en 2023, avec une valeur de 0,35, indiquant une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Le ratio remonte à 0,56 en 2024 et atteint 0,69 en 2025, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une entreprise ayant connu une croissance du revenu suivie d'une période de contraction, puis d'une reprise. L'évolution des capitaux propres est plus stable, mais corrélée aux fluctuations du revenu. Le ratio de rotation des capitaux propres reflète ces tendances, avec une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.