Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Micron Technology Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il a augmenté de 0,69 en septembre 2020 à 0,83 en septembre 2021, indiquant une amélioration de l’utilisation des immobilisations dans la génération de chiffre d'affaires. Cependant, il a ensuite diminué à 0,8 en septembre 2022, avant de chuter fortement à 0,41 en août 2023, ce qui suggère une baisse importante de l'efficacité dans la rotation des immobilisations. Une légère reprise à 0,63 est observée en août 2024, mais il reste inférieur aux niveaux précédents, témoignant d'une tendance générale à la baisse et à la volatilité pour cette métrique.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio précédent, en améliorant de 0,68 en septembre 2020 à 0,82 en septembre 2021. La baisse à 0,78 en septembre 2022, et la chute significative à 0,4 en août 2023, traduisent une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, y compris celles liées aux contrats de location. La reprise partielle à 0,62 en août 2024 indique une tentative d'amélioration, mais la valeur demeure nettement inférieure aux niveaux optimaux.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une stabilité relative avec une progression de 0,4 en septembre 2020 à 0,47 en septembre 2021. Ensuite, il a légèrement diminué à 0,46 en septembre 2022, puis a connu une baisse plus marquée à 0,24 en août 2023, avant de remonter à 0,36 en août 2024. La tendance montre une dégradation globale de l'efficience d'utilisation de l'actif total, avec une période de récupération limitée à la fin de la période observée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 0,55 en septembre 2020 à 0,35 en août 2023, puis a augmenté à 0,56 en août 2024. La baisse indique une diminution de l'efficacité de la gestion des capitaux propres en termes de génération de chiffre d'affaires, tandis que la reprise en 2024 suggère une amélioration dans l'utilisation des capitaux propres dans l'activité commerciale.
Ratio de rotation net des immobilisations
Micron Technology Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Entre 2019 et 2021, le revenu a connu une croissance notable, passant respectivement de 23 406 millions de dollars à 27 705 millions, avant de diminuer en 2022 à 30 758 millions. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, où le revenu chute à 15 540 millions, représentant une réduction substantielle par rapport à l’année précédente. Cette tendance de recul se poursuit en 2024, avec un revenu s’élevant à 25 111 millions, quasiment équivalent à celui de 2021, ce qui indique une reprise partielle après la baisse de 2023.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de façon régulière de 2019 à 2024. En 2019, leur valeur était de 28 240 millions de dollars, puis elles ont progressé chaque année, atteignant 39 749 millions en 2024. Cette croissance persistante suggère un investissement continu dans les actifs physiques, probablement pour soutenir la capacité de production ou pour moderniser les installations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a été de 0,83 en 2019, puis a diminué à 0,69 en 2020, avant de retrouver la même valeur en 2021 à 0,83. En 2022, il se maintient à 0,80, indiquant une utilisation efficace des immobilisations. En 2023, une baisse significative à 0,41 est constatée, suggérant une utilisation moins efficace ou une baisse des revenus par rapport à l’investissement dans les immobilisations. En 2024, le ratio rebondit à 0,63, ce qui pourrait refléter une amélioration de l'efficience ou une restructuration permettant une meilleure utilisation des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Micron Technology Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les biens au titre du droit d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les biens au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Entre 2019 et 2021, une croissance significative est observable, passant de 23 406 millions de dollars en 2019 à 27 705 millions en 2021, soit une augmentation proscrite par une tendance haussière. Cependant, à partir de 2022, une baisse sensible des revenus est constatée, culminant à 15 540 millions en 2023, avant une reprise partielle en 2024 pour atteindre 25 111 millions. Cette dynamique suggère une phase de croissance initiale suivie d'une contraction, puis d'une relance récente.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté régulièrement sur l'ensemble de la période, passant de 28 240 millions de dollars en 2019 à 40 394 millions en 2024. Cette progression indique une dépense ou une acquisition constante d’actifs physiques, reflétant un investissement soutenu dans les actifs productifs de l’entreprise malgré la fluctuation des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une importante diminution en passant de 0,83 en 2019 à 0,40 en 2023, avant de remonter à 0,62 en 2024. La baisse significative en 2023 peut indiquer une utilisation moins efficace des immobilisations dans la génération de revenus, possiblement en raison d’une baisse de productivité ou d’un changement dans la stratégie opérationnelle. La légère amélioration en 2024 suggère une tentative de redressement de cette efficacité, mais le ratio reste inférieur aux niveaux initiaux, ce qui pourrait signaler un usage moins optimal des actifs immobilisés au cours de la période récente.
Ratio de rotation de l’actif total
Micron Technology Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise a connu une croissance notable entre septembre 2020 et septembre 2022, atteignant un pic en 2022. Toutefois, une baisse sensible est observée en 2023, laquelle semble être partiellement corrigée en 2024 avec un retour à un niveau supérieur à celui de 2020. Cette tendance indique une période de forte croissance suivie d'une contraction, puis d'une reprise progressive du chiffre d'affaires.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a constamment augmenté sur l'ensemble de la période, passant d'environ 48,9 milliards de dollars en 2019 à plus de 69,4 milliards en 2024. Cette croissance soutenue traduit une accumulation d’actifs, potentiellement liés à des investissements ou acquisitions, même si le rythme d'augmentation semble ralentir vers la fin de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a présenté des fluctuations importantes : un premier pic à 0,48 en 2019, un recul à 0,4 en 2020, puis une augmentation à 0.47 en 2021, suivie d'une stabilité relative en 2022. Une baisse significative est observée en 2023, le ratio chutant à 0.24, ce qui indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du revenu. Cependant, en 2024, une amélioration partielle est perceptible avec un ratio remontant à 0.36, témoignant d'une certaine reprise dans cette efficacité.
Ratio de rotation des capitaux propres
Micron Technology Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres de Total Micron | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres de Total Micron
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Sur la période analysée, le revenu a connu des fluctuations importantes. Entre 2019 et 2021, une croissance notable est observée, passant de 23 406 millions de dollars à 27 705 millions, puis augmentant encore en 2022 à 30 758 millions. Cependant, une baisse significative est constatée en 2023, où le revenu diminue à 15 540 millions. Cette chute pourrait indiquer des difficultés opérationnelles ou des facteurs de marché défavorables. En 2024, une reprise est visible avec un revenu atteignant 25 111 millions de dollars, bien qu'il ne retrouve pas complètement le niveau d'avant 2023.
- Capitaux propres de Total Micron
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant de 35 881 millions de dollars en 2019 à 45 131 millions en 2024. La progression est régulière, ce qui pourrait refléter une stratégie de renforcement de la stabilité financière ou une accumulation de bénéfices non distribués. La stabilization ou la légère baisse en 2023 ne semble pas affecter la tendance générale à la hausse, indiquant une gestion prudente de la structure du capital.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une variabilité notable. En 2019, il se situe à 0,65, puis chute à 0,55 en 2020, sans doute en lien avec une baisse de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres. La tendance se redresse en 2021 à 0,63, puis diminue à nouveau en 2022 à 0,62. Une baisse significative est observée en 2023, atteignant 0,35, ce qui indique une réduction de l’efficacité ou un changement dans la gestion de l’utilisation des capitaux propres ou dans la génération de revenus par rapport aux capitaux propres. En 2024, le ratio remonte à 0,56, suggérant une amélioration ou une adaptation de la gestion financière après une année de déclin notable.