Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Micron Technology Inc., les ratios de liquidité
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une hausse progressive de 2,58 en août 2019 à un pic de 4,46 en août 2023, avant de diminuer à 2,64 en août 2024. La tendance générale indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sur cette période, avec un pic notable en 2023, puis une baisse en 2024 qui reste cependant au-dessus du niveau initial.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a augmenté de 1,74 en 2019 à 2,53 en 2023, puis a diminué à 1,59 en 2024. Cela reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme sans recourir à ses stocks ou autres actifs moins liquides. La baisse en 2024 indique une réduction de cette capacité, mais le ratio reste supérieur aux niveaux de 2019.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio s'est maintenu autour de 1,24 à 1,34 durant la période 2019 à 2022, avant de connaître une forte augmentation en 2023 à 2,01, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate. Cependant, en 2024, le ratio chute de manière significative à 0,88, ce qui suggère une réduction notable de la liquidité immédiate ou de la trésorerie disponible à court terme.
- Résumé général
- Les indicateurs de liquidité de l'entreprise ont globalement montré une tendance d'amélioration entre 2019 et 2023, notamment pour le ratio de liquidité actuel et le ratio de liquidité rapide, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir ses obligations à court terme. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2024 avec une baisse notable du ratio de liquidité de trésorerie, susceptible de signaler une diminution de la liquidité immédiate ou une augmentation des besoins en fonds de roulement à court terme. La variation de ces ratios doit être analysée en contexte pour déterminer ses implications pratiques, notamment en ce qui concerne la gestion de la trésorerie et des actifs liquides.
Ratio de liquidité actuel
Micron Technology Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans l'actif circulant, passant d'environ 16,503 millions de dollars en août 2019 à 24,372 millions en août 2024. Cette progression indique une augmentation de la liquidité à court terme des actifs de l'entreprise, permettant probablement de soutenir ses opérations et ses investissements à court terme. La croissance de l'actif circulant est régulière jusqu'en 2023, avec une légère baisse en août 2023, avant de repartir à la hausse en 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une fluctuation significative sur la période : il s'élève de 6,390 millions en août 2019, atteint un pic de 7,539 millions en septembre 2022, puis diminue à 4,765 millions en août 2023 avant de revenir à 9,248 millions en août 2024. Ces variations peuvent refléter des changements dans la gestion des obligations à court terme ou dans la structure financière de l'entreprise. La baisse en 2023 contraste avec la tendance précédente, mais la reprise en 2024 indique une augmentation récente des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, montre une évolution variable. Après une augmentation progressive de 2.58 en 2019 à 3.1 en 2021, il atteint un sommet de 4.46 en 2023, témoignant d'une amélioration de la solvabilité à court terme. Cependant, une diminution significative à 2.64 en août 2024 indique une réduction de la marge de sécurité, pouvant être liée à une augmentation des passifs ou à une modification de la composition des actifs liquides. La baisse du ratio en 2024 doit être analysée en relation avec l'augmentation du passif à court terme pour évaluer la stabilité financière à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Micron Technology Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Créances | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu une tendance globalement à la hausse, passant de 11 150 millions de dollars en août 2019 à 14 721 millions de dollars en août 2024. Cette croissance indique une augmentation des actifs liquides ou facilement mobilisables pour répondre aux obligations immédiates de l'entreprise. Après une progression régulière jusqu'en 2022, une baisse est observée en 2023, avant de nouveau un rebond en 2024, atteignant des valeurs supérieures à celles de 2019.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance significative entre août 2019 et août 2024, passant de 6 390 millions de dollars à 9 248 millions de dollars. La progression est particulièrement marquée en 2024, où le passif dépasse nettement les niveaux antérieurs. Cette augmentation du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations financières immédiates ou une stratégie financière impliquant un recours accru à des dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance à la hausse jusqu'en 2022, atteignant un pic à 2,53, témoignant d'une capacité accrue à couvrir les engagements courants avec des actifs liquides. Entre 2022 et 2024, une baisse est notable, passant à 1,59 en août 2024. Cette baisse peut indiquer une augmentation relative du passif à court terme ou une réduction des actifs liquides disponibles. Néanmoins, le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique que, même en 2024, l'entreprise conserve une situation de liquidité favorable pour faire face à ses obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Micron Technology Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 août 2024 | 31 août 2023 | 1 sept. 2022 | 2 sept. 2021 | 3 sept. 2020 | 29 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2023, passant de 7 955 millions de dollars à 9 594 millions de dollars. Cependant, en 2024, la valeur diminue notablement à 8 106 millions de dollars. Cette évolution indique une tendance générale à la croissance jusqu'en 2023, suivie d'une réduction en 2024, pouvant refléter une utilisation pour des investissements, des rachats ou des obligations financières.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de façon significative entre 2019 et 2024, passant de 6 390 millions de dollars à 9 248 millions de dollars. La hausse particulièrement notable en 2024 pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait impacter la liquidité de l'entreprise et ses capacités de gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une fluctuation importante, passant de 1,24 en 2019 à un pic de 2,01 en 2023, ce qui indique une liquidité relative plus forte en 2023 par rapport à ses obligations à court terme. En 2024, le ratio chute à 0,88, ce qui suggère une baisse significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, reflet possible d'une dégradation de la liquidité ou de changements structurels dans la gestion financière.