Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Micron Technology Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 août 2023 -13.22% = -9.08% × 1.46
1 sept. 2022 17.41% = 13.11% × 1.33
2 sept. 2021 13.34% = 9.96% × 1.34
3 sept. 2020 6.89% = 5.01% × 1.38
29 août 2019 17.59% = 12.91% × 1.36
30 août 2018 43.77% = 32.59% × 1.34

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29), 10-K (Date du rapport : 2018-08-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Micron Technology Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 août 2023 -13.22% = -37.54% × 0.24 × 1.46
1 sept. 2022 17.41% = 28.24% × 0.46 × 1.33
2 sept. 2021 13.34% = 21.16% × 0.47 × 1.34
3 sept. 2020 6.89% = 12.54% × 0.40 × 1.38
29 août 2019 17.59% = 26.97% × 0.48 × 1.36
30 août 2018 43.77% = 46.51% × 0.70 × 1.34

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29), 10-K (Date du rapport : 2018-08-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Micron Technology Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 août 2023 -13.22% = — × — × -33.90% × 0.24 × 1.46
1 sept. 2022 17.41% = 0.91 × 0.98 × 31.74% × 0.46 × 1.33
2 sept. 2021 13.34% = 0.94 × 0.97 × 23.24% × 0.47 × 1.34
3 sept. 2020 6.89% = 0.91 × 0.94 × 14.75% × 0.40 × 1.38
29 août 2019 17.59% = 0.90 × 0.98 × 30.48% × 0.48 × 1.36
30 août 2018 43.77% = 0.99 × 0.98 × 48.19% × 0.70 × 1.34

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29), 10-K (Date du rapport : 2018-08-30).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Micron Technology Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 août 2023 -9.08% = -37.54% × 0.24
1 sept. 2022 13.11% = 28.24% × 0.46
2 sept. 2021 9.96% = 21.16% × 0.47
3 sept. 2020 5.01% = 12.54% × 0.40
29 août 2019 12.91% = 26.97% × 0.48
30 août 2018 32.59% = 46.51% × 0.70

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29), 10-K (Date du rapport : 2018-08-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Micron Technology Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 août 2023 -9.08% = — × — × -33.90% × 0.24
1 sept. 2022 13.11% = 0.91 × 0.98 × 31.74% × 0.46
2 sept. 2021 9.96% = 0.94 × 0.97 × 23.24% × 0.47
3 sept. 2020 5.01% = 0.91 × 0.94 × 14.75% × 0.40
29 août 2019 12.91% = 0.90 × 0.98 × 30.48% × 0.48
30 août 2018 32.59% = 0.99 × 0.98 × 48.19% × 0.70

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29), 10-K (Date du rapport : 2018-08-30).

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Micron Technology Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 août 2023 -37.54% = — × — × -33.90%
1 sept. 2022 28.24% = 0.91 × 0.98 × 31.74%
2 sept. 2021 21.16% = 0.94 × 0.97 × 23.24%
3 sept. 2020 12.54% = 0.91 × 0.94 × 14.75%
29 août 2019 26.97% = 0.90 × 0.98 × 30.48%
30 août 2018 46.51% = 0.99 × 0.98 × 48.19%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29), 10-K (Date du rapport : 2018-08-30).