Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Texas Instruments Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net (avant ajustement) | ||||||
| Plus: Placements disponibles à la vente | ||||||
| Bénéfice net (après ajustement) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant 8749 millions de dollars américains. Cependant, une diminution significative est observée en 2023, avec un revenu net de 6510 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se confirme en 2024, où le revenu net s'établit à 4799 millions de dollars américains, marquant un recul par rapport aux années précédentes.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il a augmenté de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022, atteignant 8746 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est également constatée en 2023 (6515 millions de dollars américains) et en 2024 (4799 millions de dollars américains), restant très proche du revenu net sur toutes les périodes. La différence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté est minime sur l'ensemble de la période.
- Tendances générales
- Les données indiquent une période de croissance entre 2020 et 2022, suivie d'un déclin marqué en 2023 et 2024. La convergence des tendances du revenu net et du bénéfice net ajusté suggère que les variations des revenus ont un impact direct et proportionnel sur la rentabilité ajustée. La diminution observée en 2023 et 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à cette baisse, tels que les conditions du marché, la concurrence ou les changements dans la stratégie commerciale.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Texas Instruments Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression de 2020 à 2022, passant de 38,69% à 43,68%, avant de diminuer significativement en 2023 (37,16%) et en 2024 (30,68%). Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec les mêmes variations.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également affiché une croissance initiale, passant de 60,9% en 2020 à 60,02% en 2022. Cependant, une baisse marquée est observée en 2023 (38,53%) et se poursuit en 2024, atteignant 28,39%. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
En ce qui concerne le rendement de l'actif, une augmentation constante est perceptible de 2020 à 2022, passant de 28,91% à 32,16%. À partir de 2023, une diminution significative est constatée, avec une valeur de 20,12%, qui se réduit encore en 2024 à 13,51%. Le ratio ajusté suit la même tendance.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une période initiale de rentabilité croissante jusqu'en 2022, suivie d'un déclin constant en 2023 et 2024 pour tous les ratios analysés. Cette diminution est particulièrement prononcée pour le rendement des capitaux propres et le rendement de l'actif, indiquant une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs et des capitaux propres pour générer des bénéfices.
La constance des valeurs entre les ratios non ajustés et ajustés indique que les ajustements effectués n'ont pas d'impact significatif sur les tendances observées.
Texas Instruments Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 8749 millions, avant de diminuer en 2023 à 6510 millions et de baisser encore plus significativement en 2024 à 4799 millions.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une augmentation de 5595 millions de dollars américains en 2020 à 7769 millions en 2021, puis à 8746 millions en 2022. Une diminution est également observée en 2023 (6515 millions) et en 2024 (4799 millions).
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 38,69% en 2020 à 42,35% en 2021 et a atteint un pic de 43,68% en 2022. En 2023, ce ratio a diminué à 37,16%, et a continué de baisser en 2024 à 30,68%. Cette baisse suggère une diminution de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution identique à celle du ratio non ajusté. Il a augmenté de 38,69% en 2020 à 42,35% en 2021, atteignant 43,67% en 2022. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (37,19%) et en 2024 (30,68%). La concordance entre les deux ratios indique que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas eu d'impact significatif sur la marge bénéficiaire globale.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale du revenu net et du bénéfice net, suivie d'un déclin marqué en 2023 et 2024. Parallèlement, la marge bénéficiaire nette, tant ajustée que non ajustée, a atteint un maximum en 2022 avant de diminuer de manière significative en 2023 et 2024, ce qui indique une pression sur la rentabilité.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 8749 millions, avant de diminuer de manière significative en 2023 (6510 millions) et en 2024 (4799 millions). Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, reflétant les variations du revenu net.
- Revenu net
- Une croissance importante est observée de 2020 à 2022, suivie d'un déclin constant en 2023 et 2024.
Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une légère diminution en 2021 (58.27%), il s'est stabilisé en 2022 (60.02%) avant de chuter de manière substantielle en 2023 (38.53%) et en 2024 (28.39%). Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres, avec des valeurs très proches sur chaque période.
- Rendement des capitaux propres
- Une diminution progressive est constatée à partir de 2022, avec une baisse marquée en 2023 et 2024.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Suit la même tendance que le rendement des capitaux propres, indiquant une cohérence dans les ajustements effectués.
La convergence des valeurs entre le rendement des capitaux propres et son ratio ajusté suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur l'indicateur global. La diminution du rendement des capitaux propres, combinée à la baisse du revenu net, indique une potentielle détérioration de la rentabilité par rapport aux capitaux investis.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 5595 millions de dollars américains à 7769 millions. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 8749 millions, avant de diminuer considérablement en 2023 (6510 millions) et en 2024 (4799 millions). Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, reflétant les variations du revenu net.
- Revenu net
- Une croissance importante est observée de 2020 à 2022, suivie d'un déclin marqué en 2023 et 2024.
Le ratio de rendement de l’actif a affiché une progression constante de 2020 à 2022, passant de 28.91% à 32.16%. Cependant, ce ratio a subi une baisse substantielle en 2023 (20.12%) et en 2024 (13.51%). Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution identique à celle du ratio non ajusté, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur cette métrique.
- Ratio de rendement de l’actif
- Une augmentation progressive est constatée jusqu'en 2022, suivie d'une diminution significative en 2023 et 2024. Cette baisse pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices.
La convergence des tendances observées dans le revenu net et le ratio de rendement de l’actif suggère une corrélation entre la performance financière globale et l'efficacité de l'utilisation des actifs. Le déclin observé en 2023 et 2024 mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.