Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
KLA Corp., ajustement du bénéfice net attribuable à KLA
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à KLA
- Le bénéfice net attribuable à KLA a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 1 216 785 US$ en milliers à 3 321 807 US$ en milliers. Une légère augmentation est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une diminution notable en 2024, atteignant 2 761 896 US$ en milliers. Cependant, une forte reprise est constatée en 2025, avec un bénéfice net de 4 061 643 US$ en milliers, dépassant les niveaux précédents.
- Bénéfice net ajusté attribuable à KLA
- Le bénéfice net ajusté attribuable à KLA suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une croissance importante est observée entre 2020 et 2022, passant de 1 222 084 US$ en milliers à 3 305 726 US$ en milliers. L'évolution entre 2022 et 2023 est également une légère augmentation, suivie d'une baisse en 2024, avec un résultat de 2 771 039 US$ en milliers. Enfin, une forte augmentation est enregistrée en 2025, atteignant 4 071 089 US$ en milliers, surpassant également les niveaux antérieurs.
- Comparaison des deux indicateurs
- Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net attribuable à KLA sur l'ensemble de la période. Les différences sont minimes, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final. Cette constance indique une certaine stabilité dans la nature des éléments affectant la rentabilité.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance globale, une fluctuation en 2024, et une forte reprise en 2025 pour les deux indicateurs de rentabilité. La proximité des valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère une cohérence dans la performance financière.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
KLA Corp., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L'analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 20,96% à 36,06%, avant de diminuer légèrement en 2023 à 32,27% et 2024 à 28,15%. Une reprise est observée en 2025, avec une remontée à 33,41%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec des fluctuations comparables sur la même période.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une croissance spectaculaire en 2021 et 2022, atteignant un pic de 237,04% en 2022. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2023 (116,01%) et 2024 (82%), avant de se stabiliser légèrement en 2025 à 86,56%. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs très proches de celles non ajustées.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 13,11% en 2020 à 26,37% en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une baisse est ensuite constatée en 2023 (24,07%) et 2024 (17,9%), suivie d'une reprise en 2025, atteignant 25,28%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des variations minimes par rapport au ratio non ajusté.
- Observations générales
- Les données suggèrent une forte performance en 2022, suivie d'une normalisation des ratios de rentabilité en 2023 et 2024. La reprise observée en 2025 indique une possible stabilisation ou un nouveau cycle de croissance. La proximité des valeurs ajustées et non ajustées suggère que les ajustements comptables n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la performance financière.
KLA Corp., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à KLA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à KLA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 1 216 785 milliers de dollars américains à 3 387 277 milliers de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2024, avec un bénéfice net de 2 761 896 milliers de dollars américains, suivie d'une reprise importante en 2025, atteignant 4 061 643 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une croissance soutenue jusqu'en 2023, puis une baisse en 2024 et une forte augmentation en 2025. Les valeurs sont proches de celles du bénéfice net non ajusté, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 20,96 % à 36,06 %. Une légère diminution est constatée en 2023 (32,27 %) et en 2024 (28,15 %), avant de remonter à 33,41 % en 2025. Cette fluctuation indique une variabilité de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de ce ratio est très proche de celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. Il a également augmenté entre 2020 et 2022, puis diminué en 2023 et 2024, avant de se redresser en 2025. Les valeurs restent globalement similaires à celles du ratio non ajusté, confirmant l'impact limité des ajustements sur la rentabilité.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance globale de la rentabilité, avec une légère correction en 2024 suivie d'une reprise significative en 2025. Les ratios de marge bénéficiaire nette, ajustés ou non, reflètent cette tendance, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses revenus.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à KLA ÷ Total des capitaux propres de KLA
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à KLA ÷ Total des capitaux propres de KLA
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs de performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 1 216 785 US$ en milliers à 3 387 277 US$ en milliers. Une diminution est ensuite observée en 2024, avec un bénéfice net de 2 761 896 US$ en milliers, suivie d'une reprise importante en 2025, atteignant 4 061 643 US$ en milliers.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une croissance soutenue jusqu'en 2023, puis une baisse en 2024 et une forte augmentation en 2025. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le résultat final.
Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2022, passant de 45,65 % à 237,04 %. Cependant, une forte diminution est constatée en 2023 (116,01 %) et en 2024 (82 %), avant de remonter à 86,56 % en 2025. Cette volatilité indique une sensibilité importante du rendement des capitaux propres aux fluctuations des bénéfices.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Les valeurs sont très similaires, ce qui confirme que les ajustements n'affectent pas significativement cet indicateur. La tendance générale est à la hausse entre 2020 et 2022, suivie d'une baisse en 2023 et 2024, puis d'une reprise en 2025.
- Bénéfice net attribuable à KLA
- Croissance importante entre 2020 et 2023, diminution en 2024, reprise en 2025.
- Bénéfice net ajusté attribuable à KLA
- Tendance similaire au bénéfice net attribuable, ajustements mineurs.
- Rendement des capitaux propres
- Forte augmentation jusqu'en 2022, forte diminution en 2023 et 2024, reprise en 2025. Volatilité significative.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Évolution parallèle au rendement des capitaux propres, ajustements non significatifs.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à KLA ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à KLA ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs de performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 1 216 785 US$ en milliers à 3 387 277 US$ en milliers. Une diminution est ensuite observée en 2024, avec un bénéfice net de 2 761 896 US$ en milliers, suivie d’une reprise importante en 2025, atteignant 4 061 643 US$ en milliers.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise suit une tendance similaire, avec une croissance constante de 2020 à 2023, puis une baisse en 2024 et une forte augmentation en 2025. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur le résultat final.
Le ratio de rendement de l’actif a également augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 13,11 % à 26,37 %. Une légère diminution est constatée en 2023 (24,07 %), suivie d’un recul plus prononcé en 2024 (17,9 %). Le ratio remonte ensuite en 2025, atteignant 25,28 %, ce qui indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution très proche de celle du ratio non ajusté, avec des valeurs similaires sur toutes les périodes. Cela suggère que les ajustements effectués n’affectent pas significativement la rentabilité des actifs.
- Tendances générales
- Une croissance significative des bénéfices nets et ajustés est observée jusqu’en 2023, suivie d’une baisse en 2024 et d’une forte reprise en 2025.
- Rentabilité des actifs
- Le ratio de rendement de l’actif suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale, une légère baisse en 2023, un recul plus important en 2024 et une remontée en 2025.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés au bénéfice net n’ont pas d’impact significatif sur les ratios de rentabilité observés.