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Micron Technology Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Micron Technology Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03), 10-K (Date du rapport : 2019-08-29).
- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été maintenu à 100 % tout au long de la période considérée, ce qui indique une stabilité relative en termes de part relative des différentes périodes. Cependant, cela ne permet pas de constater une croissance ou une décroissance intrinsèque du chiffre d'affaires, mais plutôt une normalisation pour faciliter l'analyse des ratios en pourcentage de ce dernier.
- Coût des marchandises vendues (CMV)
- Le pourcentage du chiffre d'affaires consacré au CMV a connu une augmentation notable en 2020, passant de 54,28 % à 69,43 %, avant de redescendre à 62,38 % en 2021. La baisse continue en 2022 à 54,82 % indique une amélioration du ratio, cependant, en 2023, ce ratio a fortement augmenté à 109,11 %, suggérant une augmentation significative du coût des marchandises vendues par rapport au chiffre d'affaires. En 2024, ce ratio diminue à 77,65 %, ce qui peut refléter une réduction des coûts ou une augmentation du chiffre d'affaires en relation avec ces coûts.
- Marge brute
- La marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires a fluctué, passant de 45,72 % en 2019 à 30,57 % en 2020, puis rebondissant à 37,62 % en 2021. En 2022, la marge retrouve un niveau élevé à 45,18 %. Toutefois, en 2023, la marge tombe profondément dans le négatif à -9,11 %, indiquant des pertes de la marge brute, avant de revenir à 22,35 % en 2024. Ces variations reflètent une instabilité dans la rentabilité brute de l'entreprise sur cette période.
- Frais de recherche et développement (R&D)
- Les dépenses en R&D en pourcentage du chiffre d'affaires ont augmenté de manière générale, passant de 10,43 % en 2019 à 12,13 % en 2020, puis retrouvant un niveau légèrement inférieur en 2021 à 9,61 %. En 2022, ces frais augmentent légèrement à 10,13 %, puis doublent à 20,04 % en 2023, indiquant un investissement accru dans l'innovation. En 2024, la dépense en R&D se réduit à 13,66 %, restant relativement élevé comparé aux années précédentes.
- Frais de vente, administrative et générale
- Ces charges ont généralement représenté une part stable du chiffre d'affaires, oscillant autour de 3,2 % à 4,1 %. La progression en 2023 à 5,92 % signale une augmentation de ces dépenses, mais elles se raffermissent légèrement en 2024 à 4,5 %, témoignant d'une gestion relativement maîtrisée de ces coûts.
- Restructurations et dépréciations d’actifs
- Ce poste a été relativement stable, avec une légère fluctuation, passant de 0,12 % en 2019 à -0,28 % en 2020, puis atteignant un pic négatif à -1,76 % en 2021. En 2022, la valeur se stabilise à -0,16 %, avant un nouveau léger recul en 2023 à -1,1 %, puis un retour à zéro en 2024. La tendance indique une certaine volatilité liée probablement à des charges exceptionnelles ou dépréciations.
- Autres éléments exceptionnels et financiers
- Les gains issus d’accords de licence ou de cession d’actifs ont été faibles ou nuls jusqu’en 2024, où un gain de 0,8 % du chiffre d'affaires est observé. La dépréciation d'écart d'acquisition, les règlements de litiges et autres charges exceptionnelles apparaissent principalement en 2024, ce qui indique des ajustements ou événements exceptionnels sur cette période.
- Résultat d’exploitation et résultat net
- Le bénéfice d’exploitation fluctue fortement, atteignant 31,54 % en 2022, avant de tomber à -36,97 % en 2023, matérialisant une perte considérable durant cette année critique. En 2024, un résultat d’exploitation positif de 5,19 % témoigne d'une amélioration. Le bénéfice net détecté suit une tendance inverse, avec €27,16 % en 2019, une baisse en 2020 et 2021, puis une forte chute en 2023 à -37,54 %, correspondant à la perte d’exploitation, avant une reprise modérée en 2024 à 3,1 %. Ces données illustrent une année 2023 particulièrement difficile en termes de rentabilité, suivie d’une amélioration en 2024.
- Éléments financiers et fiscalité
- Les revenus d’intérêts ont augmenté en 2023 à 3,01 %, avant de diminuer en 2024 à 2,11 %, tandis que les charges d’intérêts se sont accentuées, atteignant -2,5 % en 2023, puis -2,24 % en 2024. La perte ou gain sur placements est mineure, la fourniture d’une charge ou produit financier significatif n'étant pas constante. La provision pour impôts a oscillé, reflétant probablement une gestion fiscale adaptée ou une anticipation de pertes. Le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle est marginal, voire nul.
- Conclusion
- Les données indiquent une période caractérisée par une relative stabilité initiale, suivie d’une forte volatilité notamment en 2023 avec une perte nette substantielle. La reprise en 2024 semble confirmer une tendance à la stabilisation et à la redressement financier après une année de difficulté majeure. La rentabilité et la gestion des coûts ont connu des oscillations importantes, soulignant la nécessité d’un suivi attentif des marges et des dépenses opérationnelles pour assurer une croissance durable.