Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Micron Technology Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Micron Technology Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Les revenus générés par la technologie des produits et des procédés présentent une croissance initiale, passant de 616 millions de dollars américains en 2020 à 742 millions en 2022. Cependant, cette croissance s'estompe, avec une diminution à 613 millions en 2023, puis à 683 millions en 2024 et 662 millions en 2025. Un revenu supplémentaire, classifié comme "Autre", apparaît en 2025, s'élevant à 11,8 millions de dollars américains.
- Immobilisations incorporelles
- Le montant brut des immobilisations incorporelles suit une trajectoire ascendante de 616 millions de dollars américains en 2020 à 742 millions en 2022. Ensuite, il diminue légèrement à 613 millions en 2023, puis remonte à 694 millions en 2024 avant de redescendre à 670 millions en 2025.
L'amortissement cumulé des immobilisations incorporelles montre une évolution complexe. Il passe de -282 millions en 2020 à -321 millions en 2022, indiquant une augmentation de l'amortissement. En 2023, il diminue significativement à -209 millions, puis augmente à nouveau à -278 millions en 2024 et diminue à -217 millions en 2025.
- Valeur nette des incorporelles
- La valeur nette des immobilisations incorporelles, calculée comme le montant brut moins l'amortissement cumulé, augmente de 334 millions de dollars américains en 2020 à 421 millions en 2022. Elle diminue ensuite à 404 millions en 2023, puis remonte à 416 millions en 2024 et à 453 millions en 2025.
La survaleur reste constante à 1228 millions de dollars américains de 2020 à 2022, puis diminue à 1150 millions en 2023 et se maintient à ce niveau jusqu'en 2025.
- Total Immobilisations incorporelles et goodwill
- La somme des immobilisations incorporelles et du goodwill augmente de 1562 millions de dollars américains en 2020 à 1649 millions en 2022. Elle diminue ensuite à 1554 millions en 2023, puis remonte à 1566 millions en 2024 et à 1603 millions en 2025.
En résumé, les revenus de la technologie des produits et des procédés montrent une tendance à la stabilisation voire à la légère diminution après une période de croissance. Les immobilisations incorporelles présentent une volatilité modérée, tandis que la survaleur a connu une diminution notable en 2023 et est restée stable par la suite. L'évolution combinée des immobilisations incorporelles et du goodwill suit une tendance similaire à celle des immobilisations incorporelles.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Micron Technology Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont globalement augmenté, bien qu’une légère diminution soit observée entre 2022 et 2023. Une accélération de la croissance est ensuite constatée entre 2023 et 2025, avec une augmentation notable de l’actif total ajusté.
- Actif total
- L’actif total a progressé de 53 678 millions de dollars américains en 2020 à 82 798 millions de dollars américains en 2025, avec une fluctuation à la baisse en 2023.
Les capitaux propres et les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire. Une croissance est observée jusqu’en 2022, suivie d’une légère baisse en 2023. Une reprise et une accélération de la croissance sont ensuite enregistrées en 2024 et 2025, notamment pour les capitaux propres ajustés.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 38 996 millions de dollars américains en 2020 à 54 165 millions de dollars américains en 2025, avec une stagnation relative en 2023.
Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu des variations importantes. Après une période de croissance entre 2020 et 2022, une perte significative est enregistrée en 2023. Le bénéfice net se redresse fortement en 2024 et continue de croître en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a fluctué considérablement, passant d’un bénéfice de 2 687 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 5 833 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter à 8 539 millions de dollars américains en 2025.
Les données ajustées pour le bénéfice net et les capitaux propres présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’interprétation globale des résultats financiers.
Micron Technology Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Micron Technology Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la performance financière sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette affiche une progression notable de 2020 à 2022, passant de 12,54% à 28,24%. Cependant, une forte baisse est observée en 2023, avec un ratio négatif de -37,54%, suivie d’une reprise en 2024 à 3,1% et une amélioration significative en 2025 à 22,84%. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire.
- Rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une légère augmentation entre 2020 et 2021, puis se stabilise avant de chuter en 2023 à 0,24. Une reprise est constatée en 2024 (0,36) et en 2025 (0,45), se rapprochant des niveaux initiaux. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une évolution comparable.
Concernant l’endettement, le ratio d’endettement financier connaît une légère diminution entre 2020 et 2022, puis une augmentation progressive en 2023 et 2024, atteignant 1,54 en 2024. Il se stabilise légèrement en 2025 à 1,53. Le ratio d’endettement financier (ajusté) présente une dynamique similaire.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres suit une trajectoire ascendante de 2020 à 2022, passant de 6,89% à 17,41%. Une forte diminution est ensuite observée en 2023, avec un rendement négatif de -13,22%, suivie d’une amélioration en 2024 (1,72%) et une reprise substantielle en 2025 (15,76%). Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) reflète cette même tendance.
Le ratio de rendement de l’actif suit une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres, avec une augmentation jusqu’en 2022, une baisse significative en 2023 et une reprise en 2024 et 2025. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) présente une dynamique similaire. L’année 2023 se distingue par des performances négatives pour les ratios de rentabilité, tandis que 2025 montre une nette amélioration.
Micron Technology Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Micron ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une volatilité significative de la performance nette sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 2687 millions de dollars américains à 8687 millions de dollars américains. Cette progression s'est traduite par une amélioration du ratio de marge bénéficiaire nette, qui a augmenté de 12,54% à 28,24% sur la même période.
Cependant, l'exercice se terminant le 31 août 2023 a été marqué par une perte nette substantielle de -5833 millions de dollars américains, entraînant une marge bénéficiaire nette négative de -37,54%. Cette situation a été reflétée dans le bénéfice net ajusté, qui a également enregistré une perte de -5732 millions de dollars américains, avec une marge bénéficiaire nette ajustée de -36,89%.
Les données les plus récentes, pour les exercices se terminant le 29 août 2024 et le 28 août 2025, indiquent un retour à la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise s'élève à 778 millions de dollars américains en 2024 et à 8539 millions de dollars américains en 2025. Par conséquent, le ratio de marge bénéficiaire nette passe de -37,54% à 3,1% puis à 22,84%. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, passant de -36,89% à 3,1% puis à 22,84%.
- Bénéfice net attribuable à Micron
- A connu une croissance importante jusqu'en 2022, suivie d'une perte significative en 2023, puis d'une reprise en 2024 et 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- A suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une augmentation jusqu'en 2022, une forte baisse en 2023, et une reprise en 2024 et 2025.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Micron
- Présente des tendances identiques à celles du bénéfice net non ajusté.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Reflète les variations du bénéfice net ajusté, avec des fluctuations significatives sur la période.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total et de l'actif total ajusté sur la période considérée. L'actif total a augmenté de 53678 millions de dollars américains en 2020 à 64254 millions de dollars américains en 2023, puis à 69416 millions de dollars américains en 2024, et enfin à 82798 millions de dollars américains en 2025. L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 52450 millions de dollars américains en 2020 à 81648 millions de dollars américains en 2025.
- Actif Total
- Une augmentation constante est observée jusqu'en 2024, suivie d'une accélération significative en 2025.
- Actif Total Ajusté
- L'évolution est parallèle à celle de l'actif total, avec une croissance notable en 2025.
Concernant les ratios de rotation de l'actif, une fluctuation est perceptible. Le ratio de rotation de l'actif total a varié de 0.4 en 2020 à 0.47 en 2021, puis à 0.46 en 2022. Une baisse significative est ensuite constatée en 2023, avec une valeur de 0.24, suivie d'une reprise en 2024 (0.36) et en 2025 (0.45). Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs de 0.41, 0.48, 0.47, 0.25, 0.37 et 0.46 respectivement pour les années 2020 à 2025.
- Ratio de Rotation de l’Actif Total
- Une diminution marquée en 2023 est suivie d'une amélioration progressive en 2024 et 2025, suggérant une utilisation plus efficace de l'actif.
- Ratio de Rotation de l’Actif Total (Ajusté)
- L'évolution est cohérente avec le ratio de rotation de l'actif total, indiquant une tendance similaire dans l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés.
La baisse du ratio de rotation en 2023 pourrait indiquer une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs, potentiellement due à des facteurs économiques ou à des changements dans la stratégie opérationnelle. La reprise observée en 2024 et 2025 suggère une amélioration de cette efficacité.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une croissance globale, bien que cette croissance ait ralenti en 2023. Une reprise de la croissance est observée en 2024 et 2025, avec une accélération notable en 2025.
- Actif total
- L’actif total a progressé de 9,6% entre 2020 et 2021, puis de 12,6% entre 2021 et 2022. En 2023, une légère diminution de 3,1% est constatée, suivie d’une augmentation de 8,1% en 2024 et de 19,2% en 2025.
- Actif total ajusté
- L’actif total ajusté suit une tendance similaire à l’actif total, avec une croissance de 9,4% entre 2020 et 2021, de 12,5% entre 2021 et 2022, une diminution de 3,0% en 2023, une augmentation de 8,0% en 2024 et de 18,8% en 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 12,8% entre 2020 et 2021, puis de 13,4% entre 2021 et 2022. Une diminution de 5,8% est observée en 2023, suivie d’une augmentation de 2,2% en 2024 et d’une forte augmentation de 20,0% en 2025.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec une croissance de 12,6% entre 2020 et 2021, de 13,3% entre 2021 et 2022, une diminution de 5,7% en 2023, une augmentation de 2,2% en 2024 et une augmentation de 20,8% en 2025.
Le ratio d’endettement financier et le ratio d’endettement financier ajusté ont montré une relative stabilité entre 2020 et 2022, avec des valeurs autour de 1,35. Une légère augmentation est observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 1,46 et 1,54. Cette tendance se stabilise en 2025, avec des ratios de 1,53 et 1,54.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier passe de 1,38 en 2020 à 1,53 en 2025, indiquant une légère augmentation du niveau d’endettement.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, passant de 1,39 en 2020 à 1,54 en 2025.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance de l’actif et des capitaux propres, avec un ralentissement temporaire en 2023 suivi d’une reprise en 2024 et 2025. Le niveau d’endettement a légèrement augmenté sur la période, mais reste relativement stable.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Micron ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022. Cependant, 2023 a été marqué par une perte nette substantielle, suivie d’une reprise en 2024 et une nouvelle augmentation en 2025.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une croissance jusqu’en 2022, une perte en 2023, et une reprise progressive les années suivantes. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur chaque période, indiquant une faible incidence des éléments non récurrents.
Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, bien qu’une diminution ait été observée entre 2022 et 2023. La tendance est à la hausse à partir de 2024, avec une accélération en 2025. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec des variations légèrement moins importantes.
Le rendement des capitaux propres (RCP) a suivi une trajectoire parallèle à celle du bénéfice net. Il a progressé de 2020 à 2022, a chuté de manière significative en 2023, puis s’est redressé en 2024 et 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2022.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution très proche de celle du RCP, ce qui suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres n’ont pas d’impact majeur sur le rendement. Les valeurs du RCP et du RCP ajusté sont très similaires sur chaque période.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron
- Croissance de 2020 à 2022, perte significative en 2023, reprise en 2024 et 2025.
- Capitaux propres
- Augmentation globale, diminution entre 2022 et 2023, reprise à partir de 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Croissance de 2020 à 2022, forte baisse en 2023, reprise en 2024 et 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-28), 10-K (Date du rapport : 2024-08-29), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-01), 10-K (Date du rapport : 2021-09-02), 10-K (Date du rapport : 2020-09-03).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Micron ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Micron ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022. Cependant, 2023 a été marqué par une perte nette substantielle, suivie d’une reprise en 2024 et une nouvelle augmentation prévue en 2025.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une croissance jusqu’en 2022, une perte en 2023, et une reprise attendue en 2024 et 2025. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur chaque période, indiquant une faible différence entre les éléments non ajustés et ajustés.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2020 et 2024, avec une légère décélération de la croissance en 2023. Une augmentation plus importante est projetée pour 2025. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, légèrement inférieure au total de l’actif non ajusté.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio a connu une progression significative entre 2020 et 2022, reflétant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. La forte baisse en 2023, résultant de la perte nette, est suivie d’une faible reprise en 2024 et d’une augmentation substantielle prévue en 2025, corrélée à la reprise du bénéfice net.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- L’évolution de ce ratio est très similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec des valeurs légèrement supérieures. Cela suggère que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur l’évaluation de la rentabilité des actifs.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité des bénéfices, avec une croissance initiale suivie d’une perte significative et d’une reprise attendue. L’actif total a continué de croître, mais le rendement de l’actif a été fortement affecté par la performance du bénéfice net. Les projections pour 2025 indiquent une amélioration significative de la rentabilité.