Structure du compte de résultat
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Qualcomm Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Qualcomm Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
- Évolution de la proportion des revenus provenant des équipements et services
- La part des équipements et services dans le chiffre d’affaires a connu une croissance constante, passant d’environ 60 % en 2019 à plus de 84 % en 2024. Cette tendance indique une orientation progressive de l’activité vers ces segments, privilégiant leur rôle dans la génération de revenus.
- Évolution de la proportion des revenus issus des licences
- Inversement, la part des licences dans le chiffre d’affaires a diminué de manière significative, passant d’environ 40 % en 2019 à moins de 16 % en 2024. Cette baisse souligne une réduction de la dépendance vis-à-vis de cette source de revenus au profit des équipements et services.
- Comportement du coût des revenus
- Le coût des revenus, en pourcentage du chiffre d’affaires, a augmenté de 35,43 % en 2019 à 44,3 % en 2023, avant de légèrement diminuer à 43,79 % en 2024. La hausse indique une augmentation relative des coûts par rapport aux revenus, pouvant refléter des investissements accrus ou un changement dans la structure des coûts.
- Marge brute
- La marge brute a diminué, passant de 64,57 % en 2019 à environ 55,7 % en 2023, puis rebondissant légèrement à 56,21 % en 2024. La contraction de la marge brute pourrait signaler une pression sur la rentabilité brute due à la hausse des coûts ou à une modification de la qualité de la marge sur les produits.
- Frais de recherche et développement
- La part consacrée à la recherche et développement a fluctué, atteignant un pic de 25,39 % en 2020, pour revenir à environ 22,82 % en 2024. La proportion relativement élevée témoigne d’un investissement constant dans l’innovation, bien que ses variations montrent une gestion prudente de ces dépenses en fonction de l’évolution stratégique.
- Frais de vente, général et administratif
- Les dépenses liées à la vente, général et administratif ont représenté entre 5,81 % et 9,04 % du chiffre d’affaires. La tendance indique un maintien dans une fourchette relativement stable, en légère baisse par rapport à 2019, reflétant une gestion maîtrisée de ces coûts.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a été volatile, atteignant un pic de 35,88 % en 2022 tout en diminuant à 21,74 % en 2023. Cependant, une reprise est observée en 2024 à 25,85 %. Ces fluctuations suggèrent des variations dans la rentabilité opérationnelle, notamment en lien avec les changements dans la marge brute et les coûts opérationnels.
- Charges d’intérêts et revenus d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont été relativement stables, représentant environ 1,11 à 2,58 % du chiffre d’affaires, en diminution globale. Les revenus d’intérêts et de dividendes ont connu une croissance, passant de 0,21 % en 2022 à 1,73 % en 2024, indiquant une gestion de placements ou de dividendes favorable.
- Gains nets et autres revenus financiers
- Les gains nets sur titres négociables et autres placements ont été faibles et fluctués autour de zéro, avec une tendance à la stabilité en 2024. Les gains nets sur les actifs du régime de rémunération différée ont augmenté, atteignant 0,51 % en 2024, ce qui pourrait refléter une gestion optimisée de ces actifs financiers.
- Résultat avant impôts et résultat net
- Le bénéfice lié aux activités poursuivies avant impôts a été variable, culminant à 33,93 % en 2022 avant de reculer à 20,78 % en 2023. Le résultat net a suivi une tendance similaire, atteignant un maximum de 29,38 % en 2022 et redescendant à 20,19 % en 2023, avec une reprise à 26,03 % en 2024. La variabilité indique une sensibilité aux changements opérationnels et financiers.
- Impact des activités abandonnées et fiscalité
- Les activités abandonnées ont été marginales, avec une contribution très faible ou négative au résultat global. La charge d’impôt sur le résultat a diminué notablement en pourcentage, passant d’environ 12,75 % en 2019 à moins de 1 % en 2024, témoignant d’une optimisation fiscale ou de stratégies de report d’imposition.
- Revenu net
- Le revenu net, en rapport avec le chiffre d’affaires, a témoigné d’une croissance globale, passant de 18,07 % en 2019 à plus de 26 % en 2024, confirmant une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise.