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Advanced Micro Devices Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Advanced Micro Devices Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net est utilisé comme référence pour l'ensemble des ratios, maintenu à un pourcentage constant de 100 % dans chaque période, ce qui indique une base de référence pour les analyses relatives. Les données financières étant exprimées en pourcentage, cela facilite la comparaison des proportions mais ne permet pas d’observer la variation absolue du chiffre d’affaires.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes en pourcentage du chiffre d’affaires varie entre 48.94 % et 55.47 %, avec une tendance à diminuer légèrement au fil des années. La réduction du ratio de 55.47 % en 2020 à 46.98 % en 2024 indique une amélioration progressive de la marge brute, suggérant une gestion efficace des coûts ou une meilleure rentabilité des produits ou services proposés.
- Marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage du chiffre d’affaires, montre une tendance à la hausse, passant de 44.53 % en 2020 à 49.35 % en 2024. Cette évolution témoigne d'une amélioration de la rentabilité brute, en lien probable avec la diminution du coût des ventes ou une augmentation du prix de vente relatif à la réduction des coûts.
- Charges de recherche et développement
- Les charges de R&D en pourcentage du chiffre d’affaires diminuent de 20.31 % en 2020 à 17.31 % en 2021, puis augmentent sensiblement à partir de 2022, atteignant 25.89 % en 2023, avant de légèrement réduire à 25.04 % en 2024. Cette évolution pourrait indiquer un investissement accru en innovation ou développement de nouveaux produits en 2022 puis une stabilisation dans les années suivantes.
- Charges générales et administratives
- Les charges en pourcentage du chiffre d’affaires se maintiennent relativement constantes, autour de 8.8 % à 10.8 %, avec une légère augmentation en 2024 à 10.79 %. Cela reflète une gestion stable des coûts opérationnels administratifs et de marketing, malgré une pression modérée à la hausse en fin de période.
- Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition
- Ce poste est absent en 2020 et 2021, avant d'apparaître en 2022 à hauteur de 6.14 %, puis de diminuer à 3.67 % en 2024. La tendance peut indiquer la période d'amortissement des actifs incorporels acquis ou un recentrage sur d'autres postes d’actifs amortissables.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires est très volatile : élevé à 22.2 % en 2021, mais fortement diminué à 5.36 % en 2022 et encore plus bas à 1.77 % en 2023, avant de remonter à 7.37 % en 2024. La forte baisse en 2022 et 2023 pourrait refléter des investissements importants, des charges exceptionnelles ou des défis opérationnels, tandis que la reprise en 2024 indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts et revenus d’intérêts
- Les charges d’intérêts restent faibles, oscillant autour de -0.2 % à -0.5 %, avec une légère baisse en 2024. Les revenus d’intérêts connaissent une hausse notable en 2022 à 0.28 %, puis une augmentation significative en 2023 à 0.91 %, avant une légère baisse en 2024 à 0.71 %, ce qui pourrait refléter une gestion de la trésorerie ou des investissements financiers plus favorable durant cette période.
- Gains ou pertes sur placements et autres produits/charges
- Les gains et pertes sur placements sont faibles mais fluctuants, avec un pic positif en 2021 à 0.34 %. Les autres produits et charges maintiennent une modération, sans évolution marquante significative sur l’ensemble des périodes.
- Résultat avant impôts et revenus des capitaux propres
- Ce résultat, en pourcentage du chiffre d’affaires, affiche une forte hausse en 2021 à 22.33 %, suivie d’un déclin marqué en 2022 à 5.02 %, puis une baisse plus modérée en 2023, et une amélioration à 7.71 % en 2024. La baisse en 2022 peut correspondre à des coûts exceptionnels ou à des investissements lourds impactant la rentabilité à court terme.
- Impact de l’impôt sur le revenu
- Les provisions ou avantages pour impôt varient de manière notable : en 2020, un avantage de 12.39 %, puis une contrainte fiscale négative en 2021 (-3.12 %), suivie d’une modulation proche de 0, puis une nouvelle contrainte en 2024 (-1.48 %). Ces fluctuations indiquent un environnement fiscal incertain ou des ajustements liés à la fiscalité des périodes concernées.
- Revenu net
- Le revenu net en pourcentage du chiffre d’affaires connaît une forte baisse de 25.50 % en 2020 à 19.24 % en 2021, puis chute drastiquement à 5.59 % en 2022, puis à 3.77 % en 2023. En 2024, on observe une reprise à 6.36 %, témoignant d’une réduction significative des bénéfices à partir de 2021-2022, suivie d’un rebond, reflet possible d’une amélioration dans la gestion ou la rentabilité globale après une période de défis.