Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios de liquidité
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances spécifiques sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une relative stabilité, fluctuant autour de 0.83. On observe une légère diminution en 2022, suivie d'une reprise en 2023, puis d'une légère baisse en 2024, avant de retrouver son niveau de 2023 en 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Sa stabilité suggère une gestion des actifs courants relativement constante.
Le ratio de liquidité rapide montre une tendance à l'amélioration sur la période. Une augmentation notable est observée entre 2022 et 2023, passant de 0.58 à 0.66. Les années suivantes montrent une légère fluctuation, avec un niveau se stabilisant autour de 0.63.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks des actifs courants, offre une vision plus prudente de la liquidité. Son amélioration indique une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une volatilité plus importante. Il diminue en 2022, puis connaît une augmentation significative en 2023, passant de 0.2 à 0.32. Les deux dernières années montrent une stabilisation autour de 0.29-0.3.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus conservateur, mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides (trésorerie et équivalents de trésorerie). Sa fluctuation suggère une gestion de la trésorerie plus dynamique, avec une amélioration notable en 2023 suivie d'une stabilisation.
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui s'est légèrement améliorée au fil du temps, notamment en ce qui concerne la liquidité rapide. La volatilité du ratio de liquidité de trésorerie suggère une gestion active de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une fluctuation sur la période analysée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière significative en 2023, atteignant son niveau le plus élevé. Une légère baisse a été observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, ramenant l'actif circulant à un niveau proche de celui de 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, avec une accélération notable entre 2022 et 2023. Cette tendance se poursuit en 2024 et 2025, bien que le rythme d'augmentation semble légèrement modéré en 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une relative stabilité, oscillant autour de 0.8. Il a légèrement diminué entre 2021 et 2022, puis augmenté en 2023. Une légère baisse a été observée en 2024, suivie d'une remontée en 2025, ramenant le ratio à un niveau similaire à celui de 2023. Le ratio reste inférieur à 1 sur toute la période, ce qui pourrait indiquer des difficultés potentielles à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
L'augmentation du passif à court terme, combinée à la fluctuation de l'actif circulant et au ratio de liquidité actuel inférieur à 1, suggère une attention particulière à la gestion de la trésorerie et des obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité rapide
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 14 668 millions de dollars américains en 2021 à 21 036 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un léger recul observé en 2024.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, évoluant de 26 220 millions de dollars américains en 2021 à 32 764 millions de dollars américains en 2025. Comme pour les actifs rapides, une stabilisation est visible en 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une amélioration générale, passant de 0,56 en 2021 à 0,64 en 2025. Cette augmentation indique une capacité croissante à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. L'année 2023 a enregistré le ratio le plus élevé (0,66), suivi d'une légère diminution en 2024 (0,62) avant de remonter en 2025.
En résumé, bien que le passif à court terme ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation plus importante des actifs rapides a permis d'améliorer le ratio de liquidité rapide sur l'ensemble de la période. La stabilisation observée en 2024 pour les deux éléments financiers suggère une possible consolidation des stratégies financières.
Ratio de liquidité de trésorerie
PepsiCo Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie et les obligations à court terme. Le niveau de trésorerie a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Trésorerie
- Après une diminution en 2022, le total de la trésorerie a augmenté de manière substantielle en 2023, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette augmentation a été suivie d'une légère diminution en 2024, puis d'une nouvelle augmentation en 2025, bien que ne retrouvant pas le pic de 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance générale à la hausse tout au long de la période. L'augmentation est continue, bien que le rythme de croissance semble s'être légèrement ralenti entre 2023 et 2024. La valeur en 2025 est la plus élevée enregistrée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière modérée. Il a diminué en 2022, puis augmenté en 2023, avant de se stabiliser autour de 0.29 en 2024 et 2025. Bien qu'il y ait eu une amélioration par rapport à 2021 et 2022, le ratio reste relativement bas, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
L'évolution combinée de la trésorerie et du passif à court terme suggère une gestion de la liquidité qui nécessite une attention particulière. L'augmentation du passif à court terme, combinée à un ratio de liquidité de trésorerie relativement stable mais bas, pourrait indiquer une dépendance accrue au financement à court terme.