Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios de liquidité
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Analyse des ratios de liquidité :
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre décembre 2020 et décembre 2022, passant de 0,98 à 0,80, ce qui indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, une légère amélioration est observée en 2023, avec une valeur remontant à 0,85, avant de diminuer à nouveau en 2024 pour s’établir à 0,82, restant en dessous du seuil de 1, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente de la liquidité ou une accumulation de passifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide :
- Ce ratio, qui exclut les inventaires des actifs courants pour une mesure plus stricte de liquidité, a connu une tendance similaire. Après avoir chuté de 0,77 en 2020 à 0,56 en 2021, il a légèrement augmenté à 0,58 en 2022, puis poursuivi sa progression vers 0,66 en 2023. En 2024, il a diminué à 0,62, restant en dessous de 1. Cette évolution témoigne d'une amélioration relative de la capacité à couvrir les obligations à court terme sans dépendre de la vente des inventaires, bien que le ratio reste inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer une marge de sécurité limitée.
- Ratio de liquidité de trésorerie :
- Ce ratio, plus strict, évalue uniquement la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme. Il a diminué fortement entre 2020 et 2021, passant de 0,41 à 0,23, puis légèrement réduit en 2022 à 0,20. En 2023, une augmentation substantielle est notée, atteignant 0,32, mais il recule de nouveau en 2024 à 0,29. La tendance indique une détérioration constante de la capacité immédiate à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible, malgré une légère amélioration en 2023. En conséquence, cette mesure reste inférieure à 0,3, suggérant une gestion limitée de la trésorerie pour couvrir les engagements à court terme de manière autonome.
Ratio de liquidité actuel
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les valeurs de l'actif circulant ont connu une baisse entre 2020 et 2022, passant de 23 001 millions de dollars à 21 539 millions de dollars. Cependant, à partir de 2023, une hausse significative est observée, atteignant 26 950 millions de dollars, puis une légère diminution à 25 826 millions de dollars en 2024. Ces variations indiquent une augmentation globale de l'actif circulant sur la période, avec une tendance de relèvement après une période de déclin.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive durant la même période, passant de 23 372 millions de dollars en 2020 à 26 785 millions de dollars en 2022, et poursuivant cette tendance jusqu'à 31 547 millions de dollars en 2023. En 2024, il demeure relativement stable à 31 536 millions de dollars. La croissance du passif à court terme peut indiquer un accroissement des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait influencer sa gestion de liquidités et sa structure financière à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec l'actif circulant, a diminué de 0,98 à 0,83 entre 2020 et 2021, puis a suivi une tendance stable avec de légères fluctuations autour de 0,8 jusqu'en 2024. Malgré la hausse de l'actif circulant à partir de 2023, le ratio n'a pas retrouvé son niveau initial, ce qui suggère que l'augmentation de l'actif circulant n'a pas été proportionnelle à celle du passif à court terme. Cela peut indiquer une gestion prudente ou une augmentation des obligations court terme qui réduit la capacité relative à couvrir ces dettes.
Ratio de liquidité rapide
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une variation au cours de la période. Après une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 17 955 millions de dollars à 14 668 millions, ils ont augmenté en 2022 à 15 511 millions. Une croissance significative est observée en 2023, atteignant 20 818 millions de dollars, avant de diminuer légèrement en 2024 à 19 599 millions. Cette évolution suggère une gestion fluctuante des actifs liquides et des équivalents de liquidités, avec une forte augmentation en 2023 qui pourrait refléter une stratégie de renforcement de la liquidité ou une activité accrue de liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue sur l’ensemble de la période, passant de 23 372 millions de dollars en 2020 à 31 536 millions en 2024. La hausse est relativement régulière, indiquant une augmentation progressive des obligations financières à court terme de l'entreprise. Cette tendance peut révéler une augmentation des dettes à court terme ou une gestion opérationnelle nécessitant davantage de liquidités à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0,77 en 2020 à 0,56 en 2021, puis est resté relativement stable en 2022 à 0,58. En 2023, il a augmenté à 0,66, avant de redescendre à 0,62 en 2024. Ces variations indiquent une évolution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement liquidables. La baisse en 2021 pourrait refléter une augmentation des passifs ou une diminution des liquidités rapides, tandis que l'augmentation en 2023 indique une amélioration de la liquidité immédiate relative. La légère diminution en 2024 suggère une stabilisation de cette capacité, mais toujours à un niveau inférieur à celui de 2020.
Ratio de liquidité de trésorerie
PepsiCo Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une augmentation significative de la trésorerie est observée en 2023, avec un pic à 10 003 millions de dollars, après une baisse importante en 2021 et 2022. La trésorerie est passée de 9 551 millions de dollars en 2020 à un creux de 5 348 millions en 2022, avant de remonter en 2023 pour atteindre le sommet de la période. En 2024, la trésorerie diminue légèrement pour s’établir à 9 266 millions de dollars.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une croissance constante sur la période, passant de 23 372 millions de dollars en 2020 à 31 536 millions en 2024. Cette augmentation indique une hausse du niveau d’obligations à court terme de l’entreprise, ce qui pourrait affecter sa liquidité et sa gestion du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio connaît une baisse notable en 2021, passant de 0,41 en 2020 à 0,23. Il poursuit en 2022 à 0,20, signifiant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. Cependant, une amélioration temporaire est observée en 2023, avec un ratio remontant à 0,32, puis une légère baisse à 0,29 en 2024, restant ainsi en dessous du niveau de 2020. Ces fluctuations indiquent une variation de la proportion de trésorerie disponible pour couvrir le passif à court terme au cours de la période.