Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Mondelēz International Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026 révèle une tendance générale à la contraction de la capacité de couverture des engagements à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio fluctue entre 0,54 et 0,77, restant systématiquement inférieur à l'unité. Cette situation indique que les passifs courants excèdent les actifs courants sur l'ensemble de la période. Après avoir atteint un sommet de 0,77 en mars 2024, l'indicateur amorce une trajectoire descendante pour atteindre son niveau le plus bas, soit 0,54, en mars 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- L'évolution de ce ratio se situe entre 0,20 et 0,35. L'écart constant et marqué avec le ratio de liquidité actuel souligne que les stocks constituent une part prépondérante des actifs à court terme. Une baisse significative est enregistrée au cours du premier semestre 2024, suivie d'une stabilisation relative autour de 0,25 vers la fin de la période analysée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'indicateur affiche les valeurs les plus faibles, oscillant entre 0,05 et 0,15. Une tendance globalement décroissante est observée depuis mars 2022, avec une stabilisation comprise entre 0,06 et 0,10 sur les derniers trimestres. Cela traduit une disponibilité très limitée de liquidités immédiates pour faire face aux obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 12,745) | 12,951) | 13,147) | 12,750) | 12,730) | 13,242) | 13,201) | 15,170) | 19,426) | 11,703) | 11,515) | 11,622) | 12,671) | 10,091) | 9,910) | 9,210) | 9,619) | ||||||
| Passif à court terme | 23,501) | 21,864) | 21,512) | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.54 | 0.59 | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.68 | 0.63 | 0.68 | 0.77 | 0.62 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.36 | 1.46 | 1.21 | 1.21 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.13 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.90 | 0.85 | 0.91 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.98 | 0.96 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.88 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.75 | 0.89 | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 12,745 ÷ 23,501 = 0.54
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L'analyse des données financières met en évidence une progression des actifs et des passifs circulants, accompagnée d'une fragilisation de la liquidité à court terme.
- Évolution des actifs circulants
- Le volume des actifs circulants a connu une croissance globale irrégulière, passant de 9 619 millions de dollars en mars 2022 à 12 745 millions de dollars en mars 2026. Cette tendance est marquée par une volatilité importante, notamment un pic significatif atteint en mars 2024 avec 19 426 millions de dollars, avant un retour à des niveaux plus stables autour de 13 milliards de dollars.
- Évolution des passifs à court terme
- Les passifs à court terme affichent une tendance haussière marquée et plus constante. Ils sont passés de 14 103 millions de dollars au début de la période pour atteindre 23 501 millions de dollars en mars 2026. Une hausse particulièrement prononcée a été enregistrée au premier trimestre 2024, où les passifs ont culminé à 25 288 millions de dollars.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est resté structurellement inférieur à 1,0 sur l'ensemble de la période, indiquant que les actifs circulants ne couvrent pas la totalité des passifs à court terme. Bien qu'une amélioration temporaire ait été observée en mars 2024 avec un ratio de 0,77, une tendance à la baisse s'est installée par la suite. Le ratio a atteint son point le plus bas en mars 2026 à 0,54, signalant une dégradation progressive de la capacité de couverture des engagements à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,524) | 2,125) | 1,367) | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | ||||||
| Créances clients, déduction faite de la provision | 4,397) | 3,903) | 4,189) | 3,528) | 4,318) | 3,874) | 3,800) | 3,165) | 3,998) | 3,634) | 3,498) | 2,934) | 3,502) | 3,088) | 2,819) | 2,467) | 2,943) | ||||||
| Total des actifs rapides | 5,921) | 6,028) | 5,556) | 5,032) | 5,879) | 5,225) | 5,317) | 4,564) | 5,374) | 5,444) | 5,108) | 4,416) | 5,419) | 5,011) | 4,996) | 4,391) | 4,889) | ||||||
| Passif à court terme | 23,501) | 21,864) | 21,512) | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.25 | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.20 | 0.21 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.78 | 0.89 | 0.88 | 0.84 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.56 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.41 | 0.28 | 0.36 | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 5,921 ÷ 23,501 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression globale des actifs rapides, malgré une volatilité trimestrielle persistante. Ces actifs sont passés de 4 889 millions de dollars au 31 mars 2022 à 5 921 millions de dollars au 31 mars 2026, marquant une tendance à la hausse sur le long terme, particulièrement visible durant l'exercice 2025.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative et soutenue, passant de 14 103 millions de dollars au début de la période à 23 501 millions de dollars au 31 mars 2026. Un sommet a été atteint au premier trimestre 2024 avec 25 288 millions de dollars, suivi d'une phase de contraction relative avant une nouvelle reprise à partir de 2025.
- Dynamique du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une tendance générale à la baisse, évoluant de 0,35 en mars 2022 pour atteindre un point bas de 0,20 en juin 2024. Depuis ce minimum, le ratio s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 0,25 et 0,28, se clôturant à 0,25 au 31 mars 2026.
La dégradation du ratio de liquidité rapide s'explique par une croissance du passif à court terme nettement plus rapide que celle des actifs rapides. Cette divergence indique une pression accrue sur la liquidité immédiate, le montant des obligations à court terme augmentant de manière plus proportionnelle que les actifs les plus liquides disponibles pour les couvrir.
Ratio de liquidité de trésorerie
Mondelēz International Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,524) | 2,125) | 1,367) | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,524) | 2,125) | 1,367) | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | ||||||
| Passif à court terme | 23,501) | 21,864) | 21,512) | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.06 | 0.10 | 0.06 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.62 | 0.74 | 0.70 | 0.65 | 0.58 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | 0.60 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.31 | 0.29 | 0.27 | 0.22 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.21 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,524 ÷ 23,501 = 0.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2026 révèle une dégradation progressive de la liquidité immédiate.
- Évolution de la trésorerie
- Le total de la trésorerie présente une tendance fluctuante avec une légère tendance à la baisse sur le long terme. Après une période de relative stabilité autour de 2 milliards de dollars en 2022, les liquidités ont enregistré des diminutions, atteignant des points bas aux alentours de 1,3 milliard de dollars en 2024 et 2025. Des augmentations cycliques sont observées systématiquement en décembre, avec des pics à 2,1 milliards de dollars en 2024 et 2025, suivis de corrections immédiates au premier trimestre suivant.
- Progression du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une trajectoire ascendante marquée. Partant de 14,1 milliards de dollars au 31 mars 2022, les obligations à court terme ont augmenté pour atteindre 23,5 milliards de dollars au 31 mars 2026. Un sommet a été atteint en mars 2024 avec 25,3 milliards de dollars, confirmant une croissance structurelle des dettes à court terme sur l'ensemble de la période analysée.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance baissière, résultant de la croissance du passif concomitante à une trésorerie stagnante ou volatile. Le ratio, qui se situait entre 0,11 et 0,15 durant l'année 2022, a chuté pour atteindre son niveau le plus bas à 0,05 en mars 2024. Bien que des remontées ponctuelles soient visibles lors des pics de trésorerie de fin d'année, le ratio s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 0,06 et 0,10, indiquant une réduction de la capacité de couverture des passifs exigibles à court terme par les seules liquidités.