Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Mondelēz International Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une progression remarquable entre le début de la période, passant de 0,53 en mars 2020 à un pic de 0,77 en décembre 2023. Après une baisse vers 0,61 en mars 2024, il remonte à 0,68 en septembre 2024. Cette tendance indique une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, tout en montrant une stabilité relative de la liquidité globale sur la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, présente une tendance globalement optimismante, avec une montée de 0,27 en mars 2020 vers un maximum de 0,43 en décembre 2021. Toutefois, après cette période, il subit une légère baisse pour se stabiliser aux alentours de 0,25 à partir de mars 2024. Cette évolution suggère que la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables s’est renforcée initialement, avant de se stabiliser à un niveau modérément confortable.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, mesurant la proportion des liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme, reste relativement faible tout au long de la période. Il oscille entre 0,11 et 0,25, avec des valeurs généralement inférieures à 0,15. La stabilité de ce ratio, avec peu de variations notables, indique que l'entreprise maintient une liquidité de trésorerie limitée par rapport à ses dettes courantes, ce qui peut suggérer une dépendance à d’autres sources de financement ou une gestion prudente des liquidités.
- Synthèse générale
- Dans l'ensemble, la société a montré une amélioration de ses ratios de liquidité globale et à court terme depuis 2020, atteignant des pics en 2023, avant de stabiliser ses indicateurs. La hausse du ratio de liquidité actuel traduit une meilleure position pour faire face à ses obligations immédiates, tandis que l'évolution du ratio rapide indique une capacité accrue à couvrir ses dettes sans compter sur la vente de stocks. La stabilité du ratio de liquidité de trésorerie témoigne d'une gestion conservatrice en termes de liquidités disponibles, même si cela implique une reliance limitée sur la trésorerie pour couvrir les engagements financiers à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 12,750) | 12,730) | 13,242) | 13,201) | 15,170) | 19,426) | 11,703) | 11,515) | 11,622) | 12,671) | 10,091) | 9,910) | 9,210) | 9,619) | 10,342) | 10,455) | 8,654) | 8,843) | 9,979) | 9,446) | 7,995) | 9,068) | |||||||
| Passif à court terme | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | 14,008) | 14,259) | 14,085) | 14,550) | 15,159) | 12,685) | 14,539) | 17,004) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.64 | 0.61 | 0.68 | 0.63 | 0.68 | 0.77 | 0.62 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | 0.74 | 0.73 | 0.61 | 0.61 | 0.66 | 0.74 | 0.55 | 0.53 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.21 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.13 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | 1.13 | 1.52 | 1.47 | 1.33 | 1.32 | 1.13 | 1.09 | 0.87 | |||||||
| PepsiCo Inc. | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | 0.83 | 0.95 | 0.91 | 0.93 | 0.98 | 0.93 | 0.97 | 1.10 | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.83 | 0.79 | 0.88 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.75 | 0.89 | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | 0.92 | 1.00 | 1.18 | 1.18 | 1.10 | 1.12 | 1.13 | 1.02 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 12,750 ÷ 19,883 = 0.64
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- Évolution de l’actif circulant
- Depuis le début de la période analysée, l’actif circulant présente une tendance globale à la hausse, avec des fluctuations intermédiaires. Après une baisse significative entre mars 2020 et juin 2020, l’actif a rebondi pour atteindre un niveau supérieur en septembre 2020. La tendance à la croissance se poursuit avec de nouvelles augmentations en décembre 2020 et en mars 2021, culminant à un pic en décembre 2022. Après cette étape, on observe une diminution en mars 2023, suivie d’une stabilisation, puis d’une nouvelle augmentation notable à partir de mars 2024, atteignant des sommets en juin 2024. La tendance indique une stratégie ou une situation financière orientée vers une augmentation de la liquidité et des actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance généralement à la hausse sur l’ensemble de la période, avec des fluctuations importantes. Après une période de diminution entre mars 2020 et juin 2020, le passif reprend une croissance lourde à partir de décembre 2020, culminant en décembre 2022 avec un pic à plus de 25 milliards de dollars. La croissance continue au premier semestre 2023, puis se stabilise quelque peu, en dépit de variations mineures. La hausse du passif à court terme pourrait refléter des financements à court terme ou une accumulation d’obligations financières, nécessitant une gestion attentive pour maintenir la liquidité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance fluctuante avec une moyenne oscillant généralement entre 0,53 et 0,74. Il atteint son maximum en septembre 2020, à 0,74, peu de temps après une baisse notable en juin 2020, ce qui suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Par la suite, il varie autour de 0,61 à 0,69, avec des pics en décembre 2020, septembre 2021 et décembre 2022, indiquant une gestion équilibrée de la liquidité durant ces périodes. La dernière période analysée, en juin et septembre 2024, montre une légère baisse mais reste dans une fourchette acceptable, ce qui signale une gestion prudente mais stable de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | 3,546) | 3,401) | 1,938) | 2,028) | 3,619) | 2,759) | 1,602) | 1,925) | |||||||
| Créances clients, déduction faite de la provision | 3,528) | 4,318) | 3,874) | 3,800) | 3,165) | 3,998) | 3,634) | 3,498) | 2,934) | 3,502) | 3,088) | 2,819) | 2,467) | 2,943) | 2,337) | 2,673) | 2,226) | 2,655) | 2,297) | 2,491) | 1,979) | 2,628) | |||||||
| Total des actifs rapides | 5,032) | 5,879) | 5,225) | 5,317) | 4,564) | 5,374) | 5,444) | 5,108) | 4,416) | 5,419) | 5,011) | 4,996) | 4,391) | 4,889) | 5,883) | 6,074) | 4,164) | 4,683) | 5,916) | 5,250) | 3,581) | 4,553) | |||||||
| Passif à court terme | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | 14,008) | 14,259) | 14,085) | 14,550) | 15,159) | 12,685) | 14,539) | 17,004) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.20 | 0.21 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.42 | 0.43 | 0.30 | 0.32 | 0.39 | 0.41 | 0.25 | 0.27 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.84 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | 0.81 | 1.17 | 1.12 | 0.99 | 0.96 | 0.93 | 0.88 | 0.68 | |||||||
| PepsiCo Inc. | 0.56 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.77 | 0.73 | 0.75 | 0.89 | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.41 | 0.28 | 0.36 | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.59 | 0.53 | 0.56 | 0.55 | 0.52 | 0.43 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 5,032 ÷ 19,883 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides montre une tendance globale à la volatilité avec une évolution ascendante. Après une baisse notable en juin 2020 par rapport à mars 2020, l'actif rapide augmente régulièrement jusqu'à atteindre un pic en septembre 2020. Ensuite, on observe des fluctuations modérées, avec une tendance à la hausse relative depuis mars 2021, atteignant un sommet en juin 2025. Ces variations suggèrent une gestion dynamique de la liquidité à court terme et une possible réévaluation des actifs rapidement réalisables par l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une augmentation régulière particulièrement significative à partir de fin 2021, culminant en septembre 2023. Après cette période, une légère diminution est constatée, mais le montant reste supérieur aux niveaux initiaux de 2020. Cette croissance indique une augmentation potentielle des engagements à court terme ou un financement accru, nécessitant une attention sur la gestion de la liquidité et du délai de couverture des dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indicateur clé de la capacité à couvrir les obligations immédiates avec les actifs facilement réalisables, montre une tendance variable avec des fluctuations tout au long de la période. De 2020 à mi-2021, le ratio oscille entre 0,25 et 0,41, indiquant une gestion de liquidité relativement équilibrée. Cependant, à partir de fin 2021, notamment en 2022 et 2023, le ratio diminue significativement, atteignant un creux à environ 0,20, témoignant d'une réduction de la liquidité à court terme disponible ou d'une augmentation des obligations à court terme. La reprise légère des ratios en 2024 suggère une tentative d'amélioration de la liquidité, mais le ratio reste inférieur à 0,3, indiquant une marge limitée de sécurité pour couvrir rapidement les engagements immédiats.
Ratio de liquidité de trésorerie
Mondelēz International Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | 3,546) | 3,401) | 1,938) | 2,028) | 3,619) | 2,759) | 1,602) | 1,925) | |||||||
| Total de la trésorerie | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | 3,546) | 3,401) | 1,938) | 2,028) | 3,619) | 2,759) | 1,602) | 1,925) | |||||||
| Passif à court terme | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | 14,008) | 14,259) | 14,085) | 14,550) | 15,159) | 12,685) | 14,539) | 17,004) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.14 | 0.24 | 0.22 | 0.11 | 0.11 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.65 | 0.58 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | 0.60 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | 0.63 | 0.93 | 0.85 | 0.76 | 0.75 | 0.79 | 0.74 | 0.55 | |||||||
| PepsiCo Inc. | 0.22 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.21 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | 0.29 | 0.41 | 0.37 | 0.38 | 0.51 | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | 0.26 | 0.37 | 0.31 | 0.27 | 0.23 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,504 ÷ 19,883 = 0.08
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- Total de la trésorerie
- La trésorerie globale de l'entreprise présente une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une réduction notable à 1 602 millions de dollars américains à la fin juin 2020, elle augmente significativement pour atteindre un pic à 3 546 millions de dollars à la fin décembre 2021. Cependant, cette valeur diminue ensuite régulièrement, atteignant un niveau plus bas autour de 1 610 millions de dollars à la fin décembre 2022. Au cours des deux dernières périodes, la trésorerie indique une légère hausse, culminant à 1 517 millions de dollars au deuxième trimestre 2025, mais demeure inférieure aux valeurs maximales observées précédemment.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse globale, notamment à partir de fin 2021. Après une période en dessous de 15 000 millions de dollars, il remonte de manière significative, culminant à 25 288 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une intensification des obligations à court terme ou un changement dans la structure du passif de l'entreprise. Cette tendance haussière contraste avec une baisse progressive antérieure observée jusqu'en décembre 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, indicateur de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec la trésorerie disponible, montre une faible valeur initiale autour de 0,11 à 0,12. Il augmente modérément jusqu'à environ 0,24 en 2020-2021, puis maintient des valeurs relativement faibles oscillant entre 0,05 et 0,15. La tendance générale indique une amélioration limitée de la liquidité relative, mais reste à un niveau faible, suggérant que la trésorerie seule pourrait ne pas suffire pour couvrir l'ensemble des passifs à court terme dans certaines périodes.