Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
PepsiCo Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
- Analyse des ratios de liquidité
-
Sur l'ensemble de la période analysée, le ratio de liquidité actuel a connu de légères fluctuations, passant de 1,1 en mars 2020 à un minimum de 0,78 en juin 2025, avec une tendance globale à la baisse. Cette évolution indique une diminution progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants.
Le ratio de liquidité rapide a également suivi une tendance à la baisse, passant de 0,89 en mars 2020 à une valeur de 0,56 en septembre 2024 avant de revenir à 0,62 en juin 2025. En raison de la composition plus restrictive de ce ratio, cette évolution suggère une réduction de la liquidité immédiate de l'entreprise, en particulier dans la période récente.
La liquidité de trésorerie, qui mesure la proportion de liquidités immédiates disponibles par rapport aux passifs à court terme, a évolué de manière similaire, passant de 0,51 en mars 2020 à 0,22 en juin 2025. La baisse significative dans ce ratio indique une réduction des liquidités disponibles à court terme, ce qui pourrait refléter une gestion plus agressive ou une augmentation des besoins en fonds de roulement.
Globalement, ces trois ratios montrent une tendance à la baisse de la liquidité sur la période, signalant une diminution progressive de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme sans recourir à des financements externes ou à la vente d'actifs non liquides.
Ratio de liquidité actuel
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant présente une tendance globale à la hausse, avec une augmentation notable à partir de la fin 2022 et au début de 2023. La valeur a varié entre environ 21 500 millions de dollars et un pic à 28 649 millions de dollars en juin 2023. Cette croissance suggère une augmentation des liquidités ou des autres actifs à court terme. Toutefois, on observe également des fluctuations, notamment une baisse temporaire vers la fin de 2020 et début 2021.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une progression régulière, il atteint un sommet significatif en mars 2024 à environ 36 396 millions de dollars, en hausse par rapport à environ 22 078 millions de dollars en mars 2020. Cette augmentation reflète probablement une augmentation des engagements à court terme, nécessitant un suivi attentive pour évaluer la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec l'actif circulant, montre une tendance à la baisse au fil du temps, passant d'environ 1,1 à un niveau plus faible de 0,78 en décembre 2024. Cela indique une détérioration graduelle de la liquidité relative, suggérant que la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme pourrait être moins favorable en fin de période par rapport au début. Malgré cela, le ratio reste généralement supérieur à 1 jusqu'à début 2024, ce qui indique une situation encore acceptable dans l'ensemble, mais avec un signe potentiel d'alerte à surveiller pour la gestion de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre mars 2020 et juin 2025, le total des actifs rapides a connu des fluctuations. Après une baisse initiale de 19 724 millions de dollars en mars 2020 à 17 903 millions en juin 2020, on observe une tendance générale à la croissance, atteignant un pic de 22 065 millions en mars 2023. Cependant, cette valeur demeure volatile, enregistrant des périodes de fluctuations mineures toutes les quelques trimestres, avec un léger repli vers 19 382 millions en juin 2025. Ces variations indiquent une gestion dynamique des actifs rapides, avec une tendance à augmenter globalement sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation continue tout au long de la période. Il est passé de 22 078 millions de dollars en mars 2020 à 36 396 millions en décembre 2024, enregistrant une hausse significative. Cette croissance indique une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme, reflétant potentiellement une stratégie de financement ou une augmentation des opérations courantes. Malgré ces hausses, le passif reste assez élevé par rapport aux actifs rapides, ce qui pourrait influencer la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance à la baisse initiale, passant de 0,89 en mars 2020 à 0,56 en septembre 2022. Ensuite, il a fluctué, retrouvant un niveau supérieur à 0,6 à partir de décembre 2022 jusqu'à juin 2024, atteignant même 0,66 lors de certains trimestres. Cette évolution suggère une détérioration initiale de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, suivie d'une amélioration relative à partir de fin 2022. La baisse du ratio durant la période initiale pourrait refléter une contraction de la liquidité, tandis que la stabilization ou l'amélioration ultérieure indique une gestion éventuelle pour renforcer cette capacité de couverture à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
PepsiCo Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale affiche une tendance généralement à la baisse sur la période analysée. En mars 2020, la trésorerie s'élève à 11 247 millions de dollars, puis elle diminue progressivement pour atteindre un point bas en mars 2021 à 5 204 millions de dollars. Cependant, une reprise est observée par la suite, avec une augmentation notable pour atteindre un sommet en décembre 2022 à 10 283 millions de dollars. Après cette période de regain, la trésorerie connaît une légère fluctuation, terminant à 8 582 millions de dollars en juin 2025, ce qui reste en dessous du niveau initial de 2020, indiquant une réduction globale de la liquidité disponible dans l'entreprise sur la période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse sur la période observée. En mars 2020, il s'élève à 22 078 millions de dollars et augmente de manière régulière, atteignant 36 396 millions de dollars en décembre 2022. Ce mouvement indique une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme. Par la suite, le passif continue de croître, atteignant des niveaux supérieurs ou équivalents à ceux de 2022, avec une valeur de 36 511 millions de dollars en juin 2025. Cette tendance suggère une croissance de la pression financière à court terme ou un ajustement de la structure du passif.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, connaît une fluctuation. Il débute à 0,51 en mars 2020, puis diminue pour atteindre un minimum autour de 0,2 à plusieurs reprises, notamment entre décembre 2021 et juin 2022, indiquant une réduction de la capacité de couverture. Au fil du temps, on observe cependant des marginales améliorations, avec un pic à 0,32 en juin 2023, signalant une légère amélioration de la liquidité relative. Vers la fin de la période, en juin 2025, le ratio se stabilise autour de 0,27, ce qui demeure inférieur à la valeur initiale, signifiant une capacité de couverture plus faible qu'au début de la période.