Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
PepsiCo Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances fluctuantes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité significative, oscillant entre 0.78 et 0.95. On observe une tendance générale à la baisse au cours de l'année 2022, suivie d'une légère reprise en 2023 et 2024, puis une nouvelle diminution en 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à honorer les obligations à court terme avec les actifs courants, se situe généralement autour de 0.85. Les fluctuations suggèrent une certaine instabilité dans la gestion des actifs et passifs courants.
Le ratio de liquidité rapide, excluant les stocks des actifs courants, suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient systématiquement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Il oscille entre 0.56 et 0.68, indiquant une capacité réduite à faire face aux obligations immédiates sans recourir à la vente de stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio montre une dépendance plus forte aux actifs les plus liquides pour couvrir les dettes à court terme. La tendance à la baisse en 2022 et 2025 est notable.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, affiche les valeurs les plus basses, variant entre 0.20 et 0.32. Il indique la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Une augmentation notable est observée au début de l'année 2023, suivie d'une stabilisation puis d'une légère baisse en 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio met en évidence une position de trésorerie relativement faible par rapport aux dettes à court terme. Les fluctuations peuvent être liées à des variations dans la gestion de la trésorerie et des flux de trésorerie opérationnels.
En résumé, les trois ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui reste relativement stable mais sujette à des variations trimestrielles. La tendance générale, particulièrement visible en 2022 et 2025, suggère une potentielle vulnérabilité face à des chocs financiers imprévus.
Ratio de liquidité actuel
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 6 sept. 2025 | 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 28,722) | 28,210) | 26,288) | 25,826) | 26,852) | 25,703) | 26,005) | 26,950) | 28,649) | 24,954) | 22,427) | 21,539) | 23,543) | 22,633) | 22,342) | 21,783) | 23,710) | 21,597) | 21,196) | ||||||
| Passif à court terme | 31,499) | 36,396) | 31,511) | 31,536) | 30,315) | 31,148) | 30,234) | 31,647) | 32,660) | 29,618) | 25,837) | 26,785) | 25,653) | 27,223) | 25,824) | 26,220) | 25,077) | 23,623) | 22,693) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.91 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | 0.83 | 0.95 | 0.91 | 0.93 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.21 | 1.21 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.13 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | 1.13 | 1.52 | 1.47 | 1.33 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.68 | 0.63 | 0.68 | 0.77 | 0.62 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | 0.74 | 0.73 | 0.61 | 0.61 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.88 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.75 | 0.89 | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | 0.92 | 1.00 | 1.18 | 1.18 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 28,722 ÷ 31,499 = 0.91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’un niveau de 21196 millions de dollars américains au 20 mars 2021 à 28722 millions de dollars américains au 22 mars 2025. Des pics sont identifiés au 9 septembre 2023 (28649 millions de dollars américains) et au 28 décembre 2024 (28210 millions de dollars américains), suivis d’une légère diminution au 14 juin 2025 (26288 millions de dollars américains).
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, évoluant de 22693 millions de dollars américains au 20 mars 2021 à 36396 millions de dollars américains au 7 septembre 2024, avant de diminuer à 31499 millions de dollars américains au 22 mars 2025. L’augmentation est plus marquée entre le 25 mars 2023 et le 7 septembre 2024.
Le ratio de liquidité actuel démontre une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.80 et 0.95. Une légère tendance à la baisse est perceptible sur la période, avec des valeurs plus basses observées vers la fin de la période analysée. Le ratio se situe autour de 0.83 à 0.84 en fin de période, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement constante, mais potentiellement en légère diminution.
- Actif circulant
- Présente une augmentation globale avec des fluctuations trimestrielles.
- Passif à court terme
- Augmente de manière plus prononcée, en particulier entre 2023 et 2024, avant une légère diminution.
- Ratio de liquidité actuel
- Se maintient dans une fourchette étroite, avec une légère tendance à la baisse sur la période.
Ratio de liquidité rapide
PepsiCo Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 6 sept. 2025 | 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,126) | 7,631) | 8,268) | 8,505) | 7,308) | 6,353) | 8,047) | 9,711) | 10,017) | 6,116) | 4,770) | 4,954) | 6,415) | 5,405) | 6,561) | 5,596) | 6,506) | 5,449) | 5,661) | ||||||
| Placements à court terme | 535) | 342) | 314) | 761) | 743) | 315) | 303) | 292) | 266) | 338) | 434) | 394) | 327) | 287) | 343) | 392) | 344) | 328) | 964) | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | 12,634) | 12,390) | 10,800) | 10,333) | 12,088) | 11,942) | 10,938) | 10,815) | 11,782) | 11,456) | 10,469) | 10,163) | 10,739) | 10,498) | 9,424) | 8,680) | 9,545) | 9,722) | 8,885) | ||||||
| Total des actifs rapides | 21,295) | 20,363) | 19,382) | 19,599) | 20,139) | 18,610) | 19,288) | 20,818) | 22,065) | 17,910) | 15,673) | 15,511) | 17,481) | 16,190) | 16,328) | 14,668) | 16,395) | 15,499) | 15,510) | ||||||
| Passif à court terme | 31,499) | 36,396) | 31,511) | 31,536) | 30,315) | 31,148) | 30,234) | 31,647) | 32,660) | 29,618) | 25,837) | 26,785) | 25,653) | 27,223) | 25,824) | 26,220) | 25,077) | 23,623) | 22,693) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.68 | 0.56 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.88 | 0.84 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | 0.81 | 1.17 | 1.12 | 0.99 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.20 | 0.21 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.42 | 0.43 | 0.30 | 0.32 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.41 | 0.28 | 0.36 | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.59 | 0.53 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 21,295 ÷ 31,499 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, bien que fluctuante. On observe une diminution significative au quatrième trimestre 2021, suivie d’une reprise et d’une augmentation continue jusqu’au premier trimestre 2023, atteignant un pic. Ensuite, une légère diminution est observée avant une nouvelle augmentation progressive jusqu’au dernier trimestre disponible.
Le passif à court terme, quant à lui, affiche une augmentation constante sur la majorité de la période. Une progression est visible de 2021 à 2022, suivie d’une nouvelle augmentation significative en 2023. Cette tendance se poursuit en 2024 et 2025, avec une accélération notable au dernier trimestre de 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.60 à 0.68 sur l’ensemble de la période. Une légère baisse est constatée au quatrième trimestre 2021, suivie d’une amélioration. Le ratio fluctue ensuite, avec une tendance à la stabilité relative. Une diminution est observée au quatrième trimestre 2024, suivie d’une reprise au trimestre suivant.
L’évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité de remboursement des dettes à court terme relativement stable, bien que sensible aux variations des actifs rapides et du passif à court terme. L’augmentation du passif à court terme, combinée à la fluctuation des actifs rapides, nécessite un suivi attentif pour maintenir un niveau de liquidité adéquat.
En résumé, l’entreprise démontre une capacité à maintenir un niveau de liquidité rapide acceptable malgré une augmentation continue du passif à court terme. La gestion des actifs rapides et du passif à court terme demeure un élément clé pour assurer la stabilité financière à long terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
PepsiCo Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 6 sept. 2025 | 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,126) | 7,631) | 8,268) | 8,505) | 7,308) | 6,353) | 8,047) | 9,711) | 10,017) | 6,116) | 4,770) | 4,954) | 6,415) | 5,405) | 6,561) | 5,596) | 6,506) | 5,449) | 5,661) | ||||||
| Placements à court terme | 535) | 342) | 314) | 761) | 743) | 315) | 303) | 292) | 266) | 338) | 434) | 394) | 327) | 287) | 343) | 392) | 344) | 328) | 964) | ||||||
| Total de la trésorerie | 8,661) | 7,973) | 8,582) | 9,266) | 8,051) | 6,668) | 8,350) | 10,003) | 10,283) | 6,454) | 5,204) | 5,348) | 6,742) | 5,692) | 6,904) | 5,988) | 6,850) | 5,777) | 6,625) | ||||||
| Passif à court terme | 31,499) | 36,396) | 31,511) | 31,536) | 30,315) | 31,148) | 30,234) | 31,647) | 32,660) | 29,618) | 25,837) | 26,785) | 25,653) | 27,223) | 25,824) | 26,220) | 25,077) | 23,623) | 22,693) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.27 | 0.22 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.21 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | 0.29 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.70 | 0.65 | 0.58 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | 0.60 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | 0.63 | 0.93 | 0.85 | 0.76 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.06 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.14 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | 0.26 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 8,661 ÷ 31,499 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du total de la trésorerie sur la période considérée. On observe une fluctuation trimestrielle, avec un pic initial en mars 2021, suivi d'une diminution au trimestre suivant. Une remontée est ensuite constatée, culminant en septembre 2021, avant une nouvelle baisse à la fin de l'année. Cette tendance fluctuante se poursuit en 2022, avec une variation significative au premier trimestre, suivie d'une stabilisation relative. Un accroissement important de la trésorerie est visible au premier trimestre 2023, mais celui-ci diminue progressivement au cours de l'année. En 2024, la trésorerie connaît une nouvelle augmentation, atteignant un niveau élevé au deuxième trimestre, avant de se stabiliser. Enfin, les données disponibles pour 2025 indiquent une légère diminution de la trésorerie.
Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Bien que des variations trimestrielles soient observées, l'évolution globale est marquée par une augmentation progressive, particulièrement marquée à partir de 2022. Une accélération de cette augmentation est notable au cours de l'année 2023 et se poursuit en 2024, avec un pic en décembre 2024. Les données de 2025 suggèrent une stabilisation relative, mais à un niveau élevé.
Le ratio de liquidité de trésorerie oscille autour de 0,25, avec des fluctuations trimestrielles. Il est généralement plus élevé au premier trimestre de chaque année. Une augmentation notable est observée au premier trimestre 2023, atteignant 0,31 et 0,32, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, ce ratio diminue par la suite, revenant à des niveaux plus proches de 0,20 à la fin de 2023 et au début de 2024. Les données de 2025 indiquent une certaine volatilité, avec des valeurs oscillant entre 0,22 et 0,27.
- Total de la trésorerie (évolution)
- Fluctuation trimestrielle avec un pic en septembre 2021 et une augmentation significative au premier trimestre 2023. Tendance à la stabilisation en 2024 et légère diminution en 2025.
- Passif à court terme (évolution)
- Tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une accélération en 2023 et 2024.
- Ratio de liquidité de trésorerie (évolution)
- Oscillation autour de 0,25 avec une amélioration notable au premier trimestre 2023, suivie d'une diminution et d'une volatilité en 2025.