Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de couverture des charges. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué entre 2021 et 2022, puis a connu une légère augmentation sur les années suivantes, se stabilisant en 2025 à un niveau légèrement inférieur à celui de 2021. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable tout au long de la période, fluctuant légèrement autour de 0.71. Le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également montré une stabilité, se maintenant autour de 0.72-0.73.
Le ratio d’endettement a augmenté progressivement de 0.44 en 2021 à 0.46 en 2025. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 0.46 à 0.49 sur la même période.
Le ratio d’endettement financier a diminué de 5.76 en 2021 à 5.26 en 2025, avec une légère augmentation en 2023. Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 5.94 à 10.57, avant de diminuer progressivement pour atteindre 6.57 en 2025.
Le taux de couverture des charges fixes a également diminué de 4.85 en 2021 à 4.77 en 2025, après un pic en 2022 à 7.28. Cette diminution suggère une capacité de couverture des charges fixes moins importante à la fin de la période analysée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution initiale suivie d’une stabilisation relative.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Stabilité autour de 0.71.
- Ratio d’endettement
- Augmentation progressive.
- Ratio de couverture des intérêts
- Forte augmentation initiale suivie d’une diminution progressive.
- Taux de couverture des charges fixes
- Diminution globale.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, pour atteindre un niveau plus élevé en 2025.
- Total de la dette
- En 2021, le total de la dette s’élevait à 40 334 millions de dollars américains. Il a diminué pour atteindre 39 071 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 44 105 millions de dollars américains en 2023 et 44 306 millions de dollars américains en 2024. En 2025, la dette a continué de croître, atteignant 49 182 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a également augmenté sur la période, bien que de manière moins prononcée que la dette. Une croissance constante est visible jusqu’en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024, puis d’une nouvelle augmentation en 2025.
- Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Le total des capitaux propres était de 16 043 millions de dollars américains en 2021. Il a augmenté à 17 149 millions de dollars américains en 2022 et à 18 503 millions de dollars américains en 2023. Une légère baisse est constatée en 2024, avec 18 041 millions de dollars américains, avant de remonter à 20 406 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une relative stabilité, avec des fluctuations mineures. Il a diminué en 2022, puis augmenté en 2023 et 2024, avant de se stabiliser légèrement en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio était de 2,51 en 2021, diminuant à 2,28 en 2022. Il a ensuite augmenté à 2,38 en 2023 et à 2,46 en 2024, pour se stabiliser à 2,41 en 2025. Cette évolution suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, bien que cette augmentation soit modérée.
En résumé, l’entreprise a augmenté son endettement global sur la période, tandis que ses capitaux propres ont également progressé, mais à un rythme moins rapide. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique une légère augmentation du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PepsiCo Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation globale, passant d'environ 42 378 millions de dollars américains en 2021 à 53 028 millions de dollars américains en 2025. Bien qu'une légère diminution ait été observée entre 2021 et 2022, la dette a augmenté de manière constante par la suite, avec une accélération entre 2023 et 2025.
Parallèlement, les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont également augmenté, passant de 16 043 millions de dollars américains en 2021 à 20 406 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n'a cependant pas été suffisante pour compenser l'augmentation de la dette totale.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a fluctué autour de 2,5 au cours de la période. Il a diminué légèrement entre 2021 et 2022, puis augmenté entre 2022 et 2024, avant de se stabiliser autour de 2,6 en 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, bien que le ratio reste globalement stable.
- Tendances clés
- Augmentation continue de la dette totale.
- Croissance des capitaux propres, mais à un rythme inférieur à celui de la dette.
- Stabilité relative du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, avec une légère tendance à la hausse.
En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement au cours de la période analysée, tout en renforçant ses capitaux propres. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres suggère une structure de capital qui reste relativement stable, mais qui présente une légère augmentation du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière conséquente en 2023, puis a progressé plus modérément en 2024, avant d'accélérer à nouveau en 2025.
Parallèlement, le total du capital a également évolué. Une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation significative en 2023. Cette croissance s'est stabilisée en 2024, puis a repris en 2025, bien que dans une proportion moindre que celle de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital propre, a présenté une relative stabilité. Il a diminué légèrement entre 2021 et 2022, puis s'est maintenu autour de 0.7 entre 2023 et 2025, indiquant une structure de capital relativement constante en termes de proportion d'endettement.
L'augmentation du total de la dette, combinée à une stabilisation du ratio d'endettement, suggère que la croissance du capital propre n'a pas compensé l'augmentation de la dette. L'évolution la plus marquée est l'accélération de l'endettement en 2025, qui mérite une attention particulière pour évaluer son impact potentiel sur la santé financière à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PepsiCo Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, elle a augmenté en 2023 et 2024, pour atteindre un niveau plus élevé en 2025.
- Dette totale
- En 2021, la dette totale s'élevait à 42 378 millions de dollars américains. Elle a diminué pour atteindre 41 487 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation progressive a ensuite été observée, atteignant 47 061 millions de dollars américains en 2023, 47 751 millions de dollars américains en 2024, et culminant à 53 028 millions de dollars américains en 2025.
Le total du capital a également augmenté sur l'ensemble de la période. L'augmentation est plus marquée entre 2023 et 2025.
- Total du capital
- Le total du capital était de 58 421 millions de dollars américains en 2021, puis de 58 636 millions de dollars américains en 2022. Il a progressé pour atteindre 65 564 millions de dollars américains en 2023, 65 792 millions de dollars américains en 2024, et 73 434 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de la dette sur le total du capital a montré une relative stabilité, avec de légères variations autour de 0,72 à 0,73.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio était de 0,73 en 2021, de 0,71 en 2022, puis a fluctué entre 0,72 en 2023 et 0,73 en 2024, pour revenir à 0,72 en 2025. Cette stabilité suggère que la structure du capital est restée relativement constante malgré les variations absolues de la dette et du capital.
En résumé, bien que la dette totale ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation du capital a maintenu le ratio d'endettement relativement stable. L'augmentation significative du capital en 2025 pourrait indiquer une stratégie de financement par capitaux propres.
Ratio d’endettement
PepsiCo Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière conséquente en 2023 et 2024, pour atteindre un niveau plus élevé en 2025.
Parallèlement, le total de l’actif a également évolué. Une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022, suivie d’une augmentation substantielle en 2023. Cette croissance s’est stabilisée en 2024 avant de reprendre en 2025, atteignant un nouveau sommet.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a montré une tendance à la hausse, bien que relativement modérée. Il est passé de 0,44 en 2021 à 0,46 en 2025, indiquant une légère augmentation du levier financier au fil du temps. Cette augmentation du ratio d’endettement, combinée à l’augmentation du total de la dette, suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Tendances clés
- Augmentation du total de la dette après une période de diminution.
- Croissance significative du total de l’actif, avec une stabilisation temporaire.
- Augmentation progressive du ratio d’endettement, indiquant un levier financier croissant.
L’évolution du total de l’actif, bien que positive, doit être considérée en conjonction avec l’augmentation de la dette. L’entreprise a réussi à accroître ses actifs, mais cela s’est accompagné d’un recours accru au financement par emprunt. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer l’efficacité de l’utilisation de la dette pour financer la croissance des actifs et générer des rendements adéquats.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PepsiCo Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, elle a augmenté de manière notable en 2023 et a continué à croître, bien que plus modérément, en 2024 et 2025. L’augmentation la plus importante s’est produite entre 2022 et 2023.
Le total de l’actif a également présenté une évolution. Une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022, suivie d’une augmentation substantielle en 2023. Cette croissance a été suivie d’une légère baisse en 2024, avant de reprendre une trajectoire ascendante en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, exprimé en ratio financier, a montré une tendance à la hausse constante. Il est passé de 0,46 en 2021 à 0,49 en 2025. Cette progression indique une augmentation relative de l’endettement par rapport à la taille de l’actif, suggérant une plus grande dépendance au financement par emprunt au fil du temps.
- Dette totale
- Augmentation globale sur la période, avec une accélération notable entre 2022 et 2023.
- Total de l’actif
- Fluctuation avec une forte croissance en 2023, une légère baisse en 2024 et une reprise en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Tendance à la hausse constante, indiquant une augmentation de l’endettement relatif.
Ratio d’endettement financier
PepsiCo Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023, atteignant 100 495 millions de dollars américains. Cette augmentation a été suivie d’une légère baisse en 2024, avant de repartir à la hausse en 2025 pour atteindre 107 399 millions de dollars américains.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont également montré une tendance générale à la hausse. Une progression constante est observable entre 2021 et 2023, passant de 16 043 millions de dollars américains à 18 503 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, suivie d’une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 20 406 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué dans une fourchette relativement étroite. Il a diminué de 2021 à 2022, puis augmenté légèrement en 2023 et 2024. En 2025, le ratio a diminué, revenant à un niveau proche de celui de 2022. Ces variations suggèrent une gestion stable de la dette, sans changements majeurs dans le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.
En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à accroître son actif total et ses capitaux propres sur la période analysée, tout en maintenant un ratio d’endettement financier relativement stable. L’augmentation de l’actif total en 2023 et 2025, combinée à la croissance des capitaux propres, indique une expansion potentielle des activités et une amélioration de la solidité financière.
Ratio de couverture des intérêts
PepsiCo Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une croissance initiale, passant de 11 809 millions de dollars américains en 2021 à 13 552 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une diminution est observée en 2025, avec un EBIT de 12 084 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une possible variation dans la performance opérationnelle ou des facteurs externes affectant la rentabilité.
Les charges d'intérêts ont présenté une trajectoire plus volatile. Elles ont diminué de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 1 988 millions de dollars américains à 1 119 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite constatée en 2023 et 2024, atteignant 1 606 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle hausse en 2025 à 1 840 millions de dollars américains. Cette progression des charges d'intérêts pourrait être liée à des modifications dans la structure de la dette ou à des taux d'intérêt plus élevés.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 5,94 en 2021 à 10,57 en 2022, reflétant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations financières. Une diminution progressive est ensuite observée, passant de 8,95 en 2023 à 6,57 en 2025. Cette baisse, bien que restant au-dessus de 6, indique une érosion de la marge de sécurité pour couvrir les charges d'intérêts, en corrélation avec l'augmentation des charges d'intérêts et la diminution de l'EBIT en 2025.
En résumé, bien que la rentabilité opérationnelle ait globalement augmenté sur la période, la tendance à la baisse de l'EBIT en 2025 et l'augmentation continue des charges d'intérêts nécessitent une attention particulière. L'évolution du ratio de couverture des intérêts confirme cette observation, signalant une potentielle vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d'intérêt ou à une détérioration de la performance opérationnelle future.
Taux de couverture des charges fixes
PepsiCo Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance globale, bien que fluctuante. Une augmentation est observée de 2021 à 2023, atteignant un pic en 2023, suivie d'une diminution en 2024 et 2025.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- En 2021, le bénéfice s'élevait à 12 372 millions de dollars américains. Il a progressé pour atteindre 12 409 millions en 2022, puis 13 520 millions en 2023. Une baisse est ensuite constatée, avec 14 340 millions en 2024 et 12 964 millions en 2025.
Les charges fixes ont présenté une trajectoire variable. Elles ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté progressivement de 2022 à 2025.
- Charges fixes
- Les charges fixes étaient de 2 551 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 1 704 millions en 2022. Elles ont ensuite augmenté à 2 103 millions en 2023, 2 394 millions en 2024 et 2 720 millions en 2025.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a également fluctué. Il a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué progressivement jusqu'en 2025.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture était de 4,85 en 2021, augmentant à 7,28 en 2022. Il a ensuite diminué à 6,43 en 2023, 5,99 en 2024 et 4,77 en 2025. Cette diminution suggère une capacité réduite à couvrir les charges fixes avec le bénéfice, malgré une augmentation initiale du bénéfice.
En résumé, bien que le bénéfice ait globalement augmenté sur la période, la croissance a ralenti et a même diminué en fin de période. L'augmentation des charges fixes et la diminution du taux de couverture des charges fixes méritent une attention particulière, car elles pourraient indiquer une pression accrue sur la rentabilité future.