Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 3,28 à 2,28, ce qui indique une diminution du niveau d’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, une légère hausse est observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 2,38 puis 2,46, ce qui pourrait suggérer une augmentation modérée de l’endettement ou une réduction de la contribution des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a également diminué entre 2020 et 2022, passant de 3,41 à 2,42, suivant la tendance précédente. La légère hausse en 2023 et 2024 à 2,54 et 2,65 indique une tendance similaire à celle du ratio principal, intégrant les obligations locatives, qui montrent une évolution modérée mais constante à la hausse ces dernières années.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et ratio lié au passif total
- Ces ratios ont connu une baisse jusqu’en 2022, puis se sont stabilisés avec une légère augmentation en 2023 et 2024. Les valeurs restent proches de 0,7, confirmant une gestion conservatrice de l’endettement par rapport à la structure financière totale, avec une stabilité relative dans la portion de financement par la dette.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio s’est réduit de 0,48 en 2020 à 0,42 en 2022, puis a retrouvé un léger rebond en 2023 et 2024 à 0,44 et 0,45, indiquant une tendance à la stabilisation de l’endettement par rapport à l’actif total, tout en restant à un niveau modéré.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une baisse de 6,91 en 2020 à 5,38 en 2022, suivi d’une stabilisation autour de 5,43 en 2023, puis une légère augmentation à 5,51 en 2024. Cela reflète une gestion prudente de l’endettement d’origine financière, avec une consolidation de la position de dette à un niveau acceptable.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fluctué, passant de 8,24 en 2020 à un creux de 5,94 en 2021, puis atteignant un sommet de 10,57 en 2022. En 2023 et 2024, il s’est stabilisé autour de 8,95 et 8,44, ce qui indique une capacité constante à couvrir les charges d’intérêts malgré une volatilité notable, avec une forte performance en 2022.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a diminué de 6,06 en 2020 à 4,85 en 2021, puis a connu une augmentation significative jusqu’à 7,28 en 2022. Les valeurs ont ensuite connu une légère baisse en 2023 et 2024, se stabilisant respectivement à 6,43 et 5,99, ce qui montre une évolution de la capacité à couvrir les charges fixes, avec une forte amélioration en 2022 puis une tendance à la stabilisation.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une tendance relativement stable au fil des années, fluctuant légèrement mais restant dans une fourchette étroite. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, atteignant 40 334 millions de dollars, la dette a diminué encore en 2022 pour atteindre 39 071 millions de dollars. En 2023, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 44 105 millions de dollars, puis s’est stabilisée en 2024 à 44 306 millions de dollars. Cette stabilité apparente indique une gestion prudente du levier financier de l’entreprise, avec une légère augmentation en fin de période qui pourrait refléter une stratégie de financement ou de refinancement spécifique.
- Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant de 13 454 millions de dollars en 2020 à 18 503 millions en 2023, avant de se réduire légèrement en 2024 à 18 041 millions de dollars. Cette augmentation régulière témoigne d’un renforcement de la situation patrimoniale de l’entreprise, probablement grâce à une politique de réinvestissement ou à des bénéfices accumulés. La légère baisse en 2024 pourrait indiquer une distribution de dividendes ou d’autres sorties de capitaux, sans affecter significativement la tendance générale à la hausse.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2020 et 2022, passant de 3,28 à 2,28, ce qui indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise en termes d’endettement. L’augmentation relative du ratio en 2023 et 2024 à 2,38 puis 2,46 suggère une légère reprise du levier financier, possiblement en lien avec l’augmentation de la dette observée durant cette période. Dans l’ensemble, le ratio reste en dessous de 3, ce qui peut être considéré comme une gestion prudente de l’endettement, tout en conservant une capacité de financement externe suffisante.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PepsiCo Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une hausse entre 2020 et 2024. Après une diminution notable en 2021 et 2022, la dette a augmenté de nouveau en 2023, atteignant 47 061 millions de dollars, puis continue de progresser en 2024 pour atteindre 47 751 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation globale de l'endettement sur la période, malgré une baisse initiale qui pourrait refléter des efforts de désendettement ou des ajustements de financement.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière entre 2020 et 2023, passant de 13 454 millions de dollars en 2020 à 18 503 millions en 2023. Cependant, en 2024, une légère diminution est observée, avec une valeur de 18 041 millions de dollars. La progression initiale suggère des bénéfices cumulés ou des émissions d'actions qui ont renforcé la solvabilité de l'entreprise, cette hausse étant freinée ou inversée en 2024, ce qui pourrait refléter des distributions importantes ou des pertes éventuelles.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 3.41 à 2.42, ce qui indique une réduction proportionnelle de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Ensuite, il a légèrement augmenté en 2023 pour atteindre 2.54, puis à nouveau en 2024 pour 2.65. La tendance générale montre une réduction du levier financier jusqu'en 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024, suggérant une augmentation relative de l'endettement ou une stabilisation à un niveau plus élevé.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une légère baisse entre fin 2020 et fin 2022, passant de 44,15 milliards de dollars américains à 39,07 milliards. Cependant, elle a augmenté à nouveau en 2023 pour atteindre 44,11 milliards, puis s’est maintenue à un niveau similaire en 2024 avec 44,31 milliards. Cette tendance indique une certaine stabilité globale de l’endettement à court terme, après une période de diminution, suivie d’une hausse récente.
- Total du capital
- Le capital total a affiché une baisse modérée entre fin 2020 et fin 2022, en passant de 57,60 milliards à 56,22 milliards de dollars américains. Ensuite, il a connu une hausse significative en 2023 pour atteindre 62,61 milliards, avant de se stabiliser en 2024 à 62,34 milliards. La fluctuation du capital reflète probablement des opérations de financement ou de réinvestissement, avec une augmentation notable en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de 0,77 en 2020 à 0,69 en 2022, ce qui indique une amélioration de la structure financière en réduisant la dépendance à l’endettement relatif aux fonds propres. En 2023, il se maintient à 0,7, puis augmente légèrement à 0,71 en 2024, signalant un léger renforcement de l’endettement par rapport aux fonds propres. La tendance globale montre une gestion prudente de l’endettement, avec une stabilisation relative dans les dernières années.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PepsiCo Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale :
- La dette totale de l’entreprise a connu une baisse entre 2020 et 2022, passant d’environ 45,84 milliards de dollars à 41,49 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2023, une augmentation progressive est observée, atteignant près de 47,76 milliards de dollars en 2024. Cette évolution indique une réduction de l’endettement sur la période initiale suivie d’un relèvement dans les années ultérieures.
- Total du capital :
- Le total du capital a connu une stabilité relative, oscillant autour de 59 à 60 milliards de dollars lors de la première période, puis augmentant de manière notable pour atteindre environ 65,56 milliards de dollars en 2023 et dépassant légèrement ce seuil en 2024, à 65,79 milliards de dollars. Cette tendance reflète une croissance du montant global des ressources financières, potentiellement due à des augmentations de capitaux ou à une accumulation des réserves.
- Ratio de la dette sur le total du capital :
- Ce ratio a diminué de 0,77 en 2020 à 0,71 en 2022, indiquant une réduction relative de la part de la dette dans la structure financière. Cependant, à partir de 2023, il se stabilise à 0,72 puis02173 se maintient à 0,73 en 2024. La stabilité de ce ratio après 2022 suggère une gestion équilibrée entre la dette et le capital, avec une légère augmentation de la proportion de dette dans la structure financière dans la dernière année. Globalement, la proportion de la dette par rapport au total du capital reste relativement constante après une période de diminution.
Ratio d’endettement
PepsiCo Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu des fluctuations mineures, passant de 44 150 millions de dollars en décembre 2020 à 44 306 millions de dollars en décembre 2024. Après une baisse initiale à 40 334 millions en décembre 2021, la dette a légèrement augmenté en 2022, puis a oscillé autour de ce niveau en 2023 et 2024, indiquant une stabilité relative dans le niveau d'endettement à long terme.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a connu une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant de 92 918 millions à 100 495 millions de dollars, avant de régresser légèrement en 2024 à 99 467 millions. Cette tendance reflète une croissance globale de la taille du bilan, notamment sur la période 2020-2023, suivie d'une stabilisation en 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a montré une tendance à la baisse de 0,48 en décembre 2020 à 0,42 en décembre 2022, ce qui indique une amélioration de la structure financière. Cependant, il s'est stabilisé à 0,44 en 2023 avant de reculer légèrement à 0,45 en décembre 2024. La légère augmentation en 2024 peut signaler une légère hausse de la proportion de dette par rapport aux actifs, mais dans l'ensemble, le ratio demeure à un niveau modéré, témoignant d'une gestion prudente de l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
PepsiCo Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans Autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Elle a diminué de 45 843 millions de dollars en 2020 à 41 487 millions de dollars en 2022, indiquant une réduction de la dette sur cette période. Cependant, en 2023, la dette a augmenté à 47 061 millions de dollars, puis a poursuivi cette tendance en 2024 pour atteindre 47 751 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion de la dette qui a initialement cherché à réduire l'endettement, avant une augmentation récente, potentiellement liée à des investissements ou des stratégies de financement spécifiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif est resté relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 92 000 millions de dollars avec une légère baisse à 92 187 millions de dollars en 2022. Une croissance notable apparaît en 2023, avec un actif atteignant 100 495 millions de dollars, suivie d'une légère diminution en 2024 à 99 467 millions de dollars. Cette évolution indique une expansion significative de la taille de l'entreprise, puis une stabilisation ou un léger retrait de certains actifs en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a présenté une tendance générale à la baisse jusqu'en 2022, passant de 0,49 en 2020 à 0,45 en 2022, ce qui pourrait refléter une amélioration de la structure financière ou une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif. Toutefois, en 2023, ce ratio augmente à nouveau à 0,47, puis à 0,48 en 2024, retrouvant approximativement le niveau de 2020. Cela indique une légère augmentation du niveau d’endettement par rapport à l’actif total, traduisant peut-être une intensification du recours à l'endettement ou une croissance plus rapide de la dette par rapport à l’actif total au cours de la dernière année.
Ratio d’endettement financier
PepsiCo Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu peu de fluctuations au cours de la période. Elle a diminué légèrement entre décembre 2020 et décembre 2022, passant d’environ 92,9 milliards de dollars à 92,2 milliards de dollars, indiquant une stabilisation relative de l’actif. Ensuite, une hausse significative a été observée en décembre 2023, atteignant environ 100,5 milliards de dollars, avant une baisse modérée en décembre 2024 pour se situer à proximité de 99,5 milliards de dollars. Ces variations suggèrent un investissement ou une désinvestissement ponctuel, possiblement liés à des opérations stratégiques ou à des fluctuations du fonds de roulement.
- Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse, doublant presque entre décembre 2020 (13,45 milliards de dollars) et décembre 2023 (18,5 milliards de dollars). Cette croissance indique probablement une accumulation de bénéfices ou des émissions d’actions. Cependant, une légère diminution à 18,04 milliards de dollars en décembre 2024 pourrait refléter le paiement de dividendes importants ou un rachat d’actions, ce qui a réduit le montant des capitaux propres à la fin de cette période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse entre décembre 2020 et décembre 2022, passant de 6,91 à 5,38, ce qui indique une réduction de la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres ou total d’actifs. Entre décembre 2022 et décembre 2024, le ratio s’est maintenu relativement stable, fluctuant légèrement autour de 5,4 à 5,5. Cette stabilité indique que l’entreprise a maintenu une politique de gestion de la dette cohérente durant cette période, privilégiant une structure financière équilibrée.
Ratio de couverture des intérêts
PepsiCo Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données révèlent une tendance globale à la croissance du bénéfice avant intérêts et impôts au fil des années. Après une augmentation régulière de 2020 à 2021, le montant demeure relativement stable entre 2021 et 2022, puis poursuit sa progression en 2023 et 2024, atteignant 13 552 millions de dollars. Cette évolution indique une amélioration durable de la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une augmentation notable de 2020 à 2021, passant de 1 252 millions de dollars à 1 988 millions. Ensuite, une baisse significative en 2022, à 1 119 millions, précède une nouvelle hausse en 2023 et 2024, respectivement à 1 437 millions et 1 606 millions. Cette fluctuation peut refléter des variations dans la structure d'endettement ou dans le coût des emprunts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, montre une évolution volatile. Il diminue de 8.24 à 5.94 entre 2020 et 2021, ce qui indique une capacité de couverture en baisse cette année-là. En 2022, le ratio rebondit fortement à 10.57, témoignant d'une amélioration de la capacité de paiement des intérêts, puis se stabilise à 8.95 en 2023 et à 8.44 en 2024. La tendance suggère une certaine stabilité dans la solvabilité de l'entreprise vis-à-vis de ses intérêts après une période de volatilité.
Taux de couverture des charges fixes
PepsiCo Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consumer Staples | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une tendance à la croissance est observable dans le bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période analysée. Le montant est passé de 10 860 millions de dollars en 2020 à 14 340 millions de dollars en 2024, représentant une augmentation globale qui témoigne d'une amélioration de la performance opérationnelle ou d'une croissance des revenus, malgré une fluctuation légère en 2022 où le bénéfice a augmenté de manière marginale par rapport à 2021.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation notable sur la période, passant de 1 791 millions de dollars en 2020 à 2 394 millions de dollars en 2024. Cette hausse indique une croissance des coûts fixes liés aux opérations ou à l’expansion de la structure de l’entreprise. En 2022, une baisse par rapport à 2021 est observée, mais la tendance générale reste à la hausse sur l’ensemble de la période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier a montré une certaine volatilité, débutant à 6,06 en 2020, diminuant à 4,85 en 2021, puis augmentant significativement à 7,28 en 2022, avant de redescendre à 6,43 en 2023 et à 5,99 en 2024. La hausse en 2022 indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes par ses bénéfices, tandis que la baisse en 2023 et 2024 suggère un léger affaiblissement de cette capacité. Toutefois, le ratio reste supérieur à 5, ce qui indique une marge de sécurité relative dans la couverture des charges fixes.