Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Coca-Cola Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une baisse progressive de 2,22 en 2020 à 1,62 en 2022, indiquant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres. Cependant, il rebondit légèrement à 1,79 en 2024, suggérant une légère augmentation de l’endettement ou une diminution des capitaux propres dans cette dernière période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 2,30 en 2020 à 1,68 en 2022, puis se stabilisant autour de 1,84 en 2024. La stabilité relative indique une gestion cohérente du passif global, y compris les contrats de location.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et ratio de la dette sur le total du capital
- Les deux ratios montrent une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, puis une stabilisation ou une légère augmentation en 2024 (respectivement 0,62 / 0,63), suggérant une gestion prudente de la structure du capital avec une exposition contrôlée à la dette.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio réduit de 0,49 en 2020 à 0,42 en 2022, puis oscille légèrement autour de 0,43-0,44. La stabilité indique une gestion constante de l’endettement dans la composition globale du passif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- On remarque une diminution de 0,51 en 2020 à 0,44 en 2022, puis une reprise à 0,45 en 2024, illustrant un comportement similaire à celui des autres ratios d’endettement, avec une tendance à la réduction puis une stabilisation.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio affiche une baisse de 4,52 en 2020 à 3,85 en 2022, puis remonte à 4,05 en 2024, indiquant des variations dans la composante financière de la dette, avec une légère augmentation en fin de période après une baisse initiale.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts, augmente substantiellement de 7,78 en 2020 à 14,25 en 2022, attestant d’une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices pour couvrir ses charges financières. Il se stabilise autour de 8,9 en 2024, restant à un niveau prudent mais inférieur au pic atteint en 2022.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio connaît une évolution similaire, passant de 6,45 en 2020 à 10,14 en 2022, puis se maintenant autour de 7,5-7,7 en 2024. La forte augmentation en 2022 indique une meilleure capacité à couvrir ses charges fixes, mais cette capacité est en léger retrait en fin de période.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Coca-Cola Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Total de la dette | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.79 | 1.62 | 1.62 | 1.86 | 2.22 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.85 | 0.69 | 0.73 | |
| PepsiCo Inc. | 2.46 | 2.38 | 2.28 | 2.51 | 3.28 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 2.62 | 2.49 | 2.44 | 2.28 | 2.90 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 44,522 ÷ 24,856 = 1.79
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale a montré une légère fluctuation sur la période analysée. Après une baisse notable en 2022, passant de 42 793 millions de dollars en 2020 à 39 149 millions de dollars, elle a puis augmenté pour atteindre 44 522 millions de dollars en 2024. La tendance indique une gestion variable de l'endettement, avec une réduction en 2022 suivie d'une augmentation continue, ce qui pourrait refléter des stratégies de financement ou de refinancement de la société.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres ont connu une progression constante de 2020 à 2023, passant de 19 299 millions de dollars à 25 941 millions de dollars. Cependant, en 2024, une légère diminution à 24 856 millions de dollars est observée. Cette croissance soutenue jusqu'à 2023 indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, tandis que la baisse en 2024 peut suggérer une redistribution de capitaux ou une dépréciation des actifs.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a diminué de manière significative de 2,22 en 2020 à 1,62 en 2022, témoignant d’un appauvrissement de la dépendance à l’endettement relatif aux capitaux propres. Toutefois, il est resté stable en 2023 à ce niveau, puis a augmenté à 1,79 en 2024. La baisse initiale indique une réduction de la levée de dette ou une augmentation des capitaux propres, tandis que la remontée en 2024 pourrait impliquer une augmentation de l’endettement ou une stagnation des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Coca-Cola Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Total de la dette | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.84 | 1.67 | 1.68 | 1.92 | 2.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.69 | 0.71 | 0.88 | 0.71 | 0.75 | |
| PepsiCo Inc. | 2.65 | 2.54 | 2.42 | 2.64 | 3.41 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 2.73 | 2.59 | 2.53 | 2.36 | 3.00 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 45,735 ÷ 24,856 = 1.84
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- Dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l’entreprise a connu une baisse progressive, passant de 44 415 millions de dollars américains en 2020 à 40 603 millions en 2022. Cependant, une augmentation notable a été observée en 2023, avec une dette atteignant 43 426 millions de dollars. En 2024, la dette continue de croître, culminant à 45 735 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau observé en 2020. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette durant la contexte de baisse jusqu’en 2022, suivie d’une augmentation probablement liée à des opérations de financement ou des investissements stratégiques en 2023 et 2024.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres ont connu une augmentation régulière de 2020 à 2023, passant de 19 299 millions à 25 941 millions de dollars. En 2024, une légère baisse est constatée, avec des capitaux propres s’établissant à 24 856 millions de dollars. Cette tendance indique une consolidation du patrimoine des actionnaires durant cette période, avec une croissance significative avant une stabilisation ou une légère correction en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a diminué de 2,3 en 2020 à 1,68 en 2022, témoignant d’un effort pour réduire la dépendance à l’endettement relative aux capitaux propres durant cette période. Il se maintient ensuite à un niveau stable, autour de 1,67 en 2023, avant de remonter à 1,84 en 2024. La baisse du ratio jusqu’en 2022 indique une amélioration de la structure financière, tandis que la légère augmentation en 2024 pourrait indiquer une reprise de l’endettement par rapport aux fonds propres ou une gestion différente du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Coca-Cola Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Total de la dette | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Total du capital | 69,378) | 68,005) | 63,254) | 65,760) | 62,092) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | |
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.35 | 1.31 | 1.26 | 1.57 | 1.66 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.74 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 44,522 ÷ 69,378 = 0.64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise demeure relativement stable entre 2020 et 2021, avec une légère diminution en 2022. Cependant, une augmentation significative est observée en 2023, suivie d'une nouvelle hausse en 2024, portant la dette à un niveau supérieur à celui de 2020. Ces variations indiquent une gestion du levier financier évolutive, avec des périodes d'endettement accru en 2023 et 2024.
- Evolution du capital total
- Le capital total affiche une croissance constante sur l'ensemble de la période. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, il connaît une baisse en 2022, avant de reprendre une tendance haussière en 2023 et 2024. La croissance régulière du capital suggère une recapitalisation ou des investissements soutenus, permettant une augmentation progressive de la base de fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, montre une baisse progressive de 2020 à 2022, passant de 0.69 à 0.62, ce qui indique une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2023, le ratio se stabilise à 0.62, puis augmente légèrement en 2024 à 0.64, traduisant une légère augmentation du levier financier ou une augmentation de la dette par rapport aux fonds propres à cette date.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Coca-Cola Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Total de la dette | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 70,591) | 69,367) | 64,708) | 67,231) | 63,714) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.65 | 0.63 | 0.63 | 0.66 | 0.70 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.42 | 0.43 | |
| PepsiCo Inc. | 0.73 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.34 | 1.30 | 1.26 | 1.55 | 1.64 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.73 | 0.72 | 0.72 | 0.70 | 0.75 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 45,735 ÷ 70,591 = 0.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a subi une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 44 415 millions de dollars à 40 603 millions de dollars, reflétant une réduction de la dette à court terme ou à long terme. Cependant, une reprise est observée à partir de 2023, avec une augmentation jusqu’à 43 426 millions de dollars, et une nouvelle hausse en 2024 atteignant 45 735 millions de dollars, indiquant une augmentation de l’endettement sur cette période.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance progressive avec une augmentation notable à partir de 2021, passant de 63 714 millions de dollars en 2020 à 67 231 millions en 2021, puis fluctuant légèrement autour de cette valeur. En 2022, le total du capital diminue légèrement à 64 708 millions, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024, atteignant respectivement 69 367 millions et 70 591 millions de dollars. La tendance indique une augmentation constante de la taille globale de la structure patrimoniale de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital affiche une tendance à la baisse initiale, passant de 0,70 en 2020 à 0,63 en 2022, ce qui suggère une diminution de la proportion de la dette dans la structure du capital. Ce ratio reste stable en 2023 à 0,63, puis augmente légèrement en 2024 à 0,65, ce qui pourrait indiquer une augmentation proportionnelle de la dette par rapport au capital total ou une gestion prudente du leverage financier en maintenant un équilibre acceptable entre dette et capitaux propres.
Ratio d’endettement
Coca-Cola Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Total de la dette | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Total de l’actif | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.49 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.29 | 0.30 | |
| PepsiCo Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.74 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 44,522 ÷ 100,549 = 0.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une légère baisse de 2020 à 2022, passant de 42 793 millions de dollars en 2020 à 39 149 millions en 2022. Cependant, une reprise s'observe en 2023 et 2024, avec une augmentation de la dette pour atteindre 42 064 millions en 2023, puis 44 522 millions en 2024, dépassant ainsi les niveaux de 2020. Cette tendance indique une gestion active de l'endettement, avec une augmentation récente de la dette à partir de 2023.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 87 296 millions de dollars en 2020 à 100 549 millions en 2024. La croissance de l’actif reflète probablement l’expansion des ressources ou des investissements de l’entreprise au fil du temps, même si des fluctuations apparentes entre 2021 et 2022 indiquent une certaine volatilité ou des ajustements dans la composition de l’actif.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une réduction progressive de 2020 à 2022, passant de 0,49 à 0,42, signifiant une réduction relative du poids de la dette par rapport à l’ensemble des capitaux ou des actifs. À partir de 2023, le ratio augmente légèrement pour atteindre 0,44 en 2024. Cette évolution suggère une gestion prudente du levier financier initialement, avec une légère augmentation du ratio d’endettement ces dernières années, ce qui peut refléter une prise de dette accrue ou une évolution du capital propre.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Coca-Cola Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Prêts et billets à payer | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Total de la dette | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| Total de l’actif | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | 0.51 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.30 | 0.31 | |
| PepsiCo Inc. | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | 0.49 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.75 | 0.74 | 0.71 | 0.69 | 0.72 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | 0.49 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 45,735 ÷ 100,549 = 0.45
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- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 44 415 millions de dollars américains à 40 603 millions, indiquant une réduction de la dette sur cette période. Cependant, à partir de 2023, cette tendance s'inverse avec une augmentation progressive de la dette, atteignant 43 426 millions en 2023 puis 45 735 millions en 2024. Cette évolution pourrait refléter une stratégie de levée de fonds ou d'investissements supplémentaires.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a montré une croissance constante sur toute la période, passant de 87 296 millions de dollars en 2020 à 100 549 millions en 2024. Cette hausse traduit une expansion du bilan, potentiellement liée à des investissements ou à l'acquisition d'actifs supplémentaires. La croissance de l'actif est régulière, renforçant la position globale de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement a diminué de 0,51 en 2020 à 0,44 en 2022, indiquant une réduction relative de la dépendance à l'endettement par rapport à l'actif total. Entre 2022 et 2024, le ratio est resté stable à 0,44 puis a légèrement augmenté à 0,45 en 2024. La stabilité de ce ratio malgré la fluctuation de la dette totale montre que la croissance de l’actif a compensé l’augmentation de la dette, maintenant un niveau d'endettement relatif relativement constant.
Ratio d’endettement financier
Coca-Cola Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 4.05 | 3.77 | 3.85 | 4.10 | 4.52 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.54 | 2.52 | 2.65 | 2.37 | 2.46 | |
| PepsiCo Inc. | 5.51 | 5.43 | 5.38 | 5.76 | 6.91 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 5.69 | 5.44 | 5.37 | 5.16 | 6.13 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 100,549 ÷ 24,856 = 4.05
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- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a conna
- It a
- Une tendance globale à la hausse est observable, avec une augmentation notable du total de l’actif entre 2020 et 2021, passant de 87 296 millions de dollars à 94 354 millions de dollars. Par la suite, une légère diminution est observée en 2022, avec un total de 92 763 millions de dollars, avant une reprise en 2023 à 97 703 millions de dollars et une croissance continue en 2024 atteignant 100 549 millions de dollars. Cela indique une expansion générale de la taille de l’actif sur la période considérée, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière entre 2020 et 2023, passant de 19 299 millions de dollars à 25 941 millions de dollars, témoignant d’une croissance stable et d’une amélioration de la situation financière propre de l’entreprise. Toutefois, une légère diminution est constatée en 2024, où ils s’établissent à 24 856 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des distributions de dividendes plus importantes ou une modification dans la valorisation des actifs nets.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 4,52 à 3,77, indiquant une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui peut sous-entendre une tendance à l’amélioration de la solvabilité ou une gestion plus prudente de l’endettement. Cependant, en 2024, le ratio augmente légèrement à 4,05, revenant à un niveau proche de celui de 2020. Cette augmentation pourrait signaler une légère hausse de l’endettement ou une modification dans la structure de capital de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Coca-Cola Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 18) | (11) | 29) | 33) | 21) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 2,437) | 2,249) | 2,115) | 2,621) | 1,981) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 14,742) | 14,479) | 12,568) | 14,022) | 11,186) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 8.90 | 9.48 | 14.25 | 8.78 | 7.78 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 12.99 | 12.83 | 9.39 | 16.08 | 12.33 | |
| PepsiCo Inc. | 8.44 | 8.95 | 10.57 | 5.94 | 8.24 | |
| Philip Morris International Inc. | 6.97 | 7.95 | 16.33 | 17.80 | 16.07 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 8.53 | 9.23 | 12.81 | 9.56 | 10.01 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 14,742 ÷ 1,656 = 8.90
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- Évolution du Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une progression générale sur la période. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, le EBIT a connu une baisse en 2022, atteignant son point le plus bas, avant de revenir à une valeur plus élevée en 2023. En 2024, le EBIT poursuit sa tendance haussière, dépassant le niveau de 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la dernière année analysée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont affiché une certaine volatilité. Après une augmentation en 2021 par rapport à 2020, elles ont chuté de façon significative en 2022, atteignant leur niveau le plus bas sur la période. Ensuite, elles ont augmenté en 2023, puis poursuivi leur hausse en 2024, dépassant légèrement le montant de 2021. Cela pourrait indiquer une variation dans la niveau d’endettement ou dans la structure de la dette de l’entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et taxes, a connu une amélioration notable entre 2020 et 2022, passant d’environ 7,78 à 14,25, ce qui indique une très bonne capacité de couverture en 2022. Toutefois, en 2023, ce ratio a diminué à 9,48, puis s’est stabilisé à un niveau proche en 2024 à 8,9. La tendance générale montre une amélioration jusqu’en 2022 suivie d’une certaine stabilisation, bien que le ratio demeure à un niveau satisfaisant, permettant une couverture sécurisante des charges d’intérêts malgré la légère baisse en fin de période.
Taux de couverture des charges fixes
Coca-Cola Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 18) | (11) | 29) | 33) | 21) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 2,437) | 2,249) | 2,115) | 2,621) | 1,981) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 14,742) | 14,479) | 12,568) | 14,022) | 11,186) | |
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | 362) | 397) | 397) | 342) | 353) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 15,104) | 14,876) | 12,965) | 14,364) | 11,539) | |
| Charges d’intérêts | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| Coûts des contrats de location-exploitation | 362) | 397) | 397) | 342) | 353) | |
| Charges fixes | 2,018) | 1,924) | 1,279) | 1,939) | 1,790) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 7.48 | 7.73 | 10.14 | 7.41 | 6.45 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 9.21 | 9.42 | 6.60 | 10.28 | 8.27 | |
| PepsiCo Inc. | 5.99 | 6.43 | 7.28 | 4.85 | 6.06 | |
| Philip Morris International Inc. | 6.14 | 6.92 | 12.59 | 13.43 | 11.50 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 6.78 | 7.29 | 9.14 | 7.60 | 7.54 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 15,104 ÷ 2,018 = 7.48
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a augmenté de manière générale sur la période, passant de 11 539 millions de dollars en 2020 à 15 104 millions en 2024. Après une progression notable en 2021, puis une légère baisse en 2022, il a de nouveau augmenté en 2023 pour atteindre un sommet, avant une valeur légèrement supérieure en 2024. Cette tendance indique une croissance globale de la rentabilité avant charges fixes et impôts sur la période analysée.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu des fluctuations, avec une baisse marquée en 2022 (1279 millions) par rapport à 2021 (1939 millions), puis une hausse en 2023 (1924 millions) et en 2024 (2018 millions). L’augmentation en 2023 et 2024 suggère un effort pour maintenir ou augmenter les charges fixes dans un contexte de croissance des bénéfices, tout en montrant une certaine stabilité à la fin de la période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse en passant de 6,45 en 2020 à un maximum de 10,14 en 2022, ce qui indique une amélioration progressive de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. Cependant, il a diminué en 2023 à 7,73 puis légèrement à 7,48 en 2024, ce qui pourrait suggérer une légère détérioration ou stabilisation de cette capacité de couverture, tout en restant à un niveau supérieur à celui de 2020.