Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Twenty-First Century Fox Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille initialement autour de 1.7 à 1.8, puis connaît une augmentation significative à partir de décembre 2014, atteignant un pic de 4.29. Après une période de fluctuation, il se stabilise autour de 2.1 à 2.3, avant de remonter à nouveau vers la fin de la période. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d'une certaine stabilisation puis d'une nouvelle amélioration.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles. Il débute autour de 1.3, augmente significativement à partir de décembre 2014 pour atteindre un maximum de 3.7, puis se stabilise autour de 1.5 à 1.8. L'augmentation conjointe de ce ratio et du ratio de liquidité actuel indique une amélioration de la liquidité immédiate, moins dépendante de la vente des stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente une évolution plus modérée. Il se situe initialement autour de 0.7, puis augmente de manière notable à partir de décembre 2014, atteignant un pic de 2.68. Avant cette augmentation, il démontre une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. L'augmentation suggère une amélioration de la position de trésorerie et une plus grande capacité à faire face aux obligations immédiates. Il se stabilise ensuite autour de 0.9, avant l'augmentation finale.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la liquidité générale au cours de la période, avec une accélération notable à partir de décembre 2014. Les trois ratios de liquidité évoluent dans la même direction, ce qui suggère une amélioration cohérente de la capacité à faire face aux obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Twenty-First Century Fox Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 34,017) | 19,128) | 19,333) | 18,661) | 17,402) | 16,998) | 16,286) | 16,738) | 15,705) | 14,921) | 14,949) | 15,620) | 14,826) | 15,193) | 17,376) | 19,049) | 20,264) | 14,950) | 15,376) | 15,649) | 16,721) | 16,543) | |||||||
| Passif à court terme | 7,935) | 7,802) | 8,244) | 9,099) | 8,055) | 8,176) | 7,238) | 7,456) | 6,749) | 7,422) | 7,068) | 8,276) | 7,268) | 6,992) | 7,262) | 7,490) | 7,239) | 9,158) | 8,856) | 9,715) | 9,484) | 8,913) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 4.29 | 2.45 | 2.35 | 2.05 | 2.16 | 2.08 | 2.25 | 2.24 | 2.33 | 2.01 | 2.12 | 1.89 | 2.04 | 2.17 | 2.39 | 2.54 | 2.80 | 1.63 | 1.74 | 1.61 | 1.76 | 1.86 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 34,017 ÷ 7,935 = 4.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au fil des trimestres. Initialement, l’actif circulant oscille autour de 16 milliards de dollars américains entre septembre 2013 et mars 2014, puis diminue légèrement pour atteindre environ 15 milliards de dollars américains au cours de l’été 2014. Un bond significatif est observé à la fin de 2014, avec une valeur dépassant les 20 milliards de dollars américains, suivi d’une stabilisation relative autour de 15 à 19 milliards de dollars américains jusqu’au premier trimestre 2017.
À partir du deuxième trimestre 2017, une augmentation progressive est constatée, culminant avec une valeur de plus de 34 milliards de dollars américains au premier trimestre 2018. Cette forte augmentation suggère une amélioration substantielle de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme.
Le passif à court terme présente une tendance plus stable. Il évolue entre 7 et 10 milliards de dollars américains durant la période analysée, avec une légère augmentation au cours des premiers trimestres, suivie d’une stabilisation et de fluctuations modérées. Une légère augmentation est perceptible à partir du troisième trimestre 2017, atteignant près de 8 milliards de dollars américains au premier trimestre 2018.
Le ratio de liquidité actuel suit une trajectoire ascendante globale. Il débute à 1.86 en septembre 2013 et connaît des fluctuations modérées jusqu’à la fin de 2014. Un pic significatif est atteint à 2.8 au quatrième trimestre 2014, puis le ratio se stabilise entre 2.0 et 2.5 jusqu’au premier trimestre 2017. Une augmentation notable est ensuite observée, atteignant un maximum de 4.29 au premier trimestre 2018. Cette évolution indique une amélioration continue de la capacité de l’entreprise à faire face à ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Actif circulant
- Présente une augmentation significative au quatrième trimestre 2014 et une nouvelle forte augmentation au premier trimestre 2018.
- Passif à court terme
- Évolue de manière plus stable, avec des fluctuations modérées sur l’ensemble de la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Suit une tendance générale à la hausse, avec un pic notable au quatrième trimestre 2014 et une forte augmentation au premier trimestre 2018, indiquant une amélioration de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Twenty-First Century Fox Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 21,281) | 7,083) | 7,622) | 7,372) | 5,809) | 6,901) | 6,163) | 5,572) | 4,530) | 4,681) | 4,424) | 4,993) | 4,293) | 5,830) | 8,428) | 9,276) | 10,051) | 4,656) | 5,415) | 5,517) | 6,345) | 6,681) | |||||||
| Créances, montant net | 8,083) | 7,326) | 7,120) | 6,905) | 7,554) | 6,619) | 6,477) | 7,219) | 6,983) | 6,099) | 6,258) | 6,756) | 6,842) | 6,034) | 5,912) | 6,345) | 6,669) | 6,350) | 6,468) | 6,314) | 6,424) | 5,605) | |||||||
| Total des actifs rapides | 29,364) | 14,409) | 14,742) | 14,277) | 13,363) | 13,520) | 12,640) | 12,791) | 11,513) | 10,780) | 10,682) | 11,749) | 11,135) | 11,864) | 14,340) | 15,621) | 16,720) | 11,006) | 11,883) | 11,831) | 12,769) | 12,286) | |||||||
| Passif à court terme | 7,935) | 7,802) | 8,244) | 9,099) | 8,055) | 8,176) | 7,238) | 7,456) | 6,749) | 7,422) | 7,068) | 8,276) | 7,268) | 6,992) | 7,262) | 7,490) | 7,239) | 9,158) | 8,856) | 9,715) | 9,484) | 8,913) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 3.70 | 1.85 | 1.79 | 1.57 | 1.66 | 1.65 | 1.75 | 1.72 | 1.71 | 1.45 | 1.51 | 1.42 | 1.53 | 1.70 | 1.97 | 2.09 | 2.31 | 1.20 | 1.34 | 1.22 | 1.35 | 1.38 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 29,364 ÷ 7,935 = 3.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 1,35 à 1,38 entre septembre 2013 et décembre 2013, puis diminue à 1,22 au premier trimestre 2014.
Une remontée est observée au second trimestre 2014, atteignant 1,34, suivie d’une nouvelle baisse à 1,2 au troisième trimestre 2014. Un pic notable est enregistré à la fin de l’année 2014, avec un ratio de 2,31, qui se maintient à un niveau élevé au premier trimestre 2015 (2,09) et au second trimestre 2015 (1,97).
Le ratio de liquidité rapide connaît ensuite une diminution progressive, passant de 1,7 au premier trimestre 2016 à 1,42 au second trimestre 2016. Une légère amélioration est constatée au troisième trimestre 2016 (1,45) et au quatrième trimestre 2016 (1,71), suivie d’une stabilisation relative autour de 1,7 au premier semestre 2017.
Au second semestre 2017, le ratio oscille entre 1,65 et 1,66, puis diminue légèrement à 1,57 au premier trimestre 2018. Une nouvelle augmentation est observée au second trimestre 2018, atteignant 1,79, et se poursuit au troisième trimestre 2018 (1,85). Un pic exceptionnel est enregistré au quatrième trimestre 2018, avec un ratio de 3,7.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation significative est notable à la fin de l’année 2014 et au quatrième trimestre 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des actifs rapides. Des variations trimestrielles sont observées, mais le passif à court terme reste globalement stable.
L’évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Le pic exceptionnel observé au quatrième trimestre 2018 indique une amélioration significative de la liquidité à ce moment-là.
Ratio de liquidité de trésorerie
Twenty-First Century Fox Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 21,281) | 7,083) | 7,622) | 7,372) | 5,809) | 6,901) | 6,163) | 5,572) | 4,530) | 4,681) | 4,424) | 4,993) | 4,293) | 5,830) | 8,428) | 9,276) | 10,051) | 4,656) | 5,415) | 5,517) | 6,345) | 6,681) | |||||||
| Total de la trésorerie | 21,281) | 7,083) | 7,622) | 7,372) | 5,809) | 6,901) | 6,163) | 5,572) | 4,530) | 4,681) | 4,424) | 4,993) | 4,293) | 5,830) | 8,428) | 9,276) | 10,051) | 4,656) | 5,415) | 5,517) | 6,345) | 6,681) | |||||||
| Passif à court terme | 7,935) | 7,802) | 8,244) | 9,099) | 8,055) | 8,176) | 7,238) | 7,456) | 6,749) | 7,422) | 7,068) | 8,276) | 7,268) | 6,992) | 7,262) | 7,490) | 7,239) | 9,158) | 8,856) | 9,715) | 9,484) | 8,913) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 2.68 | 0.91 | 0.92 | 0.81 | 0.72 | 0.84 | 0.85 | 0.75 | 0.67 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.59 | 0.83 | 1.16 | 1.24 | 1.39 | 0.51 | 0.61 | 0.57 | 0.67 | 0.75 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 21,281 ÷ 7,935 = 2.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période étudiée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution générale entre le 30 septembre 2013 et le 31 mars 2014, passant de 6681 millions de dollars américains à 5517 millions. Une augmentation notable est observée au 31 décembre 2014, atteignant 10051 millions, suivie d'une baisse progressive jusqu'au 31 décembre 2015 (4293 millions). Une remontée s'amorce ensuite, culminant à 7622 millions au 31 mars 2018, avant de diminuer à 21281 millions au 30 septembre 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre le 30 septembre 2013 et le 31 décembre 2013, puis a fluctué sans tendance claire jusqu'au 30 juin 2016. Une augmentation plus marquée est ensuite observée jusqu'au 31 mars 2017, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse au 31 décembre 2017. Une diminution est constatée au 31 mars 2018, suivie d'une remontée au 30 septembre 2018.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de 0.75 au 30 septembre 2013 à 0.51 au 30 juin 2014. Une forte augmentation est ensuite enregistrée au 31 décembre 2014 (1.39), suivie d'une baisse progressive jusqu'au 30 juin 2015 (0.6). Le ratio oscille ensuite autour de 0.6 à 0.8 jusqu'au 30 septembre 2017. Une augmentation significative est observée au 30 septembre 2018, atteignant 2.68, indiquant une amélioration substantielle de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.
Il est à noter que l'évolution du ratio de liquidité de trésorerie semble inversement corrélée à celle du total de la trésorerie sur certaines périodes, ce qui suggère une possible gestion active de la trésorerie en fonction des obligations à court terme.