Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Ulta Beauty Inc., bilan consolidé : actifs

US$ en milliers

	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Trésorerie et équivalents de trésorerie	737,877)	431,560)	1,046,051)	392,325)	409,251)	277,445)
Placements à court terme	—)	—)	—)	110,000)	—)	120,000)
Créances, montant net	199,422)	233,682)	193,109)	139,337)	136,168)	99,719)
Stocks de marchandises, nets	1,603,451)	1,499,218)	1,168,215)	1,293,701)	1,214,329)	1,096,424)
Fournitures prépayées	40,454)	40,996)	—)	—)	—)	—)
Coûts du cloud computing	34,900)	23,379)	—)	—)	—)	—)
Publicité prépayée	9,466)	7,612)	—)	—)	—)	—)
Autre	45,426)	38,827)	107,402)	103,567)	138,116)	98,666)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	130,246)	110,814)	107,402)	103,567)	138,116)	98,666)
Impôts payés d’avance	38,308)	5,909)	—)	16,387)	16,997)	1,489)
Actif circulant	2,709,304)	2,281,183)	2,514,777)	2,055,317)	1,914,861)	1,693,743)
Immobilisations corporelles, montant net	1,009,273)	914,476)	995,795)	1,205,524)	1,226,029)	1,189,453)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	1,561,263)	1,482,256)	1,504,614)	1,537,565)	—)	—)
Survaleur	10,870)	10,870)	10,870)	10,870)	10,870)	—)
Autres immobilisations incorporelles, montant net	1,312)	1,538)	2,465)	3,391)	4,317)	—)
Actifs du régime de rémunération différée	35,382)	38,409)	33,223)	27,849)	20,511)	16,827)
Coûts du cloud computing	28,540)	22,596)	—)	—)	—)	—)
Autre	14,467)	13,051)	28,225)	23,356)	14,584)	8,664)
Autres actifs à long terme	43,007)	35,647)	28,225)	23,356)	14,584)	8,664)
Actifs à long terme	2,661,107)	2,483,196)	2,575,192)	2,808,555)	1,276,311)	1,214,944)
Total de l’actif	5,370,411)	4,764,379)	5,089,969)	4,863,872)	3,191,172)	2,908,687)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et équivalents de trésorerie connaissent une croissance importante sur la période, passant d'environ 277 millions de dollars en février 2018 à plus de 738 millions de dollars en janvier 2023. La progression est particulièrement notable entre 2021 et 2023, où la trésorerie a presque doublé. Cette tendance indique une augmentation significative des liquidités disponibles, pouvant refléter une gestion efficace des flux de trésorerie ou une croissance des activités financières de l'entreprise.
Placements à court terme: Les placements à court terme sont présents uniquement en 2018 et 2020, avec des valeurs respectives de 120 millions et 110 millions de dollars. Leur absence à d'autres dates pourrait suggérer une réduction ou une suppression de ces actifs, ou une réorientation vers d'autres formes d'investissements à court terme.
Créances, montant net: Les créances nettes augmentent continuellement au fil des années, passant d'environ 99 millions de dollars en 2018 à près de 199 millions en 2023, sauf une légère baisse en 2023 par rapport à 2022. La croissance constante indique une augmentation des revenus à crédit ou une expansion commerciale, bien que la baisse récente pourrait signaler des ajustements de crédit ou des risques de recouvrement.
Stocks de marchandises, nets: Les stocks présentent une tendance à la hausse, passant de 1,096 milliard de dollars en 2018 à plus de 1,603 milliards en 2023. La croissance régulière suggère une augmentation des inventaires, potentiellement liée à l'expansion des activités ou à une stratégie d'approvisionnement pour répondre à une demande croissante.
Fournitures prépayées, coûts du cloud computing, publicité prépayée: Ces charges prépayées apparaissent principalement à partir de 2022, avec des montants respectifs d'environ 40 à 44 millions de dollars pour les fournitures, 23 à 34 millions pour le cloud computing, et environ 9 millions pour la publicité. Leur apparition en fin de période indique une augmentation des dépenses prépayées ou une gestion stratégique de ces coûts pour l’année concernée.
Autre: La catégorie 'Autre' varie de 98 millions en 2018 à environ 45 millions en 2023, avec des pics intermédiaires. La baisse globale peut refléter une révision de la composition des actifs ou des modifications dans la nature de ces éléments.
Charges payées d’avance et autres actifs circulants: Les charges payées d’avance suivent une tendance décroissante de 98 millions en 2018 à 130 millions en 2023, malgré quelques fluctuations, signalant une gestion ou une acculturation différente des dépenses avancées.
Impôts payés d’avance: Les impôts payés d’avance montrent une évolution variable, avec un pic de 16,4 millions en 2019, une baisse en 2021, puis une forte remontée à plus de 38 millions en 2023, indiquant une gestion des obligations fiscales ou des variations dans la charge fiscale au fil du temps.
Actif circulant: Les actifs circulants connaissent une croissance constante, passant de 1,69 milliard de dollars en 2018 à 2,71 milliards en 2023. La croissance témoigne d’une expansion des actifs à court terme, renforçant la liquidité générale de la société.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles sont relativement stables dans la période, avec une légère augmentation en 2019, puis une baisse marquée en 2021, suivi d’un rebond en 2023. La diminution en 2021 pourrait refléter des dépréciations ou des cessions d’actifs, tandis que la reprise indique une reconstruction ou des investissements dans le tangible.
Actifs au titre du droit d’utilisation et autres immobilisations incorporelles: Les actifs liés au droit d'utilisation, enregistrés à partir de 2020, présentent une stabilité autour de 1,5 milliard de dollars, ce qui reflète probablement la gestion des contrats de location. Les immobilisations incorporelles, quant à elles, montrent une réduction progressive, indiquant une amortissement ou des cessions d’actifs incorporels.
Actifs à long terme: Les actifs à long terme sont en hausse, passant de 1,214 milliard en 2018 à plus de 2,66 milliards en 2023. Cette croissance, plus marquée en 2020, pourrait refléter d'importants investissements ou acquisitions d’actifs durables.
Total de l’actif: Le total de l’actif connaît une progression significative, passant de 2,91 milliards à plus de 5,37 milliards de dollars, ce qui indique une expansion globale de la structure patrimoniale de l'entreprise, notamment sous l’effet de la croissance des actifs à long terme.

Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés