Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Ulta Beauty Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a montré une tendance relativement stable entre 2018 et 2020, oscillant autour de 35,6 % à 36,2 %. Une baisse significative est observée en 2021, avec une chute à 31,68 %, avant de rebondir fortement en 2022 à près de 39,03 % et en 2023 à 39,62 %. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité brute sur la période récente.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation a connu une diminution progressive de 13,35 % en 2018 à 12,18 % en 2020. Une forte dégradation est constatée en 2021, avec une chute notable à 3,85 %, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des coûts accrus. Toutefois, cette marge se reprend en 2022 à 15,03 % puis en 2023 à 16,05 %, montrant une amélioration de la rentabilité opérationnelle dans la dernière période analysée.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette remainait relativement stable de 2018 à 2020, oscillant entre 9,44 % et 9,8 %. Une baisse importante est observée en 2021, à 2,86 %, correspondant probablement à des charges exceptionnelles ou à une restructuration. La situation s'améliore en 2022 avec une hausse à 11,42 %, puis continue à progresser en 2023 à 12,17 %, indiquant une reprise de la rentabilité nette après le creux de 2021.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance soutenue de 31,29 % en 2018 à 37,11 % en 2020, puis une chute significative à 8,79 % en 2021, correspondant probablement à une baisse de performance ou à des événements exceptionnels. La période suivante voit une forte reconstruction du ROE, atteignant 64,21 % en 2022, puis une légère baisse à 63,39 % en 2023, traduisant une très bonne utilisation des capitaux propres notamment dans la dernière année.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a augmenté de 19,09 % en 2018 à 20,64 % en 2019, puis a connu une baisse à 14,51 % en 2020. Une forte baisse est également constatée en 2021, avec un ROA de 3,45 %. Par la suite, le rendement de l’actif se redresse, s’élevant à 20,69 % en 2022 puis à 23,13 % en 2023, ce qui indique une utilisation plus efficace des actifs dans ces dernières années.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ulta Beauty Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2023. Après une évolution relativement stable autour de 2,1 à 2,4 milliards de dollars entre 2018 et 2019, puis une augmentation à environ 2,7 milliards de dollars en 2020, on observe une baisse notable en 2021, atteignant moins de 2 milliards. Par la suite, la marge brute a rebondi de manière spectaculaire, atteignant plus de 3,3 milliards en 2022 et dépassant 4 milliards en 2023, témoignant d'une amélioration significative de la rentabilité brute sur la période.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont suivi une tendance globale ascendante durant la période analysée. Entre 2018 et 2019, ils ont progressé de manière régulière, passant d'environ 5,88 milliards de dollars à 6,72 milliards. La croissance s'est poursuivie en 2020, atteignant près de 7,4 milliards de dollars, puis une baisse est observée en 2021, avec un repli à environ 6,15 milliards. Après cette baisse, les revenus ont fortement rebondi en 2022, atteignant près de 8,63 milliards, et ont continué à croître en 2023 pour dépasser les 10,2 milliards. Cette tendance indique une accélération de la croissance des revenus sur les dernières années.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère fluctuation mais a globalement augmenté sur la période. Il oscillait autour de 35,63 % en 2018, avec une quasi-stabilité jusqu'en 2020, pour atteindre 36,24 %. Une baisse notable se produit en 2021, tombant à un peu plus de 31,68 %, correspondant probablement à une baisse de la rentabilité brute relative durant cette année. Cependant, le ratio a rapidement repris de la vigueur en 2022, atteignant 39,03 %, puis en 2023, il a enregistré une nouvelle croissance à 39,62 %, indiquant une amélioration continue dans la gestion des coûts de production par rapport aux revenus générés.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ulta Beauty Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation a été globalement à la hausse sur la période considérée. Après une croissance régulière entre 2018 (785 291 milliers de dollars) et 2019 (854 080 milliers de dollars), puis jusqu’à 2020 (901 094 milliers de dollars), on observe une baisse significative en 2021 (236 820 milliers de dollars). Cependant, cette baisse semble exceptionnelle comparée aux années précédentes et pourrait refléter un impact exceptionnel ou une perturbation spécifique. Par la suite, le résultat d’exploitation a connu une reprise rapide, atteignant 1 297 492 milliers de dollars en 2022, puis poursuivant sa croissance jusqu’à 1 638 610 milliers de dollars en 2023, soulignant une récupération et une amélioration continue des performances opérationnelles.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante entre 2018 (5 884 506 milliers de dollars) et 2020 (7 398 068 milliers de dollars). Une baisse apparaît en 2021 (6 151 953 milliers de dollars), probablement en lien avec des perturbations économiques ou sectorielles, mais cette baisse est rapidement compensée en 2022 (8 630 889 milliers de dollars). La croissance se poursuit en 2023, avec un revenu de 10 208 580 milliers de dollars, témoignant d’une dynamique de croissance annuelle soutenue et d’une capacité à retrouver rapidement un rythme de progression après des périodes perturbées.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une tendance fluctuante. Il a diminué légèrement de 13,35 % en 2018 à 12,72 % en 2019, puis à 12,18 % en 2020, indiquant une légère compression de la profitabilité opérationnelle. En 2021, une chute significative à 3,85 % reflète probablement une détérioration de la rentabilité ou des coûts exceptionnels. Cependant, cette situation s’est rapidement corrigée, la marge retrouvant un niveau plus élevé en 2022 à 15,03 %, puis en 2023 à 16,05 %, ce qui suggère une amélioration de la gestion des coûts ou une augmentation des marges sur les ventes dans un contexte de croissance du revenu et du résultat d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ulta Beauty Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les revenus nets de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période étudiée, passant de 555 234 US$ en 2018 à 1 242 408 US$ en 2023. Après une progression régulière en 2018, 2019 et 2020, une chute notable intervient en 2021, avec une baisse marquante à 175 835 US$, puis une reprise robuste en 2022 et 2023, atteignant plus de 1,2 million de dollars. Cette évolution indique une volatilité dans la performance nette, avec une interruption temporaire en 2021, probablement liée à des facteurs spécifiques, avant une forte relance.
- Revenu
- Les revenus totaux de l'entreprise suivent une tendance haussière constante, passant de 5 884 506 US$ en 2018 à plus de 10,2 milliards US$ en 2023. La croissance est régulière, avec plusieurs étapes d'augmentation d'une année à l'autre. La croissance la plus marquée apparaît entre 2021 et 2022, avec une hausse significative, ce qui suggère une expansion ou une récupération importante après une période de stagnation ou de baisse en 2021, année durant laquelle les revenus ont diminué par rapport à 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une fluctuation notable au cours de la période. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, puis une stabilité en 2020, il chute brusquement en 2021 à 2,86%, indiquant une dégradation de la rentabilité nette cette année-là. Par la suite, le ratio rebondit et s'améliore significativement, atteignant 11,42% en 2022, puis 12,17% en 2023. La tendance générale montre une amélioration progressive de la rentabilité à partir de 2021, après une période de faiblesse.»
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ulta Beauty Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance à la hausse est observée dans le revenu net sur toute la période analysée. Après une croissance régulière de 555 234 USD en 2018 à 705 945 USD en 2020, une baisse significative est constatée en 2021, avec une chute à 175 835 USD. Cependant, cette valeur rebondit fortement en 2022 pour atteindre près de 986 000 USD, puis continue sa progression en 2023, culminant à 1 242 408 USD. Cette évolution suggère un cycle de croissance global, malgré un épisode de déclin temporaire en 2021.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement augmenté de 2018 à 2020, passant de 1 774 217 USD à 1 902 094 USD. Cependant, une diminution importante intervient en 2022, avec une baisse à 1 535 373 USD, avant de retrouver une valeur plus élevée en 2023, atteignant 1 959 811 USD. La fluctuation des capitaux propres indique des variations dans la structure financière ou dans la distribution des bénéfices et des pertes au fil des années, notamment une baisse en 2022 suivie d'une reprise en 2023.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rentabilité des capitaux propres a connu une augmentation progressive de 31,29% en 2018 à 37,11% en 2020, ce qui indique une amélioration de la performance financière durant cette période. En 2021, une chute remarquable à 8,79% est observée, signant une dégradation de la rentabilité. Ensuite, une hausse spectaculaire à plus de 64% en 2022, suivie d'une légère diminution à 63,39% en 2023, reflète une forte capacité de l'entreprise à générer des gains relatifs à ses capitaux propres, malgré la baisse notable en 2021.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ulta Beauty Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les données montrent une tendance générale à la hausse du revenu net au fil des années. Après une croissance régulière de 2018 à 2020, une baisse importante apparaît en 2021, touchant un minimum à 175 835 milliers de dollars. Cette baisse peut être attribuée à des événements exceptionnels ou à des perturbations du marché, possiblement liés à la pandémie de Covid-19. Cependant, à partir de 2022, le revenu net rebondit fortement, atteignant 985 837 milliers de dollars, et continue d'augmenter en 2023 pour culminer à 1 242 408 milliers de dollars, signifiant une reprise significative et une croissance soutenue en fin de période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif affiche une tendance à la hausse, passant de 2 908 687 milliers de dollars en 2018 à un sommet à 4 869 872 milliers de dollars en 2020. Après cette année, une légère baisse intervient en 2022, avec une valeur de 4 764 379 milliers de dollars, mais la tendance se redresse en 2023, atteignant 5 370 411 milliers de dollars. La croissance globale indique une expansion continue des ressources détenues par l’entreprise sur cette période, avec une accumulation d’actifs étant probablement utilisée pour soutenir ses activités et sa croissance.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA présente une fluctuation notable. Il atteint un pic en 2019 à 20.64 %, augmente de façon significative en 2020 à 14.51 %, et chute fortement en 2021 à 3.45 %, ce qui pourrait refléter une diminution de l'efficacité de l’utilisation des actifs ou des impacts de facteurs temporaires. Ensuite, le ROA remonte en 2022 à 20.69 %, dépassant même ses niveaux précédents, et continue d'augmenter en 2023 pour atteindre 23.13 %. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité relative des actifs, malgré la baisse observée en 2021, et suggère une gestion plus efficace ou une rentabilité accrue en fin de période.