Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Ulta Beauty Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks s'est amélioré de manière progressive entre 2018 et 2020, passant de 3,45 à 3,65, ce qui indique une augmentation de l'efficacité dans la gestion des stocks. Ensuite, une légère baisse est observée en 2021 à 3,6, suivie d'une nouvelle hausse pour atteindre 3,84 en 2023, suggérant une tendance globale à une meilleure gestion des stocks sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse significative en 2019, passant de 59,01 à 49,33, puis s'est relevé en 2020 à 53,09. La baisse la plus notable intervient en 2021, avec une chute à 31,86, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de recouvrement ou des modifications dans la gestion des comptes clients. Toutefois, en 2023, une reprise est observée avec un ratio de 51,19, indiquant une amélioration de la rotation des créances par rapport aux années précédentes.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a légèrement diminué de 11,63 en 2018 à 10,66 en 2019, puis a augmenté en 2020 à 11,39. Une baisse significative intervient en 2021, avec un ratio de 8,81, suggérant que l'entreprise a peut-être étendu ses délais de paiement à ses fournisseurs. Cette tendance s'inverse en 2022, avec une hausse à 9,52, et en 2023, où il atteint 11,02, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2018-2020, ce qui pourrait refléter une gestion plus équilibrée des paiements fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une croissance importante entre 2018 et 2020, passant de 5,6 à 8,06, témoignant d'une meilleure utilisation du fonds de roulement. En 2021, une baisse à 5,25 est observée, mais une forte reprise intervient en 2022, avec un taux de 11,93, avant de se stabiliser à 9,94 en 2023, indiquant une gestion plus efficace du fonds de roulement dans l'ensemble de la période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce chiffre a maintenu une légère tendance à la baisse, passant de 106 jours en 2018 à 95 jours en 2023. La réduction du nombre de jours indique une rotation plus rapide des inventaires, traduisant potentiellement une gestion plus efficiente de la logistique et des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes clients est resté relativement stable à 6 ou 7 jours jusqu'en 2020. Une augmentation significative à 11 jours apparaît en 2021, indiquant un allongement du délai de recouvrement. Par la suite, en 2023, ce délai revient à 7 jours, ce qui montre un retour à une gestion plus stricte des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle s'est légèrement allongé de 112 à 114 jours entre 2018 et 2022, avant de se raccourcir à 102 jours en 2023. La tendance reflète des fluctuations dans la gestion du délai global entre la sortie des stocks, le recouvrement des créances et le paiement des fournisseurs, avec une tendance à une meilleure efficacité en 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a fluctué, atteignant un pic à 41 jours en 2021, signe d’un allongement des délais de paiement. Toutefois, en 2023, il revient à 33 jours, rapprochant la gestion des paiements fournisseurs de ses niveaux initiaux, ce qui pourrait indiquer une gestion plus équilibrée ou une négociation de conditions plus courtes.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a suivi une tendance à la baisse constante, passant de 81 jours en 2018 à 69 jours en 2023. La réduction du cycle de conversion de trésorerie indique une amélioration de la liquidité opérationnelle et une réduction du délai global nécessaire pour convertir les investissements en trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Ulta Beauty Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des ventes | |||||||
| Stocks de marchandises, nets | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Stocks de marchandises, nets
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- La valeur du coût des ventes a connu une augmentation continue sur la période consideredée, passant de 3 787 697 USD en 2018 à 6 164 070 USD en 2023. Cette croissance indique une hausse régulière des coûts liés à la production ou à l'achat des biens vendus, reflétant probablement une expansion des activités ou une augmentation des volumes de ventes.
- Stocks de marchandises, nets
- Les stocks de marchandises ont également augmenté, passant de 1 096 424 USD en 2018 à 1 603 451 USD en 2023. Cette hausse suggère une accumulation progressive de stocks, en ligne avec la croissance des coûts des ventes, ou potentiellement une stratégie d'inventaire visant à répondre à une demande accrue ou à anticiper des variations saisonnières. La croissance en valeur est régulière, avec une notable augmentation entre 2022 et 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution fluctuante, mais montre une tendance à la hausse, passant de 3,45 en 2018 à 3,84 en 2023. Après une stabilisation autour de 3,6 entre 2020 et 2021, le ratio augmente en 2023, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une fréquence de renouvellement plus élevée des stocks sur cette période.
Ratio de rotation des créances
Ulta Beauty Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Créances, montant net | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période considérée. Après une croissance régulière entre 2018 et 2020, une baisse significative est observée en 2021, probablement liée à des facteurs externes ou internes ayant impacté l'activité, avant de reprendre une croissance soutenue en 2022 et 2023. La progression de 2021 à 2023 témoigne d'une relance ou d'une amélioration de la performance commerciale.
- Créances nettes
- Les créances nettes ont augmenté de façon continue, passant de 99 719 US$ en 2018 à 199 422 US$ en 2023. La croissance concerne principalement la période post-2020, indiquant une accumulation de créances liées à l'augmentation des revenus. Cette expansion des créances peut refléter une politique commerciale ou de crédit plus souple en réponse aux conditions du marché ou à la stratégie de gestion de la trésorerie.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances sur la période donnée, a connu une baisse notable en 2021 (31.86), marquant une diminution de l'efficacité du recouvrement, ou une augmentation des délais de paiement de la part des clients. Cependant, en 2022 et 2023, ce ratio rebondit fortement, atteignant 36.93 puis 51.19, ce qui indique une amélioration de la gestion des créances ou une réduction des délais de paiement. La résurgence de ce ratio suggère une optimisation des processus de recouvrement ou un changement dans la politique commerciale, permettant de convertir plus rapidement les créances en liquidités.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Ulta Beauty Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des ventes | |||||||
| Comptes créditeurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a augmenté de manière constante sur la période observée, passant de 3,787,697 milliers de dollars en 2018 à 6,164,070 milliers de dollars en 2023. Cette progression traduit une croissance significative du coût de production ou d'approvisionnement, reflétant probablement une augmentation des ventes ou une expansion des opérations.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance progressive, passant de 325,758 milliers de dollars en 2018 à 559,527 milliers de dollars en 2023. La tendance indique une augmentation des dettes fournisseurs, probablement en lien avec une croissance des achats ou une stratégie de gestion de la trésorerie.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué au cours de la période, passant de 11.63 en 2018 à 10.66 en 2019, puis enregistrant une augmentation en 2020 à 11.39, suivi d'une baisse marquée en 2021 à 8.81. Par la suite, il s'est redressé en 2022 à 9.52 puis a poursuivi sa hausse en 2023 à 11.02. Ces variations indiquent des changements dans la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, avec une tendance générale à une rotation plus rapide à partir de 2021.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ulta Beauty Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Revenu | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu diverses fluctuations au cours des périodes analysées. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a diminué en 2020, atteignant une valeur plus basse que celle observée en 2018. Cependant, une reprise significative a été constatée en 2021, avec une augmentation notable, suivie d'une baisse en 2022, puis une nouvelle augmentation en 2023. Dans l’ensemble, cette variable démontre une certaine volatilité, reflétant probablement des ajustements dans la gestion des actifs et passifs à court terme.
- Revenu
- Le revenu de l’entreprise a connu une croissance continue sur l’ensemble de la période, passant de 5 884 506 milliers de dollars en 2018 à plus de 10 208 580 milliers de dollars en 2023. La progression est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, ce qui indique une expansion soutenue et une amélioration de la performance commerciale, malgré une baisse en 2021 par rapport à 2020 qui peut s’expliquer par des conditions exceptionnelles ou des effets temporaires. La tendance globale reste cependant à la hausse, témoignant d’une croissance régulière des revenus.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement du fonds de roulement par rapport aux revenus, a enregistré une augmentation importante en 2029, passant de 5.6 en 2018 à 6.16 en 2019, puis à 8.06 en 2020. Cependant, une baisse en 2021 à 5.25 indique un ralentissement dans la rotation, suivi d'une forte augmentation en 2022, atteignant 11.93, et une légère réduction en 2023 pour s’établir à 9.94. Cette évolution suggère que l’entreprise a amélioré l’efficacité de la gestion de son fonds de roulement au fil du temps, avec une période de forte optimisation en 2022, malgré une certaine volatilité. La tendance globale pourrait indiquer une meilleure utilisation du fonds de roulement pour soutenir la croissance des revenus, notamment en 2022.
Jours de rotation de l’inventaire
Ulta Beauty Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une progression progressive de 2018 à 2020, passant de 3,45 à 3,65, ce qui indique une augmentation de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Cependant, une baisse est observée en 2021 à 3,6, suivie d'une légère diminution en 2022 à 3,51, avant une augmentation significative en 2023 à 3,84. Cette dernière évolution suggère une amélioration de la gestion des stocks, permettant une rotation plus rapide, notamment en 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont fluctué légèrement autour de 100 jours de 2018 à 2021, atteignant un minimum à 95 jours en 2023. La tendance montre une réduction progressive de la durée nécessaire pour écouler l'inventaire. La diminution de ce indicateur, particulièrement en 2023, indique une gestion plus efficiente des stocks, avec un délai de rotation plus court, ce qui pourrait signifier une amélioration de la liquidité et une meilleure gestion de l’espace de stockage.
Jours de rotation des comptes clients
Ulta Beauty Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Les données indiquent une fluctuation du ratio de rotation des créances au cours des années considérées. Après une baisse significative de 59,01 en 2018 à 49,33 en 2019, le ratio augmente légèrement en 2020 à 53,09. Cependant, une réduction notable est observée en 2021, où le ratio chute à 31,86, suggérant une accélération de la rotation des créances ou une diminution de leur montant global. La tendance se redresse en 2022, avec un ratio de 36,93, puis augmente significativement en 2023 pour atteindre 51,19, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cela reflète une amélioration de la gestion des créances ou un changement dans la politique de crédit ou la situation commerciale de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre, exprimant le délai pris pour encaisser les comptes clients, connaît peu de fluctuation sur la période. La durée est de 6 jours en 2018, augmentant marginalement à 7 jours en 2019 et 2020. En 2021, la durée s’accroît à 11 jours, indiquant peut-être un délai plus long pour la collecte des créances ou une modification dans les modalités de paiement. Toutefois, cette tendance s’inverse en 2022, où le délai raccourcit à 10 jours, et revient à 7 jours en 2023, correspondant à la valeur observée en 2018. La stabilité relative du délai dans la dernière année pourrait indiquer une gestion plus efficace ou une stabilisation des conditions de crédit clients.
Cycle de fonctionnement
Ulta Beauty Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance générale montre une légère diminution du nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 106 jours en 2018 à 95 jours en 2023. Cette réduction indique une amélioration progressive de l’efficience dans la gestion des stocks, permettant de réduire la durée moyenne de détention de l’inventaire dans l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes clients
- La période des comptes clients a connu des fluctuations, passant de 6 jours en 2018 à 7 jours en 2019, et restant stable jusqu’en 2020. Une hausse notable intervient en 2021, avec 11 jours, puis une baisse à 10 jours en 2022, avant de revenir à 7 jours en 2023. Ces variations peuvent refléter des changements dans la politique de crédit ou dans le comportement de paiement des clients, avec une tendance globale à une gestion plus stricte ou plus efficace en 2023.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, présente une tendance à la baisse, passant de 112 jours en 2018 à 102 jours en 2023. La réduction significative de 2023 par rapport à 2022, qui comptait 114 jours, indique une amélioration globale de l’efficacité opérationnelle, avec un cycle de conversion de fonds plus court. Cela peut suggérer une gestion plus efficace de la trésorerie et une réduction du délai total pour convertir les investissements en inventaire et en créances clients en liquidités.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ulta Beauty Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Entre 2018 et 2019, le taux de rotation a diminué légèrement, passant de 11,63 à 10,66, ce qui indique une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs. Ensuite, une augmentation a été observée en 2020, atteignant 11,39, quasi équivalent au niveau de 2018. Toutefois, en 2021, le taux de rotation a connu une baisse significative, tombant à 8,81, suggérant que l'entreprise prend plus de temps pour payer ses fournisseurs. Cette tendance s'est partiellement inversée en 2022 et 2023, avec une hausse à 9,52 puis à 11,02, rapprochant le ratio de ses niveaux initiaux. Globalement, cette évolution reflète une certaine fluctuation dans la gestion des termes de paiement envers les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a fluctué en cohérence avec le ratio précédent, passant de 31 jours en 2018 à 34 jours en 2019, indiquant une période moyenne de paiement plus longue. En 2020, ce délai a été réduit à 32 jours, suggérant une gestion plus rapide des paiements. Cependant, en 2021, la durée a augmenté de manière notable à 41 jours, reflétant un allongement significatif du délai moyen de paiement. Par la suite, une réduction partielle à 38 jours en 2022 et une nouvelle diminution à 33 jours en 2023 indiquent un retour vers une gestion plus proche des niveaux antérieurs à 2021. Ces variations montrent une adaptation dans la politique de paiement de l'entreprise en réponse à diverses conditions opérationnelles ou stratégiques.
Cycle de conversion de trésorerie
Ulta Beauty Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a montré une légère tendance à la baisse, passant de 106 jours en 2018 à 95 jours en 2023. Cela indique une amélioration progressive de l’efficacité de la gestion des stocks, permettant une rotation plus rapide et potentiellement une meilleure gestion de la liquidité liée aux stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une hausse significative de 6 à 11 jours entre 2018 et 2021, avant de revenir à 7 jours en 2023. La période avec une rotation prolongée (11 jours en 2021) pourrait indiquer une extension des délais de paiement accordés aux clients ou des difficultés dans la récupération des créances. La réduction en 2023 pourrait refléter une gestion plus stricte ou améliorée des recouvrements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont tendance à augmenter, passant de 31 jours en 2018 à un maximum de 41 jours en 2021, avant de diminuer à 33 jours en 2023. La période d’augmentation peut signaler une prolongation des délais accordés aux fournisseurs ou une extension des crédits fournisseurs, tandis que la réduction en 2023 suggère une optimisation de ces conditions ou un paiement plus rapide. La fluctuation globale indique une gestion active du cycle de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une tendance globale à la baisse, passant de 81 jours en 2018 à 69 jours en 2023. La diminution de ce cycle indique une amélioration de la liquidité de l’entreprise, avec une réduction du temps global entre le paiement des fournisseurs, la rotation des stocks et la collecte auprès des clients. La tendance à la baisse peut témoigner d’une gestion plus efficace du fonds de roulement et d’une optimisation des délais de recouvrement et de paiement.