Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Ulta Beauty Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2008
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2008
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Provision en pourcentage des créances, brute = 100 × Provision pour créances douteuses ÷ Créances, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion des créances et l'évaluation des risques de crédit. La provision pour créances douteuses a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Provision pour créances douteuses
- En 2018, la provision s'élevait à 1 371 milliers de dollars américains, puis a diminué de manière significative en 2019 à 651 milliers de dollars américains. Elle a ensuite augmenté en 2020 pour atteindre 1 363 milliers de dollars américains, avant de diminuer à nouveau en 2021 (768 milliers de dollars américains). Une légère augmentation est observée en 2022 (1 005 milliers de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2023 (1 076 milliers de dollars américains). Cette volatilité suggère une adaptation de l'entreprise aux conditions économiques changeantes et à l'évolution de sa base de clientèle.
- Créances, brutes
- Les créances brutes ont affiché une croissance constante de 2018 à 2022, passant de 101 090 milliers de dollars américains à 234 687 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est constatée en 2023, avec un niveau de créances brutes de 200 498 milliers de dollars américains. Cette baisse pourrait indiquer une amélioration des recouvrements, une modification des conditions de crédit ou une réduction des ventes à crédit.
- Provision en pourcentage des créances, brute
- Le pourcentage de la provision pour créances douteuses par rapport aux créances brutes a connu des variations importantes. Il est passé de 1,36 % en 2018 à 0,48 % en 2019, puis a augmenté à 0,97 % en 2020. Il a ensuite diminué à 0,4 % en 2021, pour remonter à 0,43 % en 2022 et atteindre 0,54 % en 2023. Cette évolution indique une gestion dynamique de l'évaluation des risques de crédit, avec des ajustements en fonction du niveau des créances et des anticipations de pertes.
L'évolution combinée de la provision pour créances douteuses et des créances brutes suggère une politique de gestion du risque de crédit qui s'adapte aux fluctuations de l'activité et aux conditions économiques. La diminution des créances brutes en 2023, combinée à une augmentation du pourcentage de provision, pourrait signaler une prudence accrue dans l'évaluation des risques de crédit.