Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Amphenol Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Amphenol Corp. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Technologie, matériel et équipement | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $120.49 | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 600,603,947 | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | 18.48% | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.21 | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $3.80 | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $4.26 | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $20.90 | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $13.90 | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 37.53 | 36.06 | 58.72 | 25.83 | 19.34 | 22.72 | 34.23 | 65.05 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 31.68 | 17.49 | 46.92 | 22.73 | 7.12 | 19.45 | 19.31 | 51.44 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 2.03 | 0.34 | 2.34 | 1.89 | 0.11 | 1.35 | 0.44 | 2.46 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 28.27 | 27.43 | 56.88 | 21.89 | 14.24 | 21.63 | 28.45 | 54.17 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 5.76 | 8.64 | 23.91 | 4.95 | 0.93 | 1.75 | 7.07 | 13.24 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 8.67 | 59.35 | 16.76 | 5.86 | — | 4.83 | 34.90 | 20.77 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Amphenol Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une fluctuation notable au cours de la période. Après une hausse du ratio de 26,73 en 2019 à 32,69 en 2020, il a diminué à 30,12 en 2021, puis a fortement chuté à 25,41 en 2022. Cependant, il a rebondi en 2023 pour atteindre 32,44, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution indique une certaine volatilité du marché en relation avec la valorisation des bénéfices, pouvant refléter des variations dans la perception des investisseurs ou dans la rentabilité de l'entreprise.
- Analyse du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du ratio P/E. Après une augmentation progressive de 19,07 en 2019 à 24,01 en 2020, il a connu une baisse en 2021 à 22,76 puis a fortement diminué en 2022 à 18,69. En 2023, le ratio a repris de la vigueur pour atteindre 24,43, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2020. La fluctuation de ce ratio peut indiquer des variations dans la valorisation du résultat d’exploitation ou une évolution de la perception du marché quant à la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a présenté une tendance à la hausse globale sur la période. Il est passé de 3,75 en 2019 à 4,58 en 2020, puis a légèrement diminué à 4,4 en 2021. En 2022, il a connu une baisse à 3,83, avant d’augmenter à 4,98 en 2023, culminant à son niveau le plus élevé sur la période. La croissance de ce ratio en 2023 peut indiquer une valorisation accrue du marché par rapport aux ventes ou une augmentation des attentes de croissance future.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 6,81 en 2019 à 7,31 en 2020, puis à 7,6 en 2021. Une légère baisse a été observée en 2022 à 6,89, avant une reprise en 2023 pour atteindre 7,49. La tendance générale à la hausse témoigne d'une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable de l'entreprise, ce qui peut refléter une appréciation de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices ou une confiance accrue du marché dans ses actifs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Amphenol Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 599,854,853 | 594,604,514 | 598,939,773 | 599,153,422 | 596,202,310 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Amphenol Corporation (en milliers) | 1,928,000) | 1,902,300) | 1,590,800) | 1,203,400) | 1,155,000) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.21 | 3.20 | 2.66 | 2.01 | 1.94 | |
| Cours de l’action1, 3 | 104.26 | 81.28 | 79.99 | 65.66 | 51.78 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 32.44 | 25.41 | 30.12 | 32.69 | 26.73 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 28.33 | 24.82 | 25.96 | 32.24 | 20.00 | |
| Arista Networks Inc. | 39.77 | 32.05 | 47.57 | 37.42 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.26 | 15.78 | 23.34 | 15.46 | 17.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 11.94 | 7.31 | 20.88 | 6.21 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.10 | 12.72 | 16.15 | 17.04 | 15.81 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 27.04 | 23.16 | 25.71 | 28.10 | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 36.08 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Amphenol Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,928,000,000 ÷ 599,854,853 = 3.21
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amphenol Corp.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 104.26 ÷ 3.21 = 32.44
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse continue entre 2019 et 2023. Après une progression modérée de 51,78 US$ en 2019 à 65,66 US$ en 2020, il a poursuivi sa croissance pour atteindre 79,99 US$ en 2021. La tendance s’est ensuite maintenue en 2022, avec une légère augmentation à 81,28 US$, avant une forte hausse pour atteindre 104,26 US$ en 2023. Cette progression reflète une valorisation du titre en phase avec une amélioration probable de la performance ou des perspectives de l’entreprise.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de manière régulière sur la période considérée. Il est passé de 1,94 US$ en 2019 à 2,01 US$ en 2020, puis à 2,66 US$ en 2021, bilan qui indique une croissance annuelle soutenue. En 2022, le bénéfice par action a continué à progresser pour atteindre 3,2 US$, et en 2023, il a légèrement augmenté pour atteindre 3,21 US$. La croissance de l’EPS souligne une amélioration durable de la rentabilité de l’entreprise, même si la croissance entre 2022 et 2023 est marginale.
- Évolution du ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 26,73 en 2019 à 32,69 en 2020, reflétant une hausse du cours de l’action par rapport aux bénéfices réalisés. En 2021, il a diminué à 30,12, indiquant une légère réduction de la valorisation relative ou une croissance plus rapide des bénéfices par rapport au prix de l’action. En 2022, le ratio a diminué davantage, s’établissant à 25,41, ce qui pourrait indiquer une évaluation plus prudente ou une croissance de bénéfices plus rapide que la valorisation du marché. Cependant, en 2023, le ratio a fortement augmenté à 32,44, correspondant à la croissance du cours de l’action plus rapide que celle du bénéfice, ou à un regain d’optimisme du marché concernant la société.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Amphenol Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 599,854,853 | 594,604,514 | 598,939,773 | 599,153,422 | 596,202,310 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 2,559,600) | 2,585,800) | 2,105,100) | 1,638,400) | 1,619,200) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 4.27 | 4.35 | 3.51 | 2.73 | 2.72 | |
| Cours de l’action1, 3 | 104.26 | 81.28 | 79.99 | 65.66 | 51.78 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 24.43 | 18.69 | 22.76 | 24.01 | 19.07 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 24.04 | 20.74 | 22.56 | 27.92 | 17.29 | |
| Arista Networks Inc. | 36.78 | 28.39 | 43.25 | 33.93 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 15.32 | 13.35 | 19.26 | 12.73 | 14.46 | |
| Dell Technologies Inc. | 5.05 | 8.73 | 13.19 | 10.93 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.74 | 10.82 | 14.57 | 16.77 | 11.69 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 22.47 | 19.66 | 21.99 | 24.94 | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 30.05 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,559,600,000 ÷ 599,854,853 = 4.27
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amphenol Corp.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 104.26 ÷ 4.27 = 24.43
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative sur la période analysée. Depuis 2019, il est passé de 51,78 US$ à 104,26 US$ en 2023, enregistrant une augmentation d’environ 101 %. La croissance est constante entre 2019 et 2022, avec une progression régulière. Cependant, une légère accélération est observée en 2023, lorsque le cours dépasse de peu la barre des 100 US$, indiquant une valorisation accrue de l’entreprise sur le marché.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une progression régulière depuis 2019. Il est passé de 2,72 US$ à 4,27 US$ en 2023, soit une croissance d’approximativement 57 %. La hausse est stable, avec une augmentation marquée en 2022, suivie d’une légère baisse en 2023, passant de 4,35 US$ en 2022 à 4,27 US$ en 2023. Cette évolution indique une amélioration globale de la rentabilité opérationnelle par action, bien que la progression ait ralenti en dernière année.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a varié au fil des années, atteignant un maximum de 24,43 en 2023, en légère hausse par rapport à 2019 où il était à 19,07. La tendance montre une certaine volatilité, notamment en 2020 où il atteint 24,01, avant de diminuer à 22,76 en 2021, puis de se redresser en 2022 et 2023. La fluctuation de ce ratio reflète probablement des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise en relation avec ses résultats d’exploitation. La hausse en 2023 pourrait indiquer une valorisation accrue, bien que le ratio reste dans une fourchette élevée, traduisant une confiance ou une attente de croissance continue.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Amphenol Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 599,854,853 | 594,604,514 | 598,939,773 | 599,153,422 | 596,202,310 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | 12,554,700) | 12,623,000) | 10,876,300) | 8,598,900) | 8,225,400) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 20.93 | 21.23 | 18.16 | 14.35 | 13.80 | |
| Cours de l’action1, 3 | 104.26 | 81.28 | 79.99 | 65.66 | 51.78 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 4.98 | 3.83 | 4.40 | 4.58 | 3.75 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 7.17 | 6.28 | 6.72 | 6.74 | 4.25 | |
| Arista Networks Inc. | 14.17 | 9.89 | 13.57 | 10.24 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.04 | 3.62 | 4.96 | 3.52 | 3.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.28 | 0.40 | 0.72 | 0.31 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.90 | 0.70 | 0.51 | 0.43 | 0.32 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 5.59 | 4.94 | 5.45 | 4.93 | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 7.35 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 12,554,700,000 ÷ 599,854,853 = 20.93
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amphenol Corp.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 104.26 ÷ 20.93 = 4.98
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance croissance soutenue sur la période, passant d’environ 51,78 USD à la fin de 2019 à plus de 104,26 USD à la fin de 2023. Cette progression indique une appréciation significative de la valorisation de l'entreprise au cours des quatre années, avec une accélération notable entre 2022 et 2023.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a globalement augmenté, passant de 13,8 USD en 2019 à 20,93 USD en 2023. La croissance a été particulièrement forte entre 2020 et 2021, avec une progression de près de 27 %, avant de se stabiliser légèrement en 2022 et 2023, avec une légère baisse en 2023 par rapport à 2022. Cela suggère une croissance générale du revenu par action, mais aussi une possible stabilisation ou ralentissement récent.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a fluctué au cours des années, passant d'environ 3,75 en 2019 à un pic de 4,58 en 2020, puis diminuant à 4,4 en 2021. Il a ensuite baissé à 3,83 en 2022, avant d’augmenter de nouveau pour atteindre 4,98 en 2023. La hausse en 2023, en parallèle à la croissance du cours de l’action et à la stabilisation du chiffre d’affaires par action, pourrait indiquer une valorisation accrue de l'entreprise relative à ses ventes, ou une attente de croissance future plus rapide de la part des investisseurs.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Amphenol Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 599,854,853 | 594,604,514 | 598,939,773 | 599,153,422 | 596,202,310 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Amphenol Corporation (en milliers) | 8,346,500) | 7,015,600) | 6,302,000) | 5,384,900) | 4,530,300) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 13.91 | 11.80 | 10.52 | 8.99 | 7.60 | |
| Cours de l’action1, 3 | 104.26 | 81.28 | 79.99 | 65.66 | 51.78 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 7.49 | 6.89 | 7.60 | 7.31 | 6.81 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Apple Inc. | 44.21 | 48.89 | 38.96 | 28.33 | 12.21 | |
| Arista Networks Inc. | 11.50 | 8.87 | 10.05 | 7.15 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.19 | 4.69 | 5.99 | 4.57 | 6.12 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 27.38 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.85 | 2.54 | 1.65 | 1.35 | 1.21 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 27.57 | 28.94 | 25.15 | 19.59 | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 11.52 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres attribuables à Amphenol Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 8,346,500,000 ÷ 599,854,853 = 13.91
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amphenol Corp.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 104.26 ÷ 13.91 = 7.49
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu une hausse régulière sur l’ensemble de la période analysée. Elle est passée de 51,78 US$ à la fin de 2019 à 104,26 US$ à la fin de 2023, ce qui représente une croissance significative. Cette évolution indique une augmentation de la valorisation du marché pour l’entreprise, avec une progression plus marquée à partir de 2020. La croissance du cours de l’action reflète probablement une amélioration de la perception des investisseurs quant à la performance financière ou aux perspectives de croissance de l’entreprise.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de manière constante, passant de 7,60 US$ en 2019 à 13,91 US$ en 2023. Cette tendance indique une augmentation progressive des fonds propres attribuables à chaque action. La croissance soutenue de la BVPS suggère une amélioration de la situation financière de l’entreprise, probablement liée à des bénéfices réinvestis ou à une augmentation des actifs nets par action.
- Ratio P/BV (Prix / Valeur comptable)
- Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période, avec une valeur de 6,81 en 2019, puis une augmentation à 7,31 en 2020, et une légère progression à 7,6 en 2021. En 2022, une baisse importante est observée à 6,89, avant de revenir à un niveau supérieur de 7,49 en 2023. Ces variations indiquent que, malgré une hausse continue du cours de l’action et de la valeur comptable, le marché a parfois ajusté ses attentes ou ses perceptions en ce qui concerne la valorisation relative de l'entreprise. La hausse du ratio en 2023 suggère que le marché valorise l’entreprise de manière plus élevée par rapport à sa valeur comptable, ce qui peut refléter une anticipation de croissance future ou une confiance accrue dans la performance de l’entreprise.