Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Amphenol Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du passif total
- Le passif total de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2023, passant d'environ 6,22 milliards de dollars à plus de 8,09 milliards de dollars. Cette augmentation reflète une expansion des obligations financières, notamment dans les passifs à long terme, qui ont doublé sur cette période. La progression indique une intensification de l'endettement ou une croissance dans les engagements hors bilan, nécessitant une surveillance particulière de la gestion des risques financiers.
- Comptes créditeurs et autres charges à payer
- Les comptes créditeurs ont augmenté régulièrement, atteignant environ 1,35 milliard de dollars en 2023, montrant une intensification des dettes commerciales. Les autres charges à payer ont également connu une croissance notable, dépassant les 737 millions de dollars. Ces tendances indiquent une augmentation des obligations envers les fournisseurs et autres parties, qui peuvent impacter la liquidité si elles ne sont pas gérées efficacement.
- Dette à long terme et portion à court terme
- La dette à long terme a diminué de manière notable en 2021, passant de 4,8 milliards à 4,6 milliards de dollars, avant de retrouver une valeur plus élevée en 2023. La portion à court terme de cette dette est apparue en 2023, indiquant une réorganisation ou une échéance anticipée de certaines obligations financières. La gestion de la maturité des dettes constitue un point clé pour assurer une stabilité financière à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance substantielle, passant d'environ 4,54 milliards en 2019 à plus de 8,39 milliards de dollars en 2023. La majeure partie de cette augmentation est liée à la croissance des bénéfices non répartis, qui ont doublé sur cette période. La progression des capitaux propres suggère une amélioration de la rentabilité et une politique de réinvestissement favorable.
- Résultat global et trésorerie
- La trésorerie nette (stock de trésorerie au prix coûtant) demeure négative tout au long de la période, avec une exacerbation en 2023 (-142,8 millions de dollars), ce qui indique une position de liquidités fragilisée en termes de trésorerie disponible. La variation de l'ensemble des éléments du résultat global, notamment la baisse du cumul des autres éléments du résultat global, traduit des fluctuations dans la juste valeur des actifs ou passifs non réalisés, impactant la composition du résultat global mais pas directement la liquidité.
- Participations et dividendes
- Les participations ne donnant pas le contrôle ont augmenté en valeur, tandis que les dividendes courus ont également progressé, reflétant une distribution régulière des profits tout en maintenant un niveau de participation accru. La croissance des dividendes peut influencer la rentabilité retenue et la croissance des capitaux propres à long terme.