Amphenol Corp. (NYSE:APH)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les impôts sur les bénéfices. La provision fiscale actuelle a connu une diminution en 2020, suivie d'une augmentation significative en 2021 et 2022, pour se stabiliser en 2023 à un niveau légèrement inférieur à celui de 2022.

La provision pour impôts différés présente une volatilité plus importante. Après une augmentation en 2020, elle est devenue négative en 2021 et 2022, indiquant un report d'impôts différés. Cette tendance négative s'est accentuée en 2023, avec une valeur significativement plus basse.

La charge d’impôts sur les bénéfices a suivi une trajectoire similaire à celle de la provision fiscale actuelle, avec une légère baisse en 2020, puis une augmentation marquée en 2021 et 2022. En 2023, la charge d’impôts sur les bénéfices a diminué par rapport à 2022, mais reste supérieure aux niveaux observés en 2019 et 2020.

Tendances générales

Une augmentation globale de la charge fiscale entre 2019 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2023.

Volatilité des impôts différés

Une forte volatilité de la provision pour impôts différés, passant d'un avantage à un désavantage au cours de la période analysée.

Corrélation

Une corrélation positive entre la provision fiscale actuelle et la charge d’impôts sur les bénéfices est observable.

L’analyse des données révèle une relative stabilité du taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis, qui est resté constant à 21% sur la période considérée.

Impôts d’État et locaux, nets

Une légère augmentation est observée entre 2019 et 2020, passant de 0.7% à 0.8%, suivie d’une stabilisation puis d’une diminution à 0.6% en 2022 et 2023.

Bénéfices et dividendes étrangers imposés à des taux différents

Cette composante a connu une hausse notable entre 2019 et 2020, de 1.4% à 2.1%, avant de redescendre à 1.8% en 2021 puis de remonter à 2.3% en 2022 et de se stabiliser à 2.2% en 2023.

Impôt américain sur le revenu étranger

Une tendance à la baisse est perceptible, passant de 1.2% en 2019 à 0.5% en 2022. Les données pour 2023 sont manquantes.

Avantages fiscaux excédentaires liés à la rémunération à base d’actions

Cette ligne présente des valeurs négatives, indiquant une réduction de l’impôt. L’impact négatif s’est intensifié entre 2019 et 2021, passant de -2.5% à -3.2%, puis a légèrement diminué en 2022 avant de repartir à la baisse en 2023, atteignant -3.4%.

Règlements de positions fiscales incertaines dans des juridictions étrangères, y compris les demandes de remboursement et les impôts différés connexes

Cette composante a eu un impact négatif en 2020 (-1.3%) et 2021 (-0.7%). Les données pour 2019, 2022 et 2023 sont manquantes.

Autres, montant net

Cette ligne présente des fluctuations mineures autour de 0.3%, avec une légère baisse à -0.1% en 2020.

Taux effectif d’imposition

Le taux effectif d’imposition a fluctué sur la période, passant de 22.2% en 2019 à 20.5% en 2020, puis à 20.6% en 2021, remontant à 22.3% en 2022 et se stabilisant à 20.7% en 2023. Ces variations semblent être influencées par les mouvements des autres composantes, notamment les avantages fiscaux liés à la rémunération à base d’actions et les bénéfices et dividendes étrangers imposés à des taux différents.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs postes du bilan. Les charges à payer et réserves ont connu une augmentation constante sur la période, passant de 41 800 unités en 2019 à 78 000 unités en 2023. Une évolution similaire est observable pour les passifs liés aux contrats de location-exploitation, qui ont progressé de 45 700 unités en 2019 à 70 700 unités en 2023.

Report prospectif des pertes d’exploitation, des intérêts et des crédits d’impôt

Ce poste a présenté une fluctuation notable. Après une diminution de 2019 à 2020, il est resté relativement stable jusqu’en 2022, puis a augmenté significativement en 2023, atteignant 76 900 unités.

Les pensions ont connu une augmentation initiale de 2019 à 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2022, avant de remonter légèrement en 2023. L’inventaire a affiché une croissance continue, passant de 39 300 unités en 2019 à 86 000 unités en 2023. Les avantages sociaux ont également augmenté de manière constante, bien que plus modérée, sur l’ensemble de la période.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d’impôts différés ont connu une augmentation régulière, passant de 270 300 unités en 2019 à 373 400 unités en 2023, indiquant une possible optimisation de la gestion fiscale.

La provision pour moins-value a maintenu une valeur négative constante, s’aggravant légèrement au fil des ans. L’actif d’impôt différé, déduction faite des provisions pour dépréciation, a suivi une tendance à la hausse, similaire à celle des actifs d’impôts différés bruts. La survaleur a continué de diminuer, passant de -179 500 unités en 2019 à -270 500 unités en 2023.

Dotations aux amortissements

Les dotations aux amortissements ont augmenté de 2019 à 2021, puis ont diminué en 2022 et 2023, suggérant un possible ralentissement des investissements en actifs amortissables.

Les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation ont suivi une trajectoire similaire aux passifs liés aux contrats de location-exploitation, avec une augmentation constante. Les gains étrangers non versés ont fluctué, avec une augmentation notable en 2022, suivie d’une diminution en 2023. Les passifs d’impôts différés ont continué de diminuer, bien que restant significativement négatifs. Enfin, l’actif (passif) net d’impôt différé a également diminué, mais à un rythme plus lent que les passifs d’impôts différés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d'impôts différés.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d'impôts différés ont connu une augmentation initiale entre 2019 et 2020, passant de 80 400 milliers de dollars américains à 98 100 milliers de dollars américains. Une légère diminution a ensuite été observée en 2021, avec une valeur de 91 000 milliers de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2022, atteignant 86 900 milliers de dollars américains. En 2023, on constate un rebond significatif, avec un retour à 98 500 milliers de dollars américains, un niveau comparable à celui de 2020.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d'impôts différés ont affiché une tendance à la hausse entre 2019 et 2021. Ils sont passés de 260 400 milliers de dollars américains en 2019 à 299 100 milliers de dollars américains en 2020, puis à 424 200 milliers de dollars américains en 2021. En 2022, une légère diminution est enregistrée, avec une valeur de 409 800 milliers de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec une valeur de 367 000 milliers de dollars américains, représentant le niveau le plus bas sur la période analysée.

Analyse comparative

L'évolution des passifs d'impôts différés a été plus marquée que celle des actifs d'impôts différés. La différence entre les passifs et les actifs d'impôts différés s'est accrue entre 2019 et 2021, puis a diminué en 2022 et 2023, principalement en raison de la baisse plus importante des passifs en 2023. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans la reconnaissance des avantages fiscaux futurs et des obligations fiscales potentielles.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et de l’actif total ajusté sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 10,82 milliards de dollars américains en 2019 à 16,53 milliards de dollars américains en 2023. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que légèrement inférieure.

Le total du passif a également augmenté entre 2019 et 2021, mais a ensuite diminué en 2022 et 2023, se stabilisant autour de 8,1 milliards de dollars américains. Le total du passif ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

Les capitaux propres attribuables à Amphenol Corporation ont connu une croissance significative, passant d’environ 4,53 milliards de dollars américains en 2019 à 8,35 milliards de dollars américains en 2023. Les capitaux propres ajustés attribuables à Amphenol Corporation affichent également une croissance soutenue, dépassant légèrement les capitaux propres non ajustés.

Le bénéfice net attribuable à Amphenol Corporation a augmenté de manière constante sur la période, passant d’environ 1,16 milliard de dollars américains en 2019 à 1,93 milliard de dollars américains en 2023. Le bénéfice net ajusté attribuable à Amphenol Corporation suit une tendance similaire, avec une légère variation en 2023.

Tendances de l’actif

Croissance continue de l’actif total et ajusté sur l’ensemble de la période.

Tendances du passif

Augmentation du passif jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

Tendances des capitaux propres

Croissance significative des capitaux propres attribuables et ajustés.

Tendances du bénéfice net

Augmentation constante du bénéfice net attribuable et ajusté, avec une légère fluctuation en 2023.

L’évolution des capitaux propres, combinée à la stabilisation du passif, suggère une amélioration de la structure financière au cours des dernières années. La croissance du bénéfice net indique une rentabilité accrue.

L’analyse des données révèle une tendance générale à l’amélioration de la rentabilité au cours de la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de manière constante, passant de 14,04 % en 2019 à 15,36 % en 2023. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que légèrement plus stable, avec une fluctuation minimale entre 14,23 % et 15,03 % avant de diminuer légèrement en 2023 à 14,89 %.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une certaine volatilité. Après une légère diminution en 2020, il a augmenté en 2022 pour ensuite revenir à son niveau de 2019 en 2023. Le ratio ajusté présente un schéma similaire.

L’endettement financier a diminué progressivement sur l’ensemble de la période. Le ratio d’endettement financier a baissé de 2,39 en 2019 à 1,98 en 2023, indiquant une réduction du levier financier. Cette tendance est également observée avec le ratio d’endettement financier ajusté, qui passe de 2,28 à 1,91 sur la même période.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations. Il a diminué en 2020 avant de remonter en 2022, puis a diminué à nouveau en 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une volatilité comparable.

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 10,68 % en 2019 à 12,41 % en 2022, puis a légèrement diminué en 2023 à 11,67 %. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation constante jusqu’en 2022 suivie d’une légère baisse en 2023. L’ensemble de ces indicateurs suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des bénéfices nets sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a augmenté de 1155000 US$ en milliers en 2019 à 1928000 US$ en milliers en 2023.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 1170200 US$ en milliers en 2019 à 1869200 US$ en milliers en 2023. Bien que la croissance soit constante sur la majeure partie de la période, une légère diminution est observée entre 2022 et 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une progression constante, passant de 14,04 % en 2019 à 15,36 % en 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité de l'entreprise au fil du temps.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente également une tendance à la hausse, évoluant de 14,23 % en 2019 à 15,03 % en 2022, avant de légèrement diminuer à 14,89 % en 2023. Les valeurs ajustées restent supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque année.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, avec une croissance soutenue des bénéfices nets, bien qu'une stabilisation ou un léger recul soit perceptible en 2023 pour le bénéfice net ajusté et son ratio associé.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. L’actif total a progressé de 10 815 500 unités monétaires en 2019 à 16 526 400 unités monétaires en 2023, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l’entité.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 10 735 100 unités monétaires en 2019 à 16 427 900 unités monétaires en 2023. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période.

Concernant les ratios de rotation de l’actif, une certaine volatilité est observable. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué entre 0,70 et 0,83. Une augmentation notable est constatée en 2022, atteignant 0,82, avant de redescendre à 0,76 en 2023. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire, avec un pic à 0,83 en 2022 et un retour à 0,76 en 2023.

Tendances principales

Croissance continue du total de l’actif et de l’actif ajusté.

Volatilité des ratios

Fluctuations du ratio de rotation de l’actif total et ajusté, avec une amélioration en 2022 suivie d’un recul en 2023.

Stabilité relative

La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté demeure stable.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 10,82 milliards de dollars américains en 2019 à 16,53 milliards de dollars américains en 2023. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient légèrement différents.

Actifs

L’augmentation de l’actif total suggère une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs. La croissance semble s’accélérer entre 2021 et 2023.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont également connu une augmentation significative sur la même période, passant d’environ 4,53 milliards de dollars américains en 2019 à 8,35 milliards de dollars américains en 2023. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution parallèle.

Capitaux propres

Cette augmentation des capitaux propres peut être attribuée à la rétention des bénéfices, à des émissions d’actions ou à d’autres opérations affectant les fonds propres de l’entreprise. L’augmentation est plus marquée entre 2020 et 2023.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Il est passé de 2,39 en 2019 à 1,98 en 2023. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, passant de 2,28 à 1,91 sur la même période.

Endettement

Cette diminution du ratio d’endettement indique une amélioration de la structure financière, suggérant que l’entreprise a réduit son niveau d’endettement par rapport à ses capitaux propres. Cela peut être le résultat d’une augmentation des capitaux propres, d’une réduction de la dette ou d’une combinaison des deux. La diminution est plus prononcée entre 2022 et 2023.

En résumé, les données financières indiquent une croissance soutenue des actifs et des capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de la structure financière, comme en témoigne la diminution du ratio d’endettement.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des bénéfices nets et des capitaux propres sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a augmenté de 2019 à 2022, passant d’1 155 000 US$ à 1 902 300 US$. L’année 2023 a connu une légère diminution, atteignant 1 928 000 US$, mais restant supérieur à celui de 2019.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation constante de 2019 à 2022, puis une légère baisse en 2023. Les valeurs passent de 1 170 200 US$ en 2019 à 1 897 600 US$ en 2022, avant de s’établir à 1 869 200 US$ en 2023.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont connu une croissance significative tout au long de la période, passant de 4 530 300 US$ en 2019 à 8 346 500 US$ en 2023. Cette augmentation témoigne d’une accumulation de richesses au sein de l’entreprise.

Les capitaux propres ajustés présentent également une tendance à la hausse, avec une progression de 4 710 300 US$ en 2019 à 8 615 000 US$ en 2023. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant l’impact de certains éléments comptables sur les capitaux propres.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il est passé de 25,5 % en 2019 à 22,35 % en 2020, puis a augmenté pour atteindre 27,12 % en 2022, avant de redescendre à 23,1 % en 2023. Cette fluctuation indique une variation de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) suit une tendance similaire, avec des valeurs de 24,84 % en 2019, 22,09 % en 2020, 25,86 % en 2022 et 21,7 % en 2023. Les valeurs ajustées sont légèrement différentes des valeurs non ajustées, mais la tendance générale reste la même.

Bénéfice net attribuable à Amphenol Corporation

Croissance de 2019 à 2022, légère diminution en 2023.

Bénéfice net ajusté attribuable à Amphenol Corporation

Croissance de 2019 à 2022, légère diminution en 2023.

Capitaux propres attribuables à Amphenol Corporation

Croissance constante sur la période.

Capitaux propres ajustés attribuables à Amphenol Corporation

Croissance constante sur la période, valeurs supérieures aux capitaux propres non ajustés.

Rendement des capitaux propres

Fluctuation sur la période, avec un pic en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Fluctuation sur la période, similaire au rendement des capitaux propres non ajusté.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a augmenté de 2019 à 2023, bien que le taux de croissance ait ralenti entre 2022 et 2023.

Bénéfice net attribuable à Amphenol Corporation

Le bénéfice net attribuable a progressé de 1155000 US$ en 2019 à 1928000 US$ en 2023, représentant une augmentation globale significative. L'accroissement le plus important s'est produit entre 2020 et 2021, suivi d'une croissance plus modérée en 2022 et d'une légère diminution en 2023.

Bénéfice net ajusté attribuable à Amphenol Corporation

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, passant de 1170200 US$ en 2019 à 1869200 US$ en 2023. Les variations annuelles sont comparables à celles du bénéfice net attribuable, avec un ralentissement de la croissance en 2023.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 10815500 US$ en 2019 à 16526400 US$ en 2023. Cette croissance indique une expansion des investissements et des ressources de l’entreprise.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire au total de l’actif non ajusté, avec une progression de 10735100 US$ en 2019 à 16427900 US$ en 2023.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué au cours de la période, passant de 10.68% en 2019 à 12.41% en 2022, puis diminuant légèrement à 11.67% en 2023. Cette fluctuation suggère des variations dans l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une augmentation jusqu’en 2022 (12.45%) suivie d’une légère baisse en 2023 (11.38%). Les valeurs ajustées sont légèrement supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque année, indiquant un impact des ajustements sur l’évaluation de la rentabilité des actifs.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance constante de ses bénéfices et de son actif total sur la période analysée. Le ratio de rendement de l’actif indique une rentabilité stable, avec une légère diminution en 2023. Les ajustements apportés aux chiffres du bénéfice net et du total de l’actif ont un impact limité sur les ratios de rentabilité.