Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Dell Technologies Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Dell Technologies Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Super Micro Computer Inc. | Technologie, matériel et équipement | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Dell Technologies Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une évolution significative sur la période. Après une baisse notable à 6,21 en 2020, il a fortement augmenté pour atteindre 20,88 en 2021, suggérant une augmentation de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices réalisés. En 2022, le ratio a diminué à 7,31, puis a connu une hausse substantielle pour atteindre 11,94 en 2023. La tendance haussière s'est poursuivie en 2024 avec un ratio de 25,12, indiquant une forte valorisation relative. En 2025, il a corrigé à 15,02, restant élevé mais en baisse par rapport à l’année précédente.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes. Il est passé de 10,93 en 2020 à 13,19 en 2021, puis a diminué à 8,73 en 2022. En 2023, il est descendu à 5,05, témoignant d'une valorisation plus faible par rapport aux résultats d'exploitation. En 2024, il a fortement augmenté à 15,48, avant de redescendre à 11,06 en 2025, indiquant une nouvelle redistribution de la valorisation par rapport à la performance opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a connu une évolution marquée : il est passé de 0,31 en 2020 à 0,72 en 2021, puis a diminué à 0,4 en 2022. En 2023, il a fortement chuté à 0,28, témoignant d'une valorisation du marché relativement faible par rapport au chiffre d’affaires. Cependant, en 2024, le ratio a connu une forte augmentation à 0,91, puis une baisse à 0,72 en 2025, indiquant une variation dans la perception du marché quant à la valeur relative de l'entreprise par rapport à son chiffre d'affaires.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio n’a pas été fourni pour la période 2020 à 2022. Son seul point de référence, à 27,38 en 2021, montre une valorisation très significative par rapport à la valeur comptable à cette date, mais aucune tendance ou évolution n’est observable sur la période restante.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Dell Technologies Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. (en millions) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/Esecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/Eindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Dell Technologies Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. En 2020, il était à 38,75 US$, puis a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 88,99 US$, marquant une croissance notable. Cependant, en 2022, une baisse significative a été observée, le cours passant à 53,51 US$. Une nouvelle baisse a suivi en 2023, avec le cours se stabilisant à 39,86 US$, proche de son niveau initial. En 2024, une progression significative a été enregistrée, atteignant 113 US$, puis une légère baisse a été constatée en 2025 pour s’établir à 98,86 US$.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action (EPS) a connu des variations avec une tendance à l'augmentation globale, malgré quelques fluctuations. En 2020, il était de 6,24 US$, puis a diminué en 2021 à 4,26 US$. Une reprise a été observée en 2022, avec une croissance à 7,32 US$, avant de baisser à nouveau en 2023 à 3,34 US$. En 2024, l’EPS a augmenté à 4,50 US$, puis a poursuivi sa progression pour atteindre 6,58 US$ en 2025, indiquant une amélioration progressive des résultats bénéficiaires.
- Évolution du ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a varié de manière significative, reflétant des changements dans la valorisation relative du titre par rapport aux bénéfices. En 2020, il était de 6,21, indiquant une valuation relativement faible. En 2021, une forte hausse à 20,88 a été enregistrée, traduisant une augmentation de la perception du marché ou une valorisation plus élevée. En 2022, le ratio est revenu à un niveau plus modéré à 7,31, puis a augmenté à 11,94 en 2023. En 2024, une nouvelle augmentation notable à 25,12 a été observée, avant une légère baisse à 15,02 en 2025, ce qui pourrait signaler une réduction de la surévaluation ou une correction du marché.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Dell Technologies Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/OPsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/OPindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Dell Technologies Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une forte hausse entre 2020 et 2021, passant de 38,75 US$ à 88,99 US$, avant de réduire à 53,51 US$ en 2022. Ensuite, il a considérablement diminué en 2023 pour atteindre 39,86 US$, avant de connaître une nouvelle augmentation significative en 2024, atteignant 113 US$, puis une légère baisse à 98,86 US$ en 2025. Ces fluctuations indiquent une période de volatilité importante, avec une tendance globale à la hausse sur le long terme après la baisse en 2023.
- Résultat d’exploitation par action (ROA par action)
- Le résultat d’exploitation par action est en croissance constante depuis 2020, passant de 3,55 US$ à 6,74 US$ en 2021, puis montrant une légère baisse à 6,13 US$ en 2022. Il augmente ensuite à 7,89 US$ en 2023, puis se maintient à un niveau relativement stable en 2024 avec 7,3 US$, avant de connaître une nouvelle hausse pour atteindre 8,94 US$ en 2025. La tendance générale est à la progression, ce qui suggère une amélioration des performances opérationnelles sur la période.
- Ratio financier P/OP
- Le ratio P/OP a connu une certaine volatilité, débutant à 10,93 en 2020, et atteignant un sommet à 13,19 en 2021. Il a connu une baisse significative en 2022 pour atteindre 8,73, suivi d'une chute en 2023 à 5,05. Par la suite, le ratio a augmenté fortement pour atteindre 15,48 en 2024, avant de redescendre à 11,06 en 2025. Ces variations indiquent une fluctuation du prix relatif par rapport à l’exploitation, pouvant témoigner de changements dans la valorisation de l’entreprise ou dans la perception du marché quant à ses performances futures.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Dell Technologies Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/Ssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/Sindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Dell Technologies Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2020 (38,75 USD) et 2021 (88,99 USD), il a chuté en 2022 à 53,51 USD. La valeur a ensuite diminué en 2023 à 39,86 USD, avant une forte remontée en 2024 à 113 USD, atteignant un niveau très supérieur aux années précédentes. En 2025, le cours se stabilise à 98,86 USD, restant élevé par rapport aux premiers exercices.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une progression relativement stable. Il s’élevait à 124,62 USD en 2020, puis a légèrement diminué à 123,55 USD en 2021. Une hausse a été constatée en 2022, avec une valeur de 133,08 USD. La tendance continue avec une augmentation en 2023 à 139,91 USD, suivie d’un léger recul en 2024 à 123,88 USD. En 2025, une nouvelle hausse est observée, atteignant 136,95 USD, indiquant une certaine stabilité dans cette métrique après les fluctuations.
- Évolution du ratio P/S (prix sur ventes)
- Le ratio P/S a connu des variations importantes. Il était faible en 2020 (0,31), puis a fortement augmenté en 2021 (0,72), témoignant d’une valorisation plus élevée par rapport aux revenus. En 2022, le ratio est redescendu à 0,4, puis a chuté en 2023 à 0,28, reflétant une revalorisation moindre ou une croissance des ventes plus rapide. La valeur remonte ensuite en 2024 à 0,91, atteignant un pic, mais revient à 0,72 en 2025, indiquant une certaine stabilisation dans la perception de la valorisation par rapport aux ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Dell Technologies Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) (en millions) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/BVsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/BVindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Dell Technologies Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte hausse entre janvier 2020 et janvier 2021, passant de 38,75 US$ à 88,99 US$, marquant une croissance significative. Cependant, une chute a été observée au cours de l’année suivante, atteignant 53,51 US$ en janvier 2022. Le cours a ensuite diminué de manière notable en février 2023, se fixant à 39,86 US$, avant de connaître une reprise importante, culminant à 113 US$ en février 2024. En janvier 2025, le cours a légèrement diminué, s’établissant à 98,86 US$, tout en restant nettement supérieur à ses niveaux précédents.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a présenté une grande volatilité sur la période. En janvier 2020, elle affiche une valeur négative de -2,13 US$, indiquant une valeur comptable déficitaire. En janvier 2021, la BVPS devient positive à 3,25 US$, témoignant d’une amélioration de la valeur nette par action. Par la suite, elle retombe dans le négatif en janvier 2022 à -2,22 US$, puis s’aggrave en février 2023 à -4,27 US$. Au cours des deux années suivantes, la BVPS s’améliore légèrement, enregistrant respectivement -3,37 US$ en février 2024 et -2,12 US$ en janvier 2025, s’approchant ainsi d’une situation moins déficitaire mais restant négative.
- Ratio P/BV (Price-to-Book Value)
- Le ratio P/BV n’a été mentionné qu’une seule fois avec une valeur de 27,38, ce qui indique que la valeur de marché de l’action était environ 27 fois supérieure à sa valeur comptable à la date de référence. L’absence de données pour les autres périodes empêche une analyse de tendance, mais cette valeur relativement élevée suggère une perception du marché très favorable ou une forte valorisation relative par rapport à la valeur comptable.