Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Amphenol Corp., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2019 et 2020, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes, avec une accélération en 2023.
- Terrains et améliorations
- Les valeurs fluctuent, avec une diminution en 2020, une reprise en 2021, une nouvelle diminution en 2022 et une augmentation en 2023, se rapprochant du niveau de 2019.
- Bâtiments et améliorations
- Une progression constante est constatée, avec une augmentation significative entre 2019 et 2020, puis une croissance plus lente mais continue jusqu’en 2023, où l’augmentation est plus marquée.
- Machines et équipements
- Cette catégorie représente la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes. Une augmentation régulière est observée tout au long de la période, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, puis une croissance plus stable jusqu’en 2023.
- Matériel de bureau et autres
- Une augmentation constante est également observée pour cette catégorie, bien que sa contribution globale soit moindre par rapport aux autres. La croissance est régulière sur toute la période.
L’amortissement cumulé augmente de manière constante sur l’ensemble de la période, ce qui est attendu avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. L’augmentation de l’amortissement cumulé est plus importante au fur et à mesure que le montant brut des immobilisations augmente.
Le montant net des immobilisations corporelles, calculé en soustrayant l’amortissement cumulé des immobilisations corporelles brutes, présente une tendance à la hausse sur toute la période. Cette augmentation est le résultat de la croissance des immobilisations corporelles brutes qui dépasse l’augmentation de l’amortissement cumulé. L’augmentation est plus marquée en 2023, reflétant les investissements récents dans les immobilisations corporelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Amphenol Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances stables sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une légère augmentation, passant de 60.67% en 2019 à 63.85% en 2023. Cette progression, bien que modérée, suggère un renouvellement des actifs à un rythme potentiellement plus lent.
- Ratio moyen d’âge
- Une augmentation progressive est observée, indiquant un vieillissement relatif des actifs. L'évolution de 60.67% à 63.85% sur cinq ans mérite une attention particulière pour évaluer l'impact potentiel sur l'efficacité opérationnelle et les coûts de maintenance.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué entre 10 et 11 ans. Une augmentation à 11 ans en 2020 a été suivie d'un retour à 10 ans en 2021 et 2022, puis d'une nouvelle augmentation à 11 ans en 2023. Cette variabilité pourrait refléter des ajustements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile ou l'introduction de nouveaux types d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La fluctuation annuelle suggère une possible réévaluation périodique des durées de vie utiles, ou l'influence de changements dans la composition des actifs. L'augmentation récente à 11 ans pourrait indiquer une amélioration de la qualité des actifs ou une modification des hypothèses d'amortissement.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de 6 ans en 2019 à 7 ans en 2020, puis est restée stable à 7 ans jusqu'en 2023. Cette évolution indique que les actifs en exploitation sont globalement plus anciens au fil du temps.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La progression de l'âge des actifs est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge. Une analyse plus approfondie pourrait déterminer si cette tendance est due à un ralentissement des investissements ou à une prolongation de la durée d'utilisation des actifs existants.
La durée de vie restante estimée est restée constante à 4 ans sur l'ensemble de la période. Cette stabilité, combinée à l'augmentation du ratio moyen d’âge, suggère que la durée de vie utile totale est maintenue en ajustant les estimations de l'âge des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La constance de la durée de vie restante, malgré l'augmentation du ratio moyen d'âge, implique une adaptation des estimations de l'âge des actifs pour maintenir une durée de vie utile globale cohérente. Cela pourrait indiquer une gestion proactive de la durée de vie des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 1 487 200 US$ en milliers en 2019 à 2 261 800 US$ en milliers en 2023. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté sur l'ensemble de la période, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Elles sont passées de 2 486 200 US$ en milliers en 2019 à 3 576 500 US$ en milliers en 2023. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, bien que l'investissement ait été plus faible entre 2021 et 2022.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a fluctué au cours de la période. Après une légère diminution entre 2019 et 2020, elle a connu une légère augmentation jusqu'en 2021, puis une nouvelle diminution en 2022 avant de remonter en 2023. Ces fluctuations sont relativement modestes par rapport aux autres postes.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs est resté relativement stable autour de 63% pendant la période analysée, avec de légères variations annuelles. L'augmentation observée en 2023, atteignant 63,85%, pourrait indiquer un vieillissement progressif du parc d'actifs, ou un ralentissement des investissements dans de nouveaux actifs par rapport à la dépréciation des actifs existants. Ce ratio suggère que les actifs immobilisés ont une durée de vie moyenne relativement longue.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes, avec un nouveau pic en 2023.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont progressé de 12,38% entre 2019 et 2020, de 8,35% entre 2020 et 2021, de 3,12% entre 2021 et 2022, et de 10,98% entre 2022 et 2023. Cette évolution suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Concernant les terrains et améliorations, les valeurs restent relativement stables, avec une légère diminution entre 2019 et 2020, puis entre 2021 et 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023. Ces fluctuations sont moins prononcées que celles observées pour les immobilisations corporelles brutes.
- Terrains et améliorations
- Les terrains et améliorations ont diminué de 3,73% entre 2019 et 2020, de 1,04% entre 2021 et 2022, et ont augmenté de 12,21% entre 2022 et 2023. Cette relative stabilité indique que les investissements dans ce type d'actifs ne sont pas une priorité majeure.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. Le rythme d'augmentation de l'amortissement est relativement stable.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de 5,33% entre 2019 et 2020, de 20,04% entre 2020 et 2021, de 1,39% entre 2021 et 2022, et de 2,50% entre 2022 et 2023. Cette progression reflète l'utilisation des actifs immobilisés et leur dépréciation au fil du temps.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une légère variation. Elle est passée de 10 ans en 2019 à 11 ans en 2020, puis est revenue à 10 ans en 2021 et 2022, avant de remonter à 11 ans en 2023. Cette fluctuation pourrait indiquer une réévaluation périodique des estimations de durée de vie utile des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué entre 10 et 11 ans, ce qui peut être dû à des changements dans les méthodes d'amortissement ou à des révisions des estimations de la durée de vie des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 1 487 200 unités monétaires en 2019 à 2 261 800 unités monétaires en 2023. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 240 000 unités monétaires en 2019 à 313 700 unités monétaires en 2023. L'augmentation de l'amortissement annuel suggère un investissement continu dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé indique une utilisation continue des actifs immobilisés et une reconnaissance progressive de leur dépréciation. L'accélération de la croissance entre 2020 et 2021, puis un ralentissement entre 2021 et 2022, suivi d'une nouvelle accélération en 2023, pourrait signaler des variations dans le rythme des investissements en actifs.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé. La relative stabilité de l'amortissement entre 2021 et 2022 pourrait indiquer une période de moindre investissement ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, exprimée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, présente une certaine fluctuation. Elle est passée de 6 ans en 2019 à 7 ans en 2020 et 2022, puis est revenue à 7 ans en 2023. Cette variation pourrait être due à un renouvellement partiel des actifs ou à des ajustements dans les estimations de la durée de vie utile.
En résumé, les données suggèrent une gestion active des actifs immobilisés, avec des investissements continus et une reconnaissance appropriée de leur dépréciation. L'analyse de ces tendances, combinée à d'autres informations financières, permettrait une évaluation plus complète de la performance et de la situation financière.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, nettes de l'amortissement, sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2019 à 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 999 000 US$ en milliers en 2019 à 1 314 700 US$ en milliers en 2023, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2020 et 2021.
- Terrains et améliorations
- Les terrains et améliorations ont connu une fluctuation modérée. Après une légère diminution entre 2019 et 2020, ils ont augmenté jusqu'en 2023, atteignant 33 900 US$ en milliers. Cette variation suggère des ajustements dans la gestion des actifs fonciers.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière régulière de 240 000 US$ en milliers en 2019 à 313 700 US$ en milliers en 2023. Cette progression est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles et reflète la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 4 ans sur toute la période analysée. Cette constance indique une politique d'amortissement cohérente et une absence de changement significatif dans l'estimation de la durée d'utilité des actifs.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une gestion stable de l'amortissement et de la durée de vie restante estimée des actifs.