Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Apple Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Technologie, matériel et équipement | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $278.78 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 14,776,353,000 | |||||||||
| Taux de croissance (g) | 135.98% | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $7.58 | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $17.89 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $9.00 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $28.16 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $4.99 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 36.78 | 56.78 | 30.26 | 20.34 | 19.74 | 42.27 | 65.77 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 15.58 | 45.37 | 27.16 | 7.49 | 16.72 | 23.86 | 52.53 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.27 | 2.26 | 2.64 | 0.12 | 1.09 | 0.55 | 2.61 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 30.96 | 54.99 | 26.20 | 14.98 | 16.53 | 32.49 | 51.04 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 9.90 | 23.12 | 5.44 | 0.98 | 0.94 | 8.47 | 13.58 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 55.87 | 16.20 | 6.58 | — | 3.29 | 40.75 | 19.31 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Apple Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution entre 2020 et 2021, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2023. Une augmentation est ensuite observée en 2024 et 2025, bien que la croissance ralentisse légèrement sur cette dernière période.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire, avec une baisse initiale de 2020 à 2021, puis une remontée progressive jusqu’en 2025. L’augmentation de 2024 à 2025 est plus marquée que celle observée pour le ratio P/E.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une augmentation constante tout au long de la période. Cette croissance s’accélère particulièrement entre 2022 et 2025, indiquant une valorisation accrue par rapport au chiffre d’affaires.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022. Une légère diminution est ensuite constatée en 2023, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 et 2025, bien que la valeur de 2022 reste la plus élevée sur la période.
- Tendances générales
- Les ratios de valorisation (P/E, P/OP, P/S, P/BV) ont globalement augmenté sur la période, suggérant une perception accrue de la valeur de l’entreprise par les investisseurs. L’accélération de la croissance du ratio P/S et la forte valorisation du P/BV indiquent une prime de valorisation croissante.
- Variations notables
- La période 2020-2021 est caractérisée par une baisse des ratios P/E et P/OP, potentiellement due à des facteurs macroéconomiques ou spécifiques à l’entreprise. La forte augmentation du P/BV entre 2020 et 2022 mérite une attention particulière.
- Évolution récente
- Les données de 2024 et 2025 montrent une continuation de la tendance à la hausse des ratios, mais avec un ralentissement de la croissance pour le ratio P/E. Le ratio P/OP continue de croître à un rythme plus soutenu.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Apple Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 14,776,353,000 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu net (en millions) | 112,010) | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 7.58 | 6.20 | 6.24 | 6.27 | 5.77 | 3.38 | |
| Cours de l’action1, 3 | 270.37 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | 35.67 | 35.95 | 28.33 | 24.82 | 25.96 | 32.24 | |
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 45.95 | 39.77 | 32.05 | 47.57 | 37.42 | |
| Cisco Systems Inc. | 26.28 | 19.00 | 18.26 | 15.78 | 23.34 | 15.46 | |
| Dell Technologies Inc. | 15.02 | 25.12 | 11.94 | 7.31 | 20.88 | 6.21 | |
| Super Micro Computer Inc. | 24.91 | 23.45 | 21.10 | 12.72 | 16.15 | 17.04 | |
| P/Esecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 34.19 | 27.04 | 23.16 | 25.71 | 28.10 | |
| P/Eindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 45.25 | 36.08 | 26.93 | 29.73 | 31.22 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 112,010,000,000 ÷ 14,776,353,000 = 7.58
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 270.37 ÷ 7.58 = 35.67
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une augmentation constante, passant de 108.86 US$ en 2020 à 270.37 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, mais a maintenu une trajectoire ascendante globale.
Le bénéfice par action (EPS) a également affiché une croissance, bien que plus modérée que celle du cours de l'action. L'EPS est passé de 3.38 US$ en 2020 à 7.58 US$ en 2025. On observe un ralentissement de la croissance de l'EPS entre 2021 et 2022, puis une stabilisation relative entre 2022 et 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025.
Le ratio P/E a présenté une plus grande volatilité. Il a diminué de 2020 à 2021, puis a continué à baisser légèrement jusqu'en 2022. Une augmentation est ensuite observée en 2023, suivie d'une nouvelle hausse en 2024 et une stabilisation en 2025. Cette fluctuation du P/E suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue du cours de l'action est observée, accompagnée d'une augmentation plus lente mais constante du bénéfice par action.
- Volatilité
- Le ratio P/E présente une volatilité plus importante, indiquant des changements dans l'évaluation du marché.
- Ralentissements et reprises
- Un ralentissement de la croissance de l'EPS est noté entre 2021 et 2023, suivi d'une reprise en 2024 et 2025.
- Stabilité récente
- Le ratio P/E semble se stabiliser en 2025, après une période de fluctuations.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Apple Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 14,776,353,000 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 133,050) | 123,216) | 114,301) | 119,437) | 108,949) | 66,288) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 9.00 | 8.15 | 7.35 | 7.51 | 6.64 | 3.90 | |
| Cours de l’action1, 3 | 270.37 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | 30.03 | 27.35 | 24.04 | 20.74 | 22.56 | 27.92 | |
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 44.51 | 36.78 | 28.39 | 43.25 | 33.93 | |
| Cisco Systems Inc. | 22.75 | 16.10 | 15.32 | 13.35 | 19.26 | 12.73 | |
| Dell Technologies Inc. | 11.06 | 15.48 | 5.05 | 8.73 | 13.19 | 10.93 | |
| Super Micro Computer Inc. | 20.85 | 22.32 | 17.74 | 10.82 | 14.57 | 16.77 | |
| P/OPsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 26.28 | 22.47 | 19.66 | 21.99 | 24.94 | |
| P/OPindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 35.11 | 30.04 | 22.85 | 26.25 | 27.02 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 133,050,000,000 ÷ 14,776,353,000 = 9.00
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 270.37 ÷ 9.00 = 30.03
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation constante, passant de 108.86 US$ en 2020 à 270.37 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, mais a maintenu une trajectoire ascendante globale.
Le résultat d’exploitation par action a également affiché une croissance, bien que plus modérée. Il est passé de 3.9 US$ en 2020 à 9 US$ en 2025. On observe un léger ralentissement de cette croissance entre 2021 et 2022, suivi d'une reprise progressive.
Le ratio P/OP (Price-to-Operating Profit) a présenté une évolution plus fluctuante. Il a diminué de 2020 à 2021, puis a continué à baisser jusqu'en 2022. À partir de 2022, le ratio a augmenté de manière constante, atteignant 30.03 en 2025. Cette augmentation suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses bénéfices d'exploitation.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action est observée sur l'ensemble de la période.
- Variations notables
- Un ralentissement de la croissance du résultat d’exploitation par action entre 2021 et 2022 est identifié.
- Évolution du ratio P/OP
- Le ratio P/OP a connu une phase de diminution suivie d'une augmentation constante, indiquant une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.
En résumé, les données suggèrent une performance financière positive globale, caractérisée par une croissance du cours de l’action et des bénéfices, ainsi qu'une évolution de la valorisation relative de l'entreprise.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Apple Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 14,776,353,000 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en millions) | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 28.16 | 25.87 | 24.64 | 24.79 | 22.30 | 16.15 | |
| Cours de l’action1, 3 | 270.37 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | 9.60 | 8.62 | 7.17 | 6.28 | 6.72 | 6.74 | |
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 18.71 | 14.17 | 9.89 | 13.57 | 10.24 | |
| Cisco Systems Inc. | 4.72 | 3.64 | 4.04 | 3.62 | 4.96 | 3.52 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.72 | 0.91 | 0.28 | 0.40 | 0.72 | 0.31 | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.19 | 1.80 | 1.90 | 0.70 | 0.51 | 0.43 | |
| P/Ssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 6.85 | 5.59 | 4.94 | 5.45 | 4.93 | |
| P/Sindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 9.34 | 7.33 | 6.01 | 6.99 | 6.13 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 416,161,000,000 ÷ 14,776,353,000 = 28.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 270.37 ÷ 28.16 = 9.60
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation constante, passant de 108.86 US$ en 2020 à 270.37 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, mais a maintenu une trajectoire ascendante globale.
Le chiffre d’affaires par action a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que le cours de l’action. Il est passé de 16.15 US$ en 2020 à 28.16 US$ en 2025. On observe un léger ralentissement de la croissance entre 2021 et 2022, suivi d'une reprise progressive.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a montré une évolution variable. Après une légère diminution entre 2020 et 2022, il a augmenté de manière notable à partir de 2022, atteignant 9.6 en 2025. Cette augmentation suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses ventes.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action est observable sur l'ensemble de la période.
- Évolution du ratio P/S
- Le ratio P/S a connu une augmentation significative à partir de 2022, indiquant une valorisation plus élevée de l'entreprise.
- Variations notables
- Un léger ralentissement de la croissance du chiffre d’affaires par action a été constaté entre 2021 et 2022.
En résumé, les données suggèrent une performance positive globale, caractérisée par une croissance continue du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action, ainsi qu'une valorisation accrue de l'entreprise telle que reflétée par l'évolution du ratio P/S.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Apple Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 14,776,353,000 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Capitaux propres (en millions) | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 4.99 | 3.77 | 4.00 | 3.19 | 3.85 | 3.84 | |
| Cours de l’action1, 3 | 270.37 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | 54.18 | 59.17 | 44.21 | 48.89 | 38.96 | 28.33 | |
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 13.11 | 11.50 | 8.87 | 10.05 | 7.15 | |
| Cisco Systems Inc. | 5.71 | 4.31 | 5.19 | 4.69 | 5.99 | 4.57 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 27.38 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.15 | 4.99 | 6.85 | 2.54 | 1.65 | 1.35 | |
| P/BVsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 32.96 | 27.57 | 28.94 | 25.15 | 19.59 | |
| P/BVindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 13.29 | 11.49 | 10.46 | 12.54 | 11.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 73,733,000,000 ÷ 14,776,353,000 = 4.99
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 270.37 ÷ 4.99 = 54.18
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation constante, passant de 108.86 à 270.37 sur six ans. Cette progression n'a pas été linéaire, mais a démontré une accélération notable entre 2022 et 2024.
La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une légère augmentation initiale, elle a diminué en 2022 avant de remonter progressivement, atteignant 4.99 en 2025. Bien que la BVPS ait augmenté globalement, son évolution est moins marquée que celle du cours de l’action.
- P/BV
- Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de manière significative, passant de 28.33 à 54.18 sur la période. Cette augmentation indique que le marché attribue une valeur de plus en plus élevée aux actifs nets de l'entreprise. Une pointe a été observée en 2024, avec une valeur de 59.17, suivie d'une légère diminution en 2025. L'évolution du P/BV suggère une perception croissante de la valeur de l'entreprise par les investisseurs, potentiellement liée à des anticipations de croissance future.
En résumé, les données indiquent une valorisation croissante de l'entreprise par le marché, comme en témoigne l'augmentation du cours de l'action et du ratio P/BV. La valeur comptable par action, bien qu'en augmentation, évolue à un rythme plus lent, ce qui contribue à l'augmentation du ratio P/BV. L'ensemble de ces éléments suggère une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise.