Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Apple Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Technologie, matériel et équipement | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Apple Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation notable entre 2019 et 2024, passant de 20 à 35,95. Après une hausse significative en 2020 (32,24), il a fluctué en 2021 et 2022, puis a continué sa progression pour atteindre son niveau le plus élevé en 2024. Cette hausse suggère que le marché valorise de plus en plus le bénéfice de l’entreprise, potentiellement en raison d'une croissance attendue ou de perceptions positives sur ses perspectives futures.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a également augmenté sur la période, passant de 17,29 en 2019 à 27,35 en 2024. La croissance a été régulière, avec des pics en 2020 et 2024, indiquant une augmentation de la valorisation du résultat d’exploitation par rapport au prix de marché. La tendance indique une appréciation continue du marché pour la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a augmenté de 4,25 en 2019 à 8,62 en 2024. La progression reflète une valorisation accrue du chiffre d’affaires de l’entreprise, signifiant que le marché attribue une valeur plus élevée à chaque unité de revenu générée, ce qui peut indiquer des attentes de croissance ou une confiance renforcée dans la capacité de l’entreprise à générer des revenus futurs.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une augmentation marquée, passant de 12,21 en 2019 à 59,17 en 2024. La hausse importante indique une forte valorisation du marché par rapport à la valeur comptable de l’actif net de l’entreprise, ce qui peut refléter des attentes élevées sur la rentabilité future ou une perception de la société comme étant fortement innovante ou stratégique, au-delà de ses seules valeurs comptables.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Apple Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu net (en millions) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/Esecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/Eindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période, passant de 62,19 US$ en septembre 2019 à 222,91 US$ en septembre 2024. Après une progression initiale modérée, une accélération notable est observée à partir de 2020, atteignant un pic en 2024. La tendance reflète une appréciation continue de la valeur de l’action et une confiance accrue des investisseurs.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a affiché une croissance soutenue, passant de 3,11 US$ en 2019 à 6,2 US$ en 2024. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une augmentation de plus de 70 %, témoignant d’une amélioration significative de la rentabilité par action. Cependant, une stabilisation progressive est constatée à partir de 2022, avec des valeurs relativement stables autour de 6,2 US$.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a varié de manière plus volatile, passant de 20 en 2019 à un sommet de 35,95 en 2024. Après une hausse notable entre 2019 et 2020, le ratio a connu une certaine baisse en 2021, puis une nouvelle augmentation en 2024, indiquant probablement une perception du marché d’une croissance des bénéfices en ligne avec la valorisation de l’action. La fluctuation du ratio P/E reflète des changements dans les attentes des investisseurs concernant la croissance future ou l’évaluation de la société.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Apple Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/OPsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/OPindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative sur la période étudiée, passant d’environ 62,19 US$ à la fin de septembre 2019 à 222,91 US$ à la fin septembre 2024. Cette progression témoigne d’une valorisation en forte croissance, avec une hausse continue, notamment entre 2019 et 2022. Au cours de cette période, le cours a presque triplé, reflétant une appréciation notable de la valeur de l’action sur ces cinq années.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a également connu une tendance à la hausse, passant de 3,6 US$ en septembre 2019 à 8,15 US$ en septembre 2024. La croissance est régulière, avec une augmentation marquée entre 2020 et 2021, passant de 3,9 US$ à 6,64 US$, puis une poursuite de la progression jusqu’en 2024. Cela indique une amélioration persistante de la rentabilité opérationnelle par action au fil du temps.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a varié au cours de la période, passant de 17,29 en septembre 2019 à un maximum de 27,92 en septembre 2020, puis fluctuant entre 20,74 et 27,35 jusqu’en septembre 2024. La hausse notable entre 2019 et 2020 indique une acquisition du marché d’une croissance des bénéfices supérieure à celle du prix de l’action, ou une augmentation de la valorisation. Ensuite, la fluctuation indique une stabilité relative et une évaluation du marché en accord avec la progression des résultats opérationnels, bien que le ratio se maintienne généralement dans une fourchette haute, suggérant une valorisation soutenue par le marché.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Apple Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en millions) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/Ssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/Sindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Une tendance haussière constante peut être observée sur la période analysée. Le cours de l’action a crû de manière significative, passant de 62,19 US$ en septembre 2019 à 222,91 US$ en septembre 2024. Cette progression témoigne d’une valorisation croissante de l’entreprise sur le marché, reflétant probablement une amélioration de sa performance financière, de sa réputation ou de ses perspectives de croissance.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a également connu une croissance soutenue sur la période. Il est passé de 14,64 US$ en septembre 2019 à 25,87 US$ en septembre 2024, indiquant une augmentation de la rentabilité générée par chaque action détenue, ou une croissance du chiffre d’affaires global de l’entreprise en relation avec le nombre d’actions en circulation, ou une combinaison des deux facteurs.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Ce ratio financier a connu une évolution relativement stable, passant de 4,25 en septembre 2019 à 8,62 en septembre 2024. Une augmentation progressive de ce ratio indique que la valorisation du marché par rapport aux ventes réalisées s’est amplifiée. Cela pourrait signifier que le marché valorise davantage les perspectives de croissance ou la rentabilité future de l'entreprise, ou que la valorisation globale a dépassé la seule croissance des ventes actuelles.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Apple Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Capitaux propres (en millions) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| P/BVsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| P/BVindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période analysée. En passant de 62,19 USD en septembre 2019 à 222,91 USD en septembre 2024, cette hausse indique une forte appréciation de la valeur boursière, avec une tendance généralement ascendante malgré une accélération notable entre 2020 et 2021. La progression du cours de l’action témoigne d’une amélioration perçue de la performance financière ou des perspectives de l’entreprise par le marché.
- Variations de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a été relativement stable, passant de 5,09 USD en septembre 2019 à 3,77 USD en septembre 2024. Après une baisse notable en septembre 2020, elle a fluctué légèrement dans les années suivantes. La diminution de la BVPS indique une dégradation de la valeur comptable par action, qui pourrait être liée à une augmentation du nombre d’actions en circulation ou à une dépréciation des actifs comptables. Néanmoins, cette évolution contraste avec la croissance du cours de l’action, soulignant que la valeur de marché s’est appréciée indépendamment de la valeur comptable.
- Évolution du ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a fortement augmenté, passant de 12,21 en septembre 2019 à un pic de 48,89 en septembre 2022, avant de se stabiliser légèrement à 59,17 en septembre 2024. Cette augmentation indique que le prix de marché de l’action est devenu de plus en plus élevé par rapport à sa valeur comptable, ce qui peut refléter une perception accrue de la valeur de l'entreprise ou une anticipation de performances futures élevées. La forte hausse du ratio suggère un appétit du marché pour la croissance ou une confiance accrue dans la rentabilité future, indépendamment des variations de la valeur comptable.