AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

Le profil de l’entreprise

Informations de base sur AutoZone Inc.

Évolution du cours des actions

AutoZone Inc. tendances du cours des actions estimées à l’aide d’une régression linéaire.

État des résultats 

Le compte de résultat rend compte de la performance de AutoZone Inc., le résultat de ses activités d’exploitation.

État du résultat global

Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) des AutoZone Inc. au cours d’une période donnée à la suite d’opérations et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant des investissements des propriétaires et des distributions aux propriétaires.

Bilan: actifs

Les actifs font état des principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par AutoZone Inc.

Bilan: passif et capitaux propres

Le passif et les capitaux propres présentent les principales catégories et montants de créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces des AutoZone Inc. au cours d’un exercice comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de carrière au solde de début figurant au bilan de AutoZone Inc..

Structure du compte de résultat

Les composantes du compte de résultat (revenus et dépenses) sont indiquées en pourcentage du total des ventes.

Structure du bilan: actifs

Composantes de l’actif indiquées en pourcentage de l’actif total.

Structure du bilan: passif et capitaux propres

Les composantes du passif et des capitaux propres des actionnaires sont exprimées en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres.

Analyse des ratios de rentabilité

Mesure le revenu d’ AutoZone Inc. par rapport à ses revenus et à son capital investi.

• Ratios de rentabilité (résumé)
• Ratio de marge bénéficiaire brute
• Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
• Ratio de marge bénéficiaire nette
• Ratio de rendement des capitaux propres (ROE)
• Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Analyse des ratios de liquidité

Mesure l’adéquation des ressources de trésorerie d’une AutoZone Inc. pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

• Ratios de liquidité (résumé)
• Ratio de liquidité actuel
• Ratio de liquidité rapide
• Ratio de liquidité de trésorerie

Analyse des ratios de solvabilité

Examine la structure du capital de AutoZone Inc. en fonction de la composition de ses sources de financement et de la capacité de l’entreprise à s’acquitter de ses obligations en matière de dette et d’investissement à long terme.

• Ratios de solvabilité (résumé)
• Ratio d’endettement des actionnaires
• Ratio d’endettement des actionnaires (y compris le passif lié aux contrats de location simple)
• Ratio de la dette au capital total
• Ratio de la dette au capital total (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
• Ratio d’endettement
• Ratio d’endettement (y compris le passif lié aux contrats de location simple)
• Ratio de levier financier
• Taux de couverture des intérêts
• Taux de couverture des frais fixes

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de AutoZone Inc.. Les ratios de rendement d’exploitation décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de AutoZone Inc. et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.

• Ratios d’activité à court terme (résumé)
• Taux de rotation des stocks
• Ratio de rotation des créances
• Ratio de rotation des créditeurs
• Taux de rotation du fonds de roulement
• Jours de rotation de l’inventaire
• Jours de rotation des comptes débiteurs
• Cycle de fonctionnement
• Jours de rotation des comptes créditeurs
• Cycle de conversion d’espèces

Analyse des ratios d’activité à long terme

Mesure l’efficacité avec laquelle AutoZone Inc. génère des revenus à partir de ses investissements dans les immobilisations ou les actifs totaux.

• Ratios d’activité à long terme (résumé)
• Ratio de rotation net des immobilisations
• Ratio de rotation net des immobilisations (y compris contrat de location simple, actif au titre du droit d’utilisation)
• Ratio de rotation totale des actifs
• Taux de rotation des capitaux propres

Analyse de DuPont : Désagrégation du ratio de ROE, ROAet de marge bénéficiaire nette

Une approche pour décomposer le ratio de rendement des capitaux propres, le ratio de rendement des actifs et le ratio de marge bénéficiaire nette de AutoZone Inc. en tant que produit d’autres ratios financiers.

• Désagrégation des ROE en deux composantes
• Ventilation des ROE en trois composantes
• Ventilation des ROE en cinq composantes
• Désagrégation des ROA en deux composantes
• Ventilation des ROA en quatre composantes
• Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Analyse des segments à déclarer 

AutoZone Inc. œuvre dans 2 segments : Magasins de pièces automobiles et Autres.

• Ratio de marge bénéficiaire sectorielle
• Ratio de rendement de l’actif sectoriel
• Ratio de rotation des actifs sectoriels
• Revenu
• Marge brute
• Segmenter les actifs

Ratios d’évaluation des actions ordinaires 

La technique d’évaluation relative détermine la valeur d’une AutoZone Inc. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action à des variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

• Ratios d’évaluation actuels
• Ratios d’évaluation historiques (résumé)
• Ratio cours/bénéfice net (P/E)
• Ratio cours/résultat opérationnel (P/OP)
• Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
• Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Valeur d’entreprise (EV)

La valeur d’affaire est la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des capitaux propres, de la dette et des actions privilégiées) moins la valeur des liquidités et des placements à court terme.

• EV actuel
• EV historique

Rapport valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)

Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre de bénéfices, les intérêts, les impôts, la dépréciation et l’amortissement sont ajoutés. Le BAIIA en tant que nombre avant intérêts est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.

• Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA)
• EV rapport EBITDA , courant
• EV à EBITDA ratio, historique

Rapport valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF) 

Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise sont les flux de trésorerie disponibles pour les fournisseurs de capital de AutoZone Inc. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
• Intérêts payés, nets d’impôt
• EV rapport FCFF , courant
• EV à FCFF ratio, historique

Rapport prix/FCFE (P/FCFE)

Le ratio flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres est le flux de trésorerie disponible pour les détenteurs de capitaux propres de AutoZone Inc. une fois que toutes les dépenses d’exploitation, les paiements d’intérêts et de capital ont été payés et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués.

• Flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres (FCFE)
• Rapport prix/ FCFE , courant
• Rapport prix/ FCFE , historique

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM) 

Le MEDAF est une théorie axée sur la dérivation des taux de rendement attendus sur les actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut être éliminée par la diversification.

• Taux de rendement
• Variance et covariance
• Estimation systématique des risques (β)
• Taux de rendement attendu

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM) 

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une action d’une émission d’actions ordinaires de AutoZone Inc. comme la valeur actualisée de tous les dividendes futurs.

• Valeur intrinsèque des actions (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du dividende (g)

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE) 

L’approche d’évaluation du FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actuelle du futur FCFE actualisée au taux de rendement requis des capitaux propres.

• Valeur intrinsèque des actions (résumé de l’évaluation)
• Taux de rendement requis (r)
• Taux de croissance du FCFE (g)

Données financières sélectionnées
depuis 2005

Principaux états financiers de AutoZone Inc..

• État des résultats
• Bilan: actifs
• Bilan: passif et capitaux propres
• Tableau des flux de trésorerie
• Données par action

Ratio de marge bénéficiaire nette
depuis 2005

Le ratio de rentabilité de AutoZone Inc. calculé en divisant le bénéfice net par le chiffre d’affaires.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2005

Le ratio de rentabilité de AutoZone Inc. calculé en divisant le bénéfice d’exploitation par le chiffre d’affaires.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents

Ratio de rendement des capitaux propres (ROE)
depuis 2005

Le ratio de rentabilité de AutoZone Inc. calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio de rendement de l’actif (ROA)
depuis 2005

Le ratio de rentabilité du AutoZone Inc. calculé en divisant le bénéfice net par le total de l’actif.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio de liquidité actuel
depuis 2005

Le ratio de liquidité des AutoZone Inc. calculé en divisant l’actif à court terme par le passif à court terme.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio d’endettement des actionnaires
depuis 2005

Le ratio de solvabilité de AutoZone Inc. calculé en divisant la dette totale par le total des capitaux propres.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio de rotation totale des actifs
depuis 2005 

Le ratio d’activité de AutoZone Inc. calculé en divisant le chiffre d’affaires total par le total des actifs.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005

Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de AutoZone Inc. paie par dollar de bénéfice actuel.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio cours/résultat opérationnel (P/OP)
depuis 2005

Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio prix/bénéfice d’exploitation.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005

Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de AutoZone Inc. et son taux de rendement réel.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
depuis 2005 

Le ratio cours/chiffre d’affaires est expliqué par le fait que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à des distorsions ou à des manipulations que d’autres facteurs fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et jamais négatives.

• Calcul
• Comparaison avec les concurrents
• Comparaison avec le secteur industriel: Consumer Discretionary Distribution & Retail
• Comparaison avec l’industrie : Consumer Discretionary

Analyse des revenus

Analyse de la dette

• Total de la dette (valeur comptable)
• Dette totale (juste valeur)
• Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
• Frais d’intérêt encourus
• Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

Cumul cumulé 

La qualité de l’information financière se rapporte à l’exactitude avec laquelle les états financiers présentés par AutoZone Inc. reflètent son rendement d’exploitation et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul des charges à payer : mesure de la composante de la comptabilité d’exercice des AutoZone Inc. des bénéfices.

• Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan
• Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie