AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

L’analyse des ratios financiers révèle plusieurs tendances notables sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué. Après une stabilité initiale autour de 1,2, il a diminué à 0,88 avant de remonter progressivement pour atteindre 1,09. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, passant de 1,05 à 1,1.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a présenté une variabilité significative. Il a augmenté en 2020 pour ensuite diminuer en 2021 et 2022, se stabilisant autour de 0,8. Le ratio ajusté montre un comportement analogue, avec une augmentation en 2020 suivie d’une baisse.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de 1,42 à 2,22, puis s’est stabilisé à 2,21. Le ratio ajusté a également augmenté, passant de 1,32 à 1,54. Ces augmentations suggèrent une plus grande dépendance au financement par emprunt.

Marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a globalement augmenté, passant de 11,92% à 14,95%, avant de légèrement diminuer à 14,48%. Le ratio ajusté a connu une augmentation plus marquée, atteignant 18,12% en 2022, puis diminuant à 14,75%.

Rendement

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué, passant de 14,31% à 15,91% puis se stabilisant à 15,82%. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, avec une augmentation plus importante, passant de 11,15% à 19,35% avant de diminuer à 16,24%.

En résumé, l’entreprise a démontré une amélioration de sa rentabilité, comme en témoignent les ratios de marge bénéficiaire nette et de rendement de l’actif. Cependant, son niveau d’endettement a augmenté sur la période, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant d'environ 11,22 millions de dollars américains en 2018 à environ 17,46 millions de dollars américains en 2023.

Le total de l'actif a également connu une augmentation significative, bien que moins régulière. Il est passé d'environ 9,35 millions de dollars américains en 2018 à environ 15,99 millions de dollars américains en 2023. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre 2019 et 2020.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il s'est maintenu à 1,2 en 2018 et 2019, a diminué à 0,88 en 2020, puis a augmenté progressivement pour atteindre 1,09 en 2023. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus au cours des dernières années.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec une augmentation notable entre 2019 et 2020. Les valeurs sont légèrement différentes de celles du total de l'actif, indiquant la présence d'ajustements comptables.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également connu des fluctuations. Il a diminué de 1,05 en 2018 à 0,9 en 2020, puis a augmenté pour atteindre 1,1 en 2023. Cette tendance est cohérente avec celle du ratio de rotation de l'actif total non ajusté, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, une augmentation du total de l'actif et une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs, tant au niveau non ajusté qu'ajusté. La période 2020 semble avoir été une année de transition, avec une diminution temporaire des ratios de rotation avant une reprise.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité. L’actif circulant a connu une augmentation globale sur la période, passant de 4 635 869 US$ en 2018 à 6 779 426 US$ en 2023, avec un pic en 2020. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2021.

Le passif à court terme a également augmenté de manière significative, évoluant de 5 028 681 US$ en 2018 à 8 511 856 US$ en 2023. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2022.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 0,92 en 2018, diminué à 0,91 en 2019, augmenté à 1,08 en 2020, puis diminué à 0,87 en 2021 et 0,77 en 2022, avant de remonter légèrement à 0,8 en 2023. Cette volatilité suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente un schéma similaire. L’actif à court terme ajusté a augmenté globalement, mais avec des fluctuations annuelles. Le passif à court terme ajusté a également augmenté de manière constante, avec une accélération notable entre 2020 et 2022.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, débutant à 0,84 en 2018, augmentant à 1,03 en 2020, puis diminuant à 0,79 en 2023. Les valeurs restent généralement inférieures à 1, indiquant une possible difficulté à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme ajustés.

En résumé, bien que l’actif circulant ait augmenté en valeur absolue, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, entraînant une diminution de la liquidité, comme en témoignent les ratios de liquidité actuel et ajusté. La période 2020 a représenté une amélioration temporaire de la liquidité, mais cette tendance ne s’est pas maintenue dans les années suivantes.

L'analyse des données financières révèle une tendance à l'augmentation du total de la dette sur la période considérée. Le total de la dette est passé de 5 160 233 unités monétaires en 2018 à 7 956 167 unités monétaires en 2023, avec une augmentation notable entre 2022 et 2023.

Le déficit des actionnaires présente une évolution fluctuante, mais globalement décroissante. Il passe de -1 520 355 unités monétaires en 2018 à -4 349 894 unités monétaires en 2023. Bien qu'il y ait eu une amélioration entre 2018 et 2020, le déficit s'est creusé à nouveau en 2021 et 2022, puis en 2023.

Total de la dette

Augmentation constante sur la période, avec une accélération entre 2022 et 2023.

Déficit des actionnaires

Diminution initiale suivie d'une augmentation significative en fin de période.

La dette totale ajustée suit une tendance similaire au total de la dette, augmentant de 7 012 848 unités monétaires en 2018 à 11 130 469 unités monétaires en 2023. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2023.

Le déficit des actionnaires ajusté présente également une évolution similaire au déficit des actionnaires non ajusté, passant de -1 696 046 unités monétaires en 2018 à -3 907 563 unités monétaires en 2023. La tendance est à l'aggravation du déficit, avec une accélération en fin de période.

Dette totale ajustée

Croissance continue, avec une forte augmentation en 2023.

Déficit des actionnaires ajusté

Aggravation progressive du déficit sur l'ensemble de la période.

Les données relatives aux ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, sont manquantes pour toutes les périodes. Il est donc impossible d'évaluer l'évolution de la structure financière de l'entité à travers ces indicateurs.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d’environ 5,16 milliards de dollars américains en 2018 à près de 7,96 milliards de dollars américains en 2023.

Total de la dette

Une croissance notable est observée entre 2018 et 2023, avec une accélération significative entre 2022 et 2023.

Le total du capital a également fluctué, avec une augmentation notable en 2020, suivie d’une diminution en 2021 et 2022, puis d’une reprise en 2023. Cependant, l’augmentation du total de la dette a été plus prononcée que celle du total du capital, ce qui a eu un impact sur les ratios d’endettement.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 1,42 en 2018 à 2,21 en 2023, indiquant une proportion croissante de dette par rapport aux fonds propres. Une légère diminution est observée en 2020, mais la tendance générale est à la hausse.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme cette tendance. La dette totale ajustée a augmenté de manière constante, passant d’environ 7,01 milliards de dollars américains en 2018 à 11,13 milliards de dollars américains en 2023.

Dette totale ajustée

L’augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2023.

Total des fonds propres ajustés

Bien qu’une augmentation soit observée en 2020, les fonds propres ajustés n’ont pas augmenté au même rythme que la dette ajustée.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) suit une tendance similaire au ratio d’endettement initial. Il a augmenté de 1,32 en 2018 à 1,54 en 2023, ce qui indique une augmentation du levier financier.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Une légère diminution est observée en 2020, mais la tendance générale est à la hausse, confirmant une dépendance accrue au financement par la dette.

En résumé, les données indiquent une augmentation progressive du recours à l’endettement, combinée à une croissance plus lente des fonds propres, ce qui a entraîné une augmentation du levier financier au fil du temps.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2020, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs systématiquement supérieures au total de l’actif non ajusté.

Total de l’actif

Le total de l’actif passe de 9 346 980 US$ en 2018 à 15 985 878 US$ en 2023, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l’entité.

Le déficit des actionnaires affiche une évolution plus complexe. Bien qu’une amélioration soit constatée en 2020, le déficit se creuse de manière notable en 2021, 2022 et 2023, atteignant -4 349 894 US$ en 2023. Le déficit des actionnaires ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus basses en comparaison.

Déficit des actionnaires

Le déficit des actionnaires passe de -1 520 355 US$ en 2018 à -4 349 894 US$ en 2023, signalant une diminution de la valeur nette des capitaux propres.

Les données relatives aux ratios d’endettement financier, tant non ajustés qu’ajustés, sont incomplètes. L’absence de valeurs pour ces ratios sur l’ensemble de la période empêche toute analyse de la structure financière et du niveau d’endettement de l’entité.

Ratio d’endettement financier

L’absence de données pour ce ratio ne permet pas d’évaluer le niveau d’endettement de l’entité et son évolution dans le temps.

En résumé, l’entité démontre une croissance de son actif total, mais est confrontée à une détérioration de sa situation nette des capitaux propres. L’analyse serait plus complète avec la disponibilité des données concernant les ratios d’endettement.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Le revenu total a augmenté de manière constante, passant d'environ 11,22 millions de dollars américains en 2018 à 17,46 millions de dollars américains en 2023.

Le revenu net a également connu une augmentation significative, évoluant de 1,34 million de dollars américains en 2018 à 2,53 millions de dollars américains en 2023. Cependant, la croissance du revenu net a été plus variable que celle du revenu total.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une amélioration globale, passant de 11,92 % en 2018 à 14,95 % en 2022, avant de légèrement diminuer à 14,48 % en 2023. Cette fluctuation suggère une certaine sensibilité de la rentabilité aux variations des coûts ou des prix.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire de croissance similaire à celle du revenu net, avec une augmentation notable de 1,20 million de dollars américains en 2018 à 2,57 millions de dollars américains en 2023. Un pic significatif est observé en 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a connu une augmentation plus marquée que le ratio non ajusté, passant de 10,65 % en 2018 à 18,12 % en 2022, puis diminuant à 14,75 % en 2023. Cette évolution indique que les ajustements apportés au bénéfice net ont un impact significatif sur la rentabilité globale.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et du bénéfice net ajusté, accompagnée d'une amélioration générale de la rentabilité, bien que des fluctuations soient observées dans les marges bénéficiaires, notamment en 2023. La marge bénéficiaire nette ajustée présente une plus grande volatilité et une croissance plus importante que la marge bénéficiaire nette non ajustée.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative du revenu net sur la période considérée. On observe une augmentation constante du revenu net, passant de 1 337 536 unités monétaires en 2018 à 2 528 426 unités monétaires en 2023. Cette croissance indique une expansion de l'activité et une amélioration de la performance commerciale.

Parallèlement à l'augmentation du revenu net, un déficit des actionnaires est constaté chaque année. Ce déficit s'est creusé au fil du temps, passant de -1 520 355 unités monétaires en 2018 à -4 349 894 unités monétaires en 2023. Cette tendance suggère que, malgré la croissance du revenu net, la rentabilité pour les actionnaires est affectée par des facteurs tels que les coûts financiers, les investissements ou les distributions de dividendes.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une augmentation progressive de 1 195 232 unités monétaires en 2018 à 2 574 278 unités monétaires en 2023. Cependant, le bénéfice net ajusté est inférieur au revenu net chaque année, ce qui indique la présence de charges ou de pertes non récurrentes affectant le résultat net.

Le déficit des actionnaires ajusté présente également une augmentation au fil des années, passant de -1 696 046 unités monétaires en 2018 à -3 907 563 unités monétaires en 2023. Cette évolution reflète l'impact des ajustements apportés au résultat net sur la rentabilité pour les actionnaires.

Tendances générales

Une croissance constante du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée sur l'ensemble de la période.

Déficits des actionnaires

Un déficit des actionnaires significatif et croissant est constaté, suggérant des difficultés à générer de la valeur pour les actionnaires.

Ajustements du résultat net

Les ajustements apportés au résultat net ont un impact notable sur le bénéfice net ajusté et le déficit des actionnaires ajusté.

Il est à noter que les données relatives au rendement des capitaux propres et au ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) sont manquantes pour toutes les périodes, ce qui limite l'analyse de la rentabilité des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu net sur la période considérée. Le revenu net a augmenté de manière significative entre 2018 et 2021, puis a connu une croissance plus modérée en 2022 et 2023.

Revenu net

Le revenu net a progressé de 1337536 US$ en milliers en 2018 à 2528426 US$ en milliers en 2023, avec une accélération notable entre 2018 et 2021.

Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période, bien que l’augmentation ait été plus stable et moins prononcée que celle du revenu net. L’actif a connu une croissance plus importante entre 2019 et 2020.

Total de l’actif

Le total de l’actif est passé de 9346980 US$ en milliers en 2018 à 15985878 US$ en milliers en 2023.

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué au cours de la période, mais s’est maintenu globalement dans une fourchette de 12% à 16%. Une légère baisse a été observée en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a varié de 12.01% en 2020 à 16.34% en 2019.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une croissance significative jusqu’en 2022, suivie d’une légère diminution en 2023.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a augmenté de 1195232 US$ en milliers en 2018 à 2944326 US$ en milliers en 2022, puis a diminué à 2574278 US$ en milliers en 2023.

Le total de l’actif ajusté a également augmenté, suivant une tendance similaire au total de l’actif non ajusté.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a progressé de 10718675 US$ en milliers en 2018 à 15848576 US$ en milliers en 2023.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une tendance à la hausse plus marquée que le ratio non ajusté, atteignant un pic en 2022 avant de diminuer légèrement en 2023. Ce ratio a connu une amélioration significative entre 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a évolué de 11.15% en 2018 à 19.35% en 2022, puis a diminué à 16.24% en 2023.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de l’entreprise, avec une rentabilité de l’actif qui s’est améliorée au fil du temps, en particulier en tenant compte des ajustements.