Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Rapport prix/ FCFE , courant
Rapport prix/ FCFE , historique

AutoZone Inc., FCFEcalcul

US$ en milliers

12 mois terminés le	26 août 2023	27 août 2022	28 août 2021	29 août 2020	31 août 2019	25 août 2018
Revenu net	2,528,426)	2,429,604)	2,170,314)	1,732,972)	1,617,221)	1,337,536)
Charges hors trésorerie nettes	618,221)	724,705)	442,221)	504,108)	449,629)	584,719)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(205,859)	56,826)	906,008)	483,028)	61,663)	158,037)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,940,788)	3,211,135)	3,518,543)	2,720,108)	2,128,513)	2,080,292)
Dépenses en immobilisations	(796,657)	(672,391)	(621,767)	(457,736)	(496,050)	(521,788)
Produit net (paiements de) papier commercial	606,200)	603,400)	—)	(1,030,000)	(295,300)	170,200)
Produit de l’émission de titres de créance	1,750,000)	750,000)	—)	1,850,000)	750,000)	—)
Remboursement de la dette	(800,000)	(500,000)	(250,000)	(500,000)	(250,000)	(250,000)
Remboursement de la partie principale des obligations au titre des contrats de location-financement	(81,055)	(67,182)	(59,853)	(52,158)	(53,307)	(49,004)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)	3,619,276)	3,324,962)	2,586,923)	2,530,214)	1,783,856)	1,429,700)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: La tendance générale de ce poste indique une croissance progressive sur la période analysée. Après une légère hausse de 2018 à 2019, cette valeur a connu une augmentation notable en 2020, atteignant un pic en 2021. Toutefois, à partir de cette année, une baisse modérée est observée en 2022 et 2023, bien que le chiffre reste nettement supérieur à celui de 2018. Cela suggère une performance robuste de l’exploitation sur la période, avec une croissance significative en 2020, probablement liée à une hausse des activités ou une amélioration des marges, mais une légère réduction en 2022 et 2023.
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE): Le FCFE montre également une tendance haussière sur l’ensemble de la période. Après une augmentation relativement modérée entre 2018 et 2019, cette métrique a fortement progressé en 2020, atteignant un nouveau sommet en 2021. L’année 2022 a vu une nouvelle augmentation, et cette croissance s’est poursuivie en 2023, atteignant son niveau le plus élevé au cours de la période. Cette évolution indique une capacité accrue à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, reflétant une amélioration potentielle de la rentabilité ou une gestion efficace des capitaux.

AutoZone Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre d’actions ordinaires en circulation	17,683,418
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)	3,619,276)
FCFE par action	204.67
Cours actuel de l’action (P)	2,637.36
Ratio d’évaluation
P/FCFE	12.89
Repères
P/FCFEConcurrents¹
Amazon.com Inc.	87.36
Home Depot Inc.	15.33
Lowe’s Cos. Inc.	18.81
TJX Cos. Inc.	37.82
P/FCFEsecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail	55.54
P/FCFEindustrie
Consommation discrétionnaire	42.97

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.

AutoZone Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence

	26 août 2023	27 août 2022	28 août 2021	29 août 2020	31 août 2019	25 août 2018
Nombre d’actions ordinaires en circulation¹	17,683,418	18,981,426	20,967,962	23,175,554	23,827,496	25,559,353
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)²	3,619,276)	3,324,962)	2,586,923)	2,530,214)	1,783,856)	1,429,700)
FCFE par action⁴	204.67	175.17	123.38	109.18	74.87	55.94
Cours de l’action^1, 3	2,416.54	2,407.52	1,821.09	1,152.00	1,149.77	728.22
Ratio d’évaluation
P/FCFE⁵	11.81	13.74	14.76	10.55	15.36	13.02
Repères
P/FCFEConcurrents⁶
Amazon.com Inc.	84.16	240.95	—	55.66	—	—
Home Depot Inc.	19.60	19.87	15.41	14.99	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	7.08	13.55	12.28	8.69	—	—
TJX Cos. Inc.	33.59	—	10.55	19.71	—	—
P/FCFEsecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail	41.58	51.89	59.10	38.09	—	—
P/FCFEindustrie
Consommation discrétionnaire	30.88	36.44	83.44	32.34	—	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).

¹ Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Voir les détails »

³ Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de AutoZone Inc.

⁴ 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,619,276,000 ÷ 17,683,418 = 204.67

⁵ 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 2,416.54 ÷ 204.67 = 11.81

⁶ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du cours de l’action: Le cours de l’action a connu une tendance haussière significative sur la période considérée. De 728,22 USD en août 2018, il a progressé pour atteindre 2 416,54 USD en août 2023. Cette croissance indique une forte valorisation de l’entreprise, avec une augmentation constante et notable dans le temps, notamment une croissance accélérée après 2021.
Évolution du FCFE par action: Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a également présenté une tendance à la hausse. Il est passé de 55,94 USD en août 2018 à 204,67 USD en août 2023. Cette augmentation régulière souligne une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux financiers après toutes les dépenses et investissements nécessaires, ce qui est généralement perçu comme un signe de saine gestion financière et d’attractivité pour les investisseurs.
Évolution du ratio P/FCFE: Le ratio prix/FCFE a montré une certaine fluctuation au cours de la période. En 2018, il se situait à 13,02, atteignant un pic à 15,36 en 2019, puis diminuant à 10,55 en 2020. Par la suite, il a légèrement augmenté à 14,76 en 2021, avant de redescendre à 13,74 en 2022 et finalement à 11,81 en 2023. Ces variations indiquent une relative stabilité du ratio, avec une tendance globale à la baisse à partir de son pic en 2019, ce qui pourrait refléter une valorisation plus attractive par rapport à la capacité de génération de liquidités disponibles pour les actionnaires.

AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)

Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)

Rapport prix/FCFEcourant

Rapport prix/FCFEhistorique