Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
AutoZone Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour l’ensemble des catégories d’immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Les valeurs augmentent de manière constante d’une année à l’autre, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière régulière, passant d’environ 1 107 millions de dollars en 2018 à 1 367 millions de dollars en 2023. L’augmentation est relativement stable, sans variations significatives.
- Bâtiments et améliorations
- Cette catégorie présente la plus forte augmentation en termes de valeur absolue, évoluant de 3 698 millions de dollars en 2018 à 4 860 millions de dollars en 2023. La croissance est continue, suggérant des investissements importants dans l’infrastructure.
- Équipement
- L’équipement a également connu une augmentation constante, passant de 1 841 millions de dollars en 2018 à 2 973 millions de dollars en 2023. Cette progression indique un renouvellement et une expansion des capacités opérationnelles.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont augmenté de 505 millions de dollars en 2018 à 832 millions de dollars en 2023, reflétant des investissements dans les locaux loués.
- Construction en cours
- La construction en cours a connu une augmentation initiale, suivie d’une stabilisation relative. Elle est passée de 141 millions de dollars en 2018 à 306 millions de dollars en 2023, avec une accélération entre 2020 et 2022.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a augmenté de 7 292 millions de dollars en 2018 à 10 338 millions de dollars en 2023, confirmant la tendance générale à l’investissement dans les actifs physiques.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont également augmenté au fil du temps, passant de -3 073 millions de dollars en 2018 à -4 741 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est logique, étant donné l’augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés
- La valeur nette des immobilisations corporelles, après déduction de la dépréciation et de l’amortissement, a augmenté de 4 218 millions de dollars en 2018 à 5 597 millions de dollars en 2023. Cette augmentation, bien que plus lente que celle des immobilisations brutes, indique une croissance de la valeur des actifs nets.
En résumé, les données indiquent une stratégie d’investissement continu dans les actifs physiques, avec une augmentation constante de la valeur des immobilisations corporelles brutes et, par conséquent, de la valeur nette des immobilisations.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
AutoZone Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).
L'analyse des données disponibles révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a progressé de 49,69% en 2018 à 52,85% en 2023. L'augmentation est relativement stable, avec une accélération modérée entre 2020 et 2023.
L'évolution du ratio moyen d'âge suggère une modification de la composition de l'actif immobilisé, potentiellement due à un renouvellement moins fréquent des actifs ou à l'acquisition d'actifs plus anciens. Une analyse plus approfondie des composantes de l'actif immobilisé serait nécessaire pour déterminer les causes précises de cette tendance. L'impact de cette évolution sur la performance globale et la capacité d'investissement de l'entité devrait également être évalué.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, passant de 3 073 223 unités monétaires en 2018 à 4 741 342 unités monétaires en 2023. Cette augmentation suggère une utilisation continue et une valeur comptable dégressive des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles brutes présentent également une croissance constante sur la période analysée, évoluant de 7 291 623 unités monétaires en 2018 à 10 337 890 unités monétaires en 2023. Cette progression indique un investissement continu dans l'acquisition de nouveaux actifs.
La valeur de la terre a connu une augmentation modérée mais régulière, passant de 1 107 092 unités monétaires en 2018 à 1 367 391 unités monétaires en 2023. Cette évolution suggère une appréciation de la valeur foncière ou des acquisitions de terrains.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 49,69 % en 2018 à 52,85 % en 2023. Cette augmentation, bien que progressive, indique un vieillissement du parc d'actifs immobilisés. Il convient de noter que cette augmentation est relativement faible compte tenu de la période analysée et de l'investissement continu dans de nouveaux actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Croissance constante sur la période, indiquant une utilisation continue des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation régulière, reflétant des investissements continus.
- Terre
- Augmentation modérée, suggérant une appréciation de la valeur ou des acquisitions.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation progressive, indiquant un vieillissement du parc d'actifs, mais à un rythme relativement lent.