Dette totale (valeur comptable)
Total de la dette (juste valeur)
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Frais d’intérêts encourus
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

AutoZone Inc., bilan : dette

US$ en milliers

	26 août 2023	27 août 2022	28 août 2021	29 août 2020	31 août 2019	25 août 2018
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement	86,916)	92,877)	89,932)	67,498)	56,246)	52,290)
Dette à long terme	7,668,549)	6,122,092)	5,269,820)	5,513,371)	5,206,344)	5,005,930)
Dettes au titre des contrats de location-financement, moins la portion à court terme	200,702)	217,428)	186,122)	155,855)	123,659)	102,013)
Total de la dette à long terme et des passifs liés aux contrats de location-financement (valeur comptable)	7,956,167)	6,432,397)	5,545,874)	5,736,724)	5,386,249)	5,160,233)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).

Composante dette	Description	L’entreprise
Total de la dette à long terme et des passifs liés aux contrats de location-financement (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale de AutoZone Inc. a augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	26 août 2023
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Dette à long terme	7,261,900)
Passifs liés aux contrats de location-financement	287,618)
Total de la dette à long terme et des passifs liés aux contrats de location-financement (juste valeur)	7,549,518)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.95

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26).

Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette à long terme et les dettes de location-financement: 4.21%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
3.32%	300,000)	9,960)
3.36%	400,000)	13,440)
3.78%	500,000)	18,900)
3.28%	400,000)	13,120)
5.09%	450,000)	22,905)
3.83%	600,000)	22,980)
4.43%	450,000)	19,935)
3.86%	450,000)	17,370)
4.09%	750,000)	30,675)
2.19%	600,000)	13,140)
4.76%	750,000)	35,700)
4.70%	550,000)	25,850)
5.22%	300,000)	15,660)
5.43%	1,209,600)	65,681)
3.85%	287,618)	11,073)
Valeur totale	7,997,218)	336,390)
4.21%

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26).

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 336,390 ÷ 7,997,218 = 4.21%

AutoZone Inc., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	26 août 2023	27 août 2022	28 août 2021	29 août 2020	31 août 2019	25 août 2018
Charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés	318,426)	197,686)	200,754)	206,854)	192,200)	180,163)
Intérêts capitalisés	1,695)	1,197)	1,572)	1,167)	1,471)	1,505)
Charges d’intérêts	320,121)	198,883)	202,326)	208,021)	193,671)	181,668)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés de AutoZone Inc. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés de AutoZone Inc. ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Charges d’intérêts	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les charges d’intérêts de AutoZone Inc. ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.

	26 août 2023	27 août 2022	28 août 2021	29 août 2020	31 août 2019	25 août 2018
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu net	2,528,426)	2,429,604)	2,170,314)	1,732,972)	1,617,221)	1,337,536)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	639,188)	649,487)	578,876)	483,542)	414,112)	298,793)
Plus: Charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés	318,426)	197,686)	200,754)	206,854)	192,200)	180,163)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	3,486,040)	3,276,777)	2,949,944)	2,423,368)	2,223,533)	1,816,492)

Charges d’intérêts	320,121)	198,883)	202,326)	208,021)	193,671)	181,668)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	10.95	16.58	14.69	11.72	11.57	10.08
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	10.89	16.48	14.58	11.65	11.48	10.00

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-08-26), 10-K (Date du rapport : 2022-08-27), 10-K (Date du rapport : 2021-08-28), 10-K (Date du rapport : 2020-08-29), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-25).

2023 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts, moins les intérêts capitalisés
= 3,486,040 ÷ 318,426 = 10.95

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 3,486,040 ÷ 320,121 = 10.89

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de AutoZone Inc. a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué considérablement de 2022 à 2023.

AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

Analyse de l’endettement

Dette totale (valeur comptable)

Total de la dette (juste valeur)

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Frais d’intérêts encourus

Ratio de couverture des intérêts (ajusté)