Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Elevance Health Inc., ROICcalcul, comparaison avec les indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | 6,533) | 6,800) | 7,128) | 4,926) | 5,412) | |
| Capital investi2 | 69,868) | 66,885) | 63,998) | 56,821) | 55,501) | |
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | 9.35% | 10.17% | 11.14% | 8.67% | 9.75% | |
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 8.87% | 10.96% | 11.30% | 8.01% | 6.47% | |
| Cigna Group | 5.63% | 8.53% | 6.88% | 9.84% | 6.50% | |
| CVS Health Corp. | 7.17% | 3.13% | 7.01% | 6.63% | 5.97% | |
| Danaher Corp. | 3.94% | 8.76% | 9.01% | 7.43% | 3.57% | |
| Humana Inc. | 9.02% | 10.50% | 10.35% | 17.73% | 16.04% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 22.30% | 22.01% | 37.63% | 25.62% | 42.29% | |
| Medtronic PLC | 5.89% | 7.02% | 5.59% | 6.20% | 7.51% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.59% | 13.68% | 13.51% | 13.84% | 13.91% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × 6,533 ÷ 69,868 = 9.35%
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Ratio de performance | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| ROIC | Mesure du rendement périodique, après impôt, de l’encaisse sur l’entreprise réalisé dans l’entreprise. | Le ratio de rendement du capital investi de Elevance Health Inc. s’est détérioré de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023. |
Décomposition du ROIC
Elevance Health Inc., décomposition du ROIC
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Ratio de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt au comptant (CTR). Voir les calculs »
La principale raison de la diminution du ratio de rendement du capital investi (ROIC) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation du taux effectif d’imposition en espèces (CTR).
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Elevance Health Inc., OPMcalcul, comparaison avec les indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | 6,533) | 6,800) | 7,128) | 4,926) | 5,412) | |
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | 2,637) | 1,931) | 1,823) | 2,363) | 1,265) | |
| Résultat net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | 9,170) | 8,731) | 8,951) | 7,289) | 6,677) | |
| Produits d’exploitation | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | 103,141) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | 5.39% | 5.61% | 6.54% | 6.03% | 6.47% | |
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.84% | 20.24% | 20.37% | 16.05% | 14.97% | |
| Cigna Group | 3.57% | 5.39% | 4.69% | 7.72% | 5.38% | |
| CVS Health Corp. | 3.82% | 2.45% | 4.32% | 4.79% | 4.69% | |
| Danaher Corp. | 21.44% | 27.12% | 27.65% | 23.43% | 18.74% | |
| Humana Inc. | 3.64% | 4.33% | 4.49% | 6.64% | 5.73% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.14% | 26.19% | 33.56% | 28.14% | 34.15% | |
| Medtronic PLC | 19.63% | 19.15% | 16.48% | 17.88% | 22.11% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.14% | 9.13% | 8.33% | 9.15% | 8.41% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2023 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Produits d’exploitation
= 100 × 9,170 ÷ 170,209 = 5.39%
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Ratio de rentabilité | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| OPM | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) est le ratio du bénéfice économique avant impôt, ou NOPBT, aux ventes. | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation de Elevance Health Inc. s’est détérioré de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023. |
Ratio de rotation du capital (TO)
Elevance Health Inc., TOcalcul, comparaison avec les indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | 103,141) | |
| Capital investi1 | 69,868) | 66,885) | 63,998) | 56,821) | 55,501) | |
| Taux d’efficacité | ||||||
| TO2 | 2.44 | 2.33 | 2.14 | 2.13 | 1.86 | |
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.67 | 0.71 | 0.69 | 0.57 | 0.55 | |
| Cigna Group | 2.26 | 2.09 | 1.90 | 1.70 | 1.62 | |
| CVS Health Corp. | 2.64 | 2.60 | 2.22 | 1.96 | 1.83 | |
| Danaher Corp. | 0.30 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.31 | |
| Humana Inc. | 3.48 | 3.18 | 2.70 | 3.48 | 3.41 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.00 | 1.16 | 1.27 | 0.98 | 1.35 | |
| Medtronic PLC | 0.44 | 0.46 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 2.01 | 1.95 | 2.04 | 1.96 | 2.05 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2023 calcul
TO = Produits d’exploitation ÷ Capital investi
= 170,209 ÷ 69,868 = 2.44
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux d’efficacité | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| TO | Le chiffre d’affaires du capital (TO) est le rapport entre les ventes et le capital investi. La rotation du capital est fonction de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement et des immobilisations nettes. | Le taux de rotation du capital de Elevance Health Inc. s’est amélioré de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023. |
Taux effectif de l’impôt au comptant (CTR)
Elevance Health Inc., CTRcalcul, comparaison avec les indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | 6,533) | 6,800) | 7,128) | 4,926) | 5,412) | |
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | 2,637) | 1,931) | 1,823) | 2,363) | 1,265) | |
| Résultat net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | 9,170) | 8,731) | 8,951) | 7,289) | 6,677) | |
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | 28.75% | 22.11% | 20.37% | 32.42% | 18.95% | |
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | 21.67% | 23.97% | 20.05% | 12.92% | 21.15% | |
| Cigna Group | 30.27% | 24.44% | 23.01% | 24.93% | 25.68% | |
| CVS Health Corp. | 29.07% | 50.90% | 27.09% | 29.36% | 30.33% | |
| Danaher Corp. | 39.60% | 19.69% | 18.58% | 7.07% | 38.19% | |
| Humana Inc. | 28.91% | 23.74% | 14.62% | 23.28% | 17.80% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 20.94% | 27.40% | 11.76% | 6.67% | 8.23% | |
| Medtronic PLC | 32.28% | 19.53% | 18.59% | 14.72% | 19.30% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.64% | 23.25% | 20.32% | 22.88% | 19.29% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2023 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × 2,637 ÷ 9,170 = 28.75%
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux d’imposition | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| CTR | Taux effectif d’imposition en espèces sur le bénéfice d’exploitation. | Le taux effectif d’imposition en espèces de Elevance Health Inc. augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023. |