Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
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- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Coca-Cola Co., ajustement du bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- En 2020, le bénéfice net s'élevait à 7 747 millions de dollars américains. Il a augmenté de manière substantielle en 2021, atteignant 9 771 millions de dollars américains. En 2022, une légère diminution a été observée, avec un bénéfice net de 9 542 millions de dollars américains. Une forte reprise a eu lieu en 2023, le bénéfice net atteignant 10 714 millions de dollars américains, suivi d'une légère baisse en 2024 à 10 631 millions de dollars américains. Globalement, une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, malgré des variations annuelles.
- Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il s'établit à 7 700 millions de dollars américains en 2020, puis à 9 681 millions de dollars américains en 2021. Une diminution est également constatée en 2022, avec 9 579 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net ajusté a augmenté à 10 738 millions de dollars américains, et a légèrement diminué en 2024 à 10 568 millions de dollars américains. La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement faible sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
En résumé, la performance financière démontre une croissance globale du bénéfice net, bien que des fluctuations annuelles soient présentes. Le bénéfice net ajusté confirme cette tendance, indiquant une rentabilité stable et en amélioration sur la période analysée.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Coca-Cola Co., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation au cours de la période considérée, passant de 23,47% en 2020 à 25,28% en 2021, puis diminuant à 22,19% en 2022. Une légère reprise a été observée en 2023 (23,42%), suivie d'une nouvelle baisse en 2024 (22,59%). Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec des variations annuelles comparables.
Le rendement des capitaux propres a affiché une progression globale sur la période. Il est passé de 40,14% en 2020 à 42,48% en 2021, puis a légèrement diminué en 2022 (39,59%). Une amélioration est constatée en 2023 (41,3%), et cette tendance positive se poursuit en 2024, atteignant 42,77%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs proches de celles du ratio non ajusté.
Le ratio de rendement de l’actif a également montré une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 8,87% à 10,97%. En 2024, ce ratio a légèrement diminué pour atteindre 10,57%. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une évolution similaire, avec des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté.
- Tendances générales
- Les ratios de rentabilité, tant la marge bénéficiaire nette que le rendement des capitaux propres, présentent une certaine volatilité, mais tendent globalement à se maintenir à des niveaux élevés. Le rendement de l’actif a également progressé, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Observations spécifiques
- La légère diminution des ratios de marge bénéficiaire nette en 2022 et 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents, tels que l'augmentation des coûts ou la pression sur les prix de vente.
- Comparaison ajustée vs. non ajustée
- Les différences entre les ratios ajustés et non ajustés sont minimes, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas un impact significatif sur l'évaluation de la performance financière.
Coca-Cola Co., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 7 747 millions de dollars américains à 10 714 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec un bénéfice net de 10 631 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 7 700 millions de dollars américains en 2020 à 10 738 millions de dollars américains en 2023, suivie d'une légère baisse à 10 568 millions de dollars américains en 2024. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté restent proches sur l'ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 23,47 % en 2020 à 25,28 % en 2021, puis a diminué à 22,19 % en 2022. Une reprise est constatée en 2023, atteignant 23,42 %, suivie d'une légère baisse à 22,59 % en 2024.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle au ratio non ajusté. Il a progressé de 23,32 % en 2020 à 25,04 % en 2021, a ensuite diminué à 22,27 % en 2022, puis a augmenté à 23,47 % en 2023, pour finalement s'établir à 22,46 % en 2024. Les variations du ratio ajusté sont légèrement moins prononcées que celles du ratio non ajusté.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance globale de la rentabilité, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2024. Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant ajustés que non ajustés, reflètent cette tendance, avec des fluctuations annuelles mais une relative stabilité sur l'ensemble de la période.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une fluctuation. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, il a légèrement diminué en 2022 avant de rebondir fortement en 2023, puis de se stabiliser en 2024.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 2020 à 2021, une légère baisse en 2022, et une forte augmentation en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net attribuable aux actionnaires, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
Le rendement des capitaux propres a globalement augmenté sur la période. Après une progression de 2020 à 2021, il a connu une légère diminution en 2022, puis a repris sa croissance en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Les valeurs sont très similaires, indiquant une cohérence entre les deux mesures. L'augmentation continue de ce ratio suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Augmentation significative de 2020 à 2021, légère diminution en 2022, forte augmentation en 2023, stabilisation en 2024.
- Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires
- Évolution similaire au bénéfice net attribuable aux actionnaires, avec des ajustements mineurs.
- Rendement des capitaux propres
- Tendance générale à la hausse, avec une légère fluctuation en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Évolution parallèle au rendement des capitaux propres, confirmant une amélioration de l'efficacité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 7 747 millions de dollars américains à 10 714 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec un bénéfice net de 10 631 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 7 700 millions de dollars américains en 2020 à 10 738 millions de dollars américains en 2023, suivie d’une légère baisse à 10 568 millions de dollars américains en 2024.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Une croissance est constatée de 2020 à 2023, suivie d'une légère contraction en 2024.
- Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires
- L'évolution est similaire à celle du bénéfice net, avec une croissance suivie d'une légère contraction.
Le ratio de rendement de l’actif a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 8,87 % à 10,97 %. Une légère diminution est ensuite observée en 2024, ramenant le ratio à 10,57 %. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution comparable, avec une augmentation de 8,82 % en 2020 à 10,99 % en 2023, puis une légère baisse à 10,51 % en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Une amélioration est observée sur la période 2020-2023, suivie d'un léger recul en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- L'évolution est parallèle à celle du ratio de rendement de l’actif, indiquant une performance similaire après ajustement.
En résumé, les données suggèrent une période de croissance rentable jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024. Les ratios de rendement de l’actif indiquent une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices, avec une légère diminution en 2024 qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.