Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Coca-Cola Co., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation globale, passant de 87 296 millions de dollars américains en 2020 à 100 549 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une fluctuation est observable en 2022 avec une légère diminution avant une reprise en 2023 et 2024.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 69 790 millions de dollars américains en 2020 à 82 410 millions de dollars américains en 2024, avec une diminution notable en 2022. Cette variation suggère des ajustements dans la composition de l’actif.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de l’entreprise ont progressé de 19 299 millions de dollars américains en 2020 à 24 856 millions de dollars américains en 2024. La croissance n'est pas linéaire, avec un ralentissement en 2024.
Les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires de l’entreprise présentent une augmentation plus marquée, passant de 1 793 millions de dollars américains en 2020 à 6 717 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une amélioration de la structure du capital propre ajusté.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a augmenté de 7 747 millions de dollars américains en 2020 à 10 631 millions de dollars américains en 2024. Une légère diminution est observée en 2022, mais le bénéfice net rebondit en 2023 et 2024.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire très proche de celle du bénéfice net, avec des valeurs quasi identiques sur toutes les périodes. Cela suggère que les ajustements apportés au bénéfice net ont un impact limité sur le résultat final.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la croissance est observée pour l’actif total, les capitaux propres et le bénéfice net sur la période 2020-2024.
- Variations notables
- Une légère diminution est constatée pour l’actif total et les capitaux propres en 2022, suivie d’une reprise.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés à l’actif et aux capitaux propres ont un impact significatif, notamment sur les capitaux propres ajustés.
- Cohérence des résultats
- Le bénéfice net et le bénéfice net ajusté présentent une forte corrélation, indiquant une cohérence dans les résultats financiers.
Coca-Cola Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Coca-Cola Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la rentabilité, l’efficacité de l’utilisation des actifs, et le levier financier.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué sur la période, passant de 23.47% en 2020 à 25.28% en 2021, puis diminuant à 22.19% en 2022, avant de remonter à 23.42% en 2023 et de se stabiliser à 22.59% en 2024. Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation globale, passant de 40.14% en 2020 à 42.77% en 2024, avec des variations annuelles. Le ratio ajusté, bien que plus volatil, a également montré une tendance à la baisse globale, mais reste significativement plus élevé que le ratio non ajusté. Le rendement de l’actif a augmenté de 8.87% en 2020 à 10.57% en 2024, avec une légère fluctuation au milieu de la période. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, se maintenant à un niveau supérieur.
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 0.38 en 2020 à 0.47 en 2023, puis s’est stabilisé à ce niveau en 2024. Le ratio ajusté a connu une augmentation plus importante, passant de 0.47 en 2020 à 0.57 en 2024, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 4.52 en 2020 à 3.77 en 2023, avant de remonter légèrement à 4.05 en 2024. Le ratio ajusté a connu une diminution plus prononcée, passant de 38.92 en 2020 à 12.27 en 2024, suggérant une réduction significative du levier financier ajusté au cours de la période. Cette diminution pourrait indiquer une gestion plus prudente de la dette ou une augmentation des fonds propres.
En résumé, les données suggèrent une rentabilité globalement stable, une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, et une réduction du levier financier ajusté. Les ratios ajustés présentent des variations plus importantes que les ratios non ajustés, ce qui pourrait indiquer l’impact de certains éléments exceptionnels ou de choix comptables.
Coca-Cola Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 7 747 millions de dollars américains à 9 771 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée en 2022 avec un résultat de 9 542 millions de dollars américains, avant de rebondir fortement en 2023 pour atteindre 10 714 millions de dollars américains. En 2024, le bénéfice net a légèrement diminué pour s'établir à 10 631 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire. Une augmentation substantielle est observée entre 2020 et 2021, passant de 7 761 millions de dollars américains à 9 778 millions de dollars américains. Il a également connu une stabilisation en 2022 à 9 542 millions de dollars américains, puis une forte progression en 2023 à 10 714 millions de dollars américains. Le chiffre de 2024 s'élève à 10 637 millions de dollars américains, marquant une légère diminution par rapport à l'année précédente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une amélioration entre 2020 et 2021, passant de 23,47% à 25,28%. Une baisse est ensuite constatée en 2022, avec un ratio de 22,19%. Le ratio s'est redressé en 2023 pour atteindre 23,42%, avant de se stabiliser à 22,59% en 2024.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, passant de 23,51% à 25,3%. Une diminution est ensuite enregistrée en 2022, avec un ratio de 22,19%. Le ratio a progressé en 2023 pour atteindre 23,42%, et s'est maintenu à 22,6% en 2024.
En résumé, les données indiquent une période de croissance significative de la rentabilité entre 2020 et 2023, suivie d'une légère stabilisation voire d'un léger recul en 2024. Les ratios de marge bénéficiaire, tant ajustés que non ajustés, reflètent ces tendances, avec une amélioration initiale suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus nets d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus nets d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 87 296 millions de dollars américains en 2020 à 100 549 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2022 (92 763 millions de dollars américains).
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 69 790 millions de dollars américains en 2020 à 82 410 millions de dollars américains en 2024, avec également une baisse en 2022 (73 981 millions de dollars américains). L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté demeure constant sur l’ensemble de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a progressé de 0,38 en 2020 à 0,47 en 2023 et 2024, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes. La progression est plus marquée entre 2020 et 2022, puis se stabilise.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance à la hausse plus prononcée, passant de 0,47 en 2020 à 0,58 en 2022, puis se stabilisant à 0,58 en 2023 et diminuant légèrement à 0,57 en 2024. Ce ratio, plus élevé que le ratio de rotation de l’actif total, suggère une meilleure efficacité dans l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes.
En résumé, l’entreprise a augmenté son actif total sur la période, tout en améliorant l’efficacité de son utilisation, comme l’indiquent les ratios de rotation de l’actif. La stabilisation des ratios de rotation en fin de période pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif, les capitaux propres et l'endettement. Le total de l’actif a connu une croissance globale sur la période, passant de 87 296 millions de dollars américains en 2020 à 100 549 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2022.
- Total de l’actif
- Une augmentation globale est constatée, bien qu'avec une fluctuation à la baisse en 2022. L'année 2024 marque un pic de croissance.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 69 790 millions de dollars américains en 2020 à 82 410 millions de dollars américains en 2024, avec également une diminution en 2022. L'écart entre le total de l'actif et l'actif ajusté reste relativement constant sur l'ensemble de la période.
- Total de l’actif ajusté
- L'évolution est globalement positive, mais reflète la même tendance à la baisse en 2022 que le total de l'actif.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de l’entreprise ont augmenté de manière constante de 2020 à 2023, passant de 19 299 millions de dollars américains à 25 941 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 24 856 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires de l’entreprise ont connu une croissance plus marquée, passant de 1 793 millions de dollars américains en 2020 à 7 583 millions de dollars américains en 2023, puis diminuant à 6 717 millions de dollars américains en 2024.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Une croissance régulière est observée jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024.
- Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires
- Une augmentation significative est constatée, mais avec une diminution en 2024.
Le ratio d’endettement financier a diminué de 4,52 en 2020 à 3,77 en 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, il a légèrement augmenté en 2024 pour atteindre 4,05. Le ratio d’endettement financier (ajusté) a connu une diminution plus importante, passant de 38,92 en 2020 à 10,46 en 2023, avant d'augmenter à 12,27 en 2024. Cette évolution suggère une réduction significative de l'endettement ajusté, suivie d'une légère augmentation en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Une diminution globale est observée, suivie d'une légère augmentation en 2024.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Une forte diminution est constatée, suivie d'une légère augmentation en 2024.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 7 747 millions de dollars américains à 10 714 millions de dollars américains. En 2024, ce bénéfice a légèrement diminué pour s’établir à 10 631 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une légère variation à la baisse en 2024.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ont progressé de manière constante de 2020 à 2023, passant de 19 299 millions de dollars américains à 25 941 millions de dollars américains. Une diminution est observée en 2024, ramenant les capitaux propres à 24 856 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés ont également connu une croissance significative entre 2020 et 2023, mais présentent une baisse plus marquée en 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période, avec une augmentation initiale de 40,14 % en 2020 à 42,48 % en 2021, suivie d’une légère baisse à 39,59 % en 2022, puis d’une remontée à 41,3 % en 2023 et 42,77 % en 2024. Cette évolution suggère une rentabilité stable et globalement croissante des capitaux propres.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une diminution significative de 432,85 % en 2020 à 141,29 % en 2023. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 158,36 %. Cette baisse substantielle indique une diminution de la rentabilité des capitaux propres ajustés, bien qu’une stabilisation soit possiblement en cours.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance du bénéfice net et des capitaux propres sur la majeure partie de la période analysée, avec une légère correction en 2024. Le rendement des capitaux propres reste stable et positif, tandis que le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une baisse importante, nécessitant une attention particulière.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 7 747 millions de dollars américains à 10 714 millions de dollars américains. En 2024, ce bénéfice a légèrement diminué pour s’établir à 10 631 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une légère variation en 2024, atteignant 10 637 millions de dollars américains.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 87 296 millions de dollars américains en 2020 à 100 549 millions de dollars américains en 2024. Le total de l’actif ajusté a également progressé, bien que dans une moindre mesure, passant de 69 790 millions de dollars américains à 82 410 millions de dollars américains sur la même période.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 8,87 % à 10,97 %. En 2024, ce ratio a connu une légère baisse, s’établissant à 10,57 %. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices, suivie d’une stabilisation.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une augmentation entre 2020 et 2023, passant de 11,12 % à 13,5 %. En 2024, ce ratio a légèrement diminué pour atteindre 12,91 %. Ce ratio, plus élevé que le ratio non ajusté, indique une meilleure rentabilité lorsque l’actif est évalué sur une base ajustée.
En résumé, les données indiquent une croissance globale du bénéfice net et du total de l’actif sur la période analysée. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, témoignent d’une rentabilité stable et, dans l’ensemble, en amélioration, avec une légère stabilisation en 2024.