Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Coca-Cola Co., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances notables sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité significative. Après un niveau de 12 625 millions de dollars américains en 2021, une diminution est observée en 2022, atteignant 11 018 millions de dollars américains. Une légère reprise a lieu en 2023 avec 11 599 millions de dollars américains, suivie d'une baisse plus prononcée en 2024 à 6 805 millions de dollars américains. Enfin, une amélioration est constatée en 2025, avec un flux de 7 408 millions de dollars américains, mais qui reste inférieur au niveau de 2021.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance générale est à la fluctuation, avec une diminution significative en 2024, suivie d'un léger rebond en 2025. Cette volatilité pourrait indiquer des variations dans la gestion du fonds de roulement, la rentabilité des opérations ou les éléments non monétaires affectant le résultat net.
Concernant le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une trajectoire similaire est observée. Le FCFE diminue de 11 594 millions de dollars américains en 2021 à 8 651 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation est ensuite enregistrée en 2023, atteignant 11 678 millions de dollars américains, avant de chuter à 7 309 millions de dollars américains en 2024. En 2025, le FCFE s'établit à 5 322 millions de dollars américains, marquant le niveau le plus bas de la période.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- La diminution du FCFE en 2022 et surtout en 2024 et 2025 pourrait signaler une réduction de la capacité de l'entité à générer des liquidités disponibles pour les actionnaires après avoir financé les investissements nécessaires au maintien et à la croissance de l'activité. Cette évolution pourrait être liée à des facteurs tels que l'augmentation des dépenses d'investissement, le financement de la dette ou la distribution de dividendes.
Il est à noter que les deux indicateurs de flux de trésorerie présentent une corrélation, avec des fluctuations similaires sur l'ensemble de la période. L'année 2024 semble particulièrement critique, avec une baisse significative des deux flux de trésorerie, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Rapport prix/FCFEcourant
Coca-Cola Co., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Coca-Cola Co., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Coca-Cola Co.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation initiale avec une légère baisse en 2022, suivie d’une reprise progressive et d’une accélération significative en 2024 et 2025. Cette progression indique une perception positive du marché envers la valeur de l’entreprise.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une trajectoire inverse. Après une légère diminution en 2022, il a connu une reprise modeste en 2023, avant de décliner de manière plus prononcée en 2024 et 2025. Cette diminution du FCFE par action pourrait signaler des défis dans la génération de liquidités disponibles pour les actionnaires.
Le ratio P/FCFE, qui met en relation le cours de l’action et le FCFE par action, a suivi une évolution marquée. Il a augmenté de manière significative de 2021 à 2022, puis a connu une baisse en 2023. Cependant, il a ensuite augmenté de façon substantielle en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette augmentation du ratio P/FCFE suggère que les investisseurs sont disposés à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de FCFE, potentiellement en raison des perspectives de croissance du cours de l’action, malgré la diminution du FCFE par action.
- Tendances clés
- Augmentation du cours de l’action, diminution du FCFE par action, et augmentation du ratio P/FCFE.
- Observations importantes
- La divergence entre l’évolution du cours de l’action et du FCFE par action mérite une attention particulière. L’augmentation du ratio P/FCFE pourrait indiquer une valorisation basée sur des anticipations de croissance future plutôt que sur les flux de trésorerie actuels.
- Points à surveiller
- Il est important de surveiller la capacité de l’entreprise à stabiliser ou à inverser la tendance à la baisse du FCFE par action afin de justifier la valorisation actuelle du marché.